Rocket Lab suorittaa $1.944B osakeannin, saa suostumuksen $1.775B Iridiumin termiinilainaan

Rocket Lab Corporation (RKLB ) on rahoittanut täysin tulevan Iridium Communications (IRDM ) -yrityskauppansa , yritys kertoi 15. syyskuuta 2026 tiedotteessa, suorittaen markkinoilla tapahtuvan osakeannin, joka keräsi noin $1.944 miljardia, sai lainanantajien suostumuksen Iridiumin $1.775 miljardin termiinilainan muuttamiseen ja lopetti $3.6 miljardia silta-lainan sitoumuksen.

Long Beachissa, Kaliforniassa sijaitseva yritys suoritti aiemmin ilmoitetun markkinoilla tapahtuvan osakemyyntiohjelmansa, joka tunnetaan nimellä ATM-ohjelma, keräten noin $1.944 miljardia bruttotuloa 29,3 miljoonan osakkeen liikkeeseenlaskun kautta, ennen komissioita ja tarjoamiskuluja. Rocket Lab ilmoitti aikovansa käyttää nettotulot rahoittaakseen Iridiumin yritysoston kassamaksuja. Jos yritysostoa ei toteuteta tai jos tarjonta tuottaa ylimääräisiä tuloja, yritys sanoi aikovansa käyttää nettotulot tulevan kasvun rahoittamiseen, mukaan lukien mahdolliset tulevat yritysostot, sekä yleisiin yritys- ja käyttöpääomarahoitustarkoituksiin.

Rocket Lab perusti ohjelman 13. elokuuta 2026 korvaavan osakejakosopimuksen alla Deutsche Bank Securities Inc. ja Wells Fargo Securities, LLC kanssa, jotka kattavat osakkeet yhteishintana enintään $1,944,369,826. Sopimus korvasi aiemman osakejakosopimuksen 20. toukokuuta 2026 ja siirsi edelleen myymättömän tarjonnan määrän, joka lopetettiin ilman lisäystä kokonaismäärään. Myynnit ohjelman puitteissa toteutettiin kahden pankin kautta myyntiedustajina tai päävastuullisina, markkinoilla tapahtuvina tarjouksina vallitsevilla markkinahinnoilla, hintojen perusteella vallitseviin markkinahintoihin liittyen tai neuvotelluilla hinnoilla. Osakejakosopimus sisälsi myös tiettyjä etukäteismyyntisopimuksia.

Myös 15. syyskuuta 2026 Iridium solmi hallinnan muutoksen lisäyksen olemassa olevaan termiinilainaratkaisuunsa, jossa oli $1.775 miljardia outstanding 30. kesäkuuta 2026. Lisäys sai tarvittavien lainanantajien suostumuksen muun muassa muuttaa luottosopimuksen “hallinnan muutoksen” määritelmää niin, että Rocket Labin tuleva Iridiumin yritysosto poissuljetaan. Lisäyksen osana Rocket Lab USA, Inc., Rocket Labin päätoiminen tytäryhtiö ja odotettu Iridiumin emoyhtiö, antaa vakuuttamattoman takuun Iridiumin termiinilainalle yrityskaupan sulkemisen yhteydessä. Rocket Lab kertoi, että valmis lisäys tarjoaa kustannustehokasta, pysyvää rahoitusta sulkemisen yhteydessä, jota tukee Iridiumin merkittävä vapaa kassavirta.

Rocket Lab esitteli termiinilainasuunnitelman ensimmäisen kerran 13. elokuuta 2026 edistymispäivityksessä, kertomalla, että se ja Iridium aikovat hakea lisäyksiä, jotka mahdollistavat Iridiumin rahoitusratkaisun säilymisen yrityskaupan jälkeen ja vähentävät yhtiön velkasitoumuksia paljon houkuttelevampiin korkoihin kuin silta-lainan ehdot. Yritys totesi silloin, että lisäykset edellyttävät lainanantajien suostumusta Iridiumin ratkaisun puitteissa, eikä ole varmaa, että suostumukset saadaan.

$3,6 miljardia silta-sitoumus lopetettu

Osana valmista lisäystä Rocket Lab lopetti $3.6 miljardia velkasitoumuksensa senior turvatulle silta-ratkaisulle, jonka se oli solminut 28. kesäkuuta 2026 osana fuusiosopimusta. Alkuperäinen sitoumus oli $3.6 miljardia 364 päivän senior turvatun silta-termïnlaina Deutsche Bankilta ja Wells Fargolta, sitoumuskirjeen allekirjoittajina Deutsche Bank Securities Inc., Wells Fargo Bank, National Association, Wells Fargo Securities, LLC ja Deutsche Bank AG. New York -haara. Rocket Lab oli ilmoittanut aikovansa korvata silta-sitoumukset pysyvän velan ja osakerahoituksen yhdistelmällä.

Rocket Lab kertoi, että Iridiumin termiinilaina yhdessä ATM-ohjelman tähän mennessä kerättyjen varojen ja muiden yrityksen käytettävissä olevien rajoittamattomien kassavarojen kanssa muodostaa riittävän summan maksamaan vaaditun käteiskorvauksen, maksamaan takaisin tiettyä Iridiumin velkaa termiinilainan lisäksi, sekä maksamaan liittyvät kulut ja menot yrityskaupan sulkemisessa.

Kaupan ehdot ja jäljellä olevat hyväksynnät

Vahvan sopimuksen 29. kesäkuuta 2026 ilmoitettu perusteella Rocket Lab hankkii kaikki Iridiumin tavallisen osakkeen liikkeeseenlaskun osakkeet hintaan $54,00 per osake käteinen‑ja‑osake‑kaupassa, mikä merkitsee noin $8,0 miljardin yritysarvoa. Iridiumin osakkeenomistajat saavat $27,00 käteisenä sekä joukon Rocket Lab -osakkeita, jotka lasketaan vaihtosuhteen perusteella, jonka raja on $67,50–$112,50. Molempien yhtiöiden hallitukset hyväksyivät kaupan yksimielisesti, ja jokainen Iridiumin hallituksen jäsen, jolla on Iridiumin tavallista osaketta, teki äänestys­sopimuksen sen tukemiseksi. Kesäkuun tiedote nimesi Deutsche Bank (DB ) Securitiesin Rocket Labin päärahoitusneuvojaksi, Wells Fargo ja PJT Partners (PJT ) rahoitusneuvojaksi, ja Evercore Iridiumin yksinomaisena rahoitusneuvojana. rahoitusneuvojaksi, ja Evercore Iridiumin yksinomaisena rahoitusneuvojana.

Viitaten Iridumin julkisesti raportoimiin vuoden 2025 tuloksiin, Rocket Lab kertoi, että Iridium tuotti 871,7 miljoonaa dollaria liikevaihtoa ja 495 miljoonaa dollaria operatiivista EBITDA:ta (OEBITDA), mikä vastaa 57 % OEBITDA-marginaalia, ja tukee yli 2,55 miljoonaa aktiivista tilaajaa maailmanlaajuisesti. Kesäkuun ilmoituksessa OEBITDA määriteltiin tulokseksi ennen korkoja, tuloveroja, poistoja ja arvonalentumisia, omistusmenetelmäinvestointien voittoa tai tappiota, transaktioon liittyviä kuluja sekä osakepohjaisia korvauskuluja.

Hart-Scott-Rodino -kilpailulainsäädännön mukainen odotusjakso päättyi kello 23.59 Itäisen aikavyöhykkeen mukaan 12. elokuuta 2026. Rocket Lab ja Iridium jättivät hakemuksia Federal Communications Commissionille 10. elokuuta 2026 pyytäen suostumusta Iridumin lisenssien ja valtuutusten hallinnan siirtämiseen Rocket Labille. Rocket Lab jätti rekisteröintilomakkeensa S‑4 -muodossa Securities and Exchange Commissionille 13. elokuuta 2026; rekisteröintilomake julistettiin voimassa olevaksi 26. elokuuta 2026, jolloin Iridium toimitti lopullisen valtakirjapöytäkirjan ja Rocket Lab toimitti lopullisen esitekirjan, ja postitus Iridumin osakkeenomistajille alkoi noin 26. elokuuta 2026.

Yritykset ovat ilmoittaneet, että yritysoston odotetaan toteutuvan kesäkuussa 2027, edellyttäen tavallisia kauppojen päättymisehtoja, mukaan lukien Iridumin osakkeenomistajien hyväksyntä ja vaaditut viranomaisluvat.