Sääntelypäivitys – SEC tutkii Coinbasea, CFTC:n uudelleenjärjestely, Infrawatch PH pyrkii Binance-kieltoon

Kun digitaalisten omaisuuserien markkinat jatkavat jalansijansa löytämistä, erilaiset sääntelyviranomaisten mukana olevat kehitykset ovat alkaneet toteutua viime päivinä.  Seuraavassa on muutamia esimerkkejä näistä ja mitä ne sisältävät.

SEC tutkii Coinbasea

Tuoreiden uutisten jälkeen, joissa entiset Coinbase‑työntekijät on syytetty sisäpiiritiedon väärinkäytöstä Yhdysvaltain oikeusministeriön (DoJ) toimesta, uskotaan, että SEC on nyt päättänyt aloittaa tutkinnan itse yhtiötä vastaan.  Tutkinta, jonka Bloomberg ensimmäisenä raportoi, uskotaan johtuvan edellä mainitun sisäpiiritiedon tapauksen syytöksistä, jotka viittaavat siihen, että Coinbase myi rekisteröimättömiä arvopapereita.

Vaikka DoJ ei ryhtynyt toimenpiteisiin Coinbasea vastaan, SEC on ilmeisesti nähnyt tämän mahdollisuutena hyökätä ja jatkaa pitkään jatkettua lähestymistapaansa ‘sääntelyä valvonnan kautta’ – sentimentti, jonka CFTC:n komissaari Caroline Pham on toistanut.

Lähde: Twitter @CarolineDPham

Ne, jotka ovat olleet digitaalisten omaisuuserien parissa jo jonkin aikaa, saattavat muistaa ajan, jolloin Coinbase oli maineikkaasti hidas ja rajoittava omaisuuslistauksissaan.  Vasta SEC:n kanssa käytyjen keskustelujen jälkeen yhtiö alkoi laajentaa tukemiaan omaisuuksia nykyiseen laajaan ryhmään.  Coinbase:n mukaan keskustelussa SEC tarkasteli yhtiön omaisuuksien arviointiprosessia – samaa prosessia, jota käytetään määrittämään, voidaanko nykyisin arvopapereiksi kutsutut omaisuudet listata.

Tämä tilanne on saanut Coinbase:n CLO:n, Paul Grewalin, julkaisemaan pitkän lausunnon, jossa hän kritisoi SEC:n toteuttamaa toimenpidettä.

“Teimme yhteistyötä SEC:n tutkimuksessa tänään DOJ:n esittämän väärinkäytöksen suhteen. Mutta sen sijaan, että keskustelisimme kanssamme seitsemästä omaisuudesta alustallamme, SEC hyppäsi suoraan oikeudenkäyntiin. SEC:n syytökset tuovat esiin tärkeän ongelman: Yhdysvalloilla ei ole selkeää tai toimivaa sääntelykehystä digitaalisten omaisuuserien arvopapereille. Ja sen sijaan, että laadittaisiin räätälöidyt säännöt osallistavalla ja läpinäkyvällä tavalla, SEC turvautuu tällaisiin kertaluontoisiin valvontatoimiin yrittäessään tuoda kaikki digitaaliset omaisuudet sen toimivaltaan, jopa ne omaisuudet, jotka eivät ole arvopapereita.”

Tämä asia ei ole uusi.  Jo vuosia koko ala on tehnyt selväksi, että päivitetty kehys digitaalisten arvopapereiden sääntelyyn on rakennettava.  Tästä huolimatta, muiden sääntelyviranomaisten kehotusten, Bidenin hallinnon antaman toimeenpanomääräyksen, joka vaatii päivitettävien kehyksien kehittämistä, sekä SEC:n sisäisten komissaarien toistaman samanlaisen näkemyksen myötä, Coinbasea koskevat kaltaiset ongelmat jatkavat esiin tulemista, kun SEC jatkaa lähestymistapaansa ‘sääntelyä valvonnan kautta’.

CFTC:n uudelleenjärjestely

Samaan aikaan Commodity Futures and Trading Commission (CFTC) -virastossa, kohtuullinen uudelleenjärjestely ilmoitettiin äskettäin julkaistuna, kun sääntelyelimen tavoitteena on ‘…edistää vastuullista fintech-innovaatiota’.

Äskettäisessä avainpuheessaan puheenjohtaja Rostin Behnam totesi, “Olemme tässä pääosin siksi, että Yhdysvaltain digitaalinen omaisuusteollisuus ei kuulu yhteen kattavaan sääntelyjärjestelmään.  Sen sijaan CFTC, muut liittovaltion virastot ja osavaltion sääntelijät vertautuvat usein yhteen haalistuneeseen peittoon, joka osoittautuu yhä riittämättömäksi lämpötilojen laskiessa ja haavoittuvuuksien paljastaessa.”

Hän jatkoi, “Ydinsääntelyosastomme käsittelevät nyt suoraan, miten CFTC voi hyödyntää olemassa olevaa valtuuttaan tuodakseen tärkeitä sääntelysuojia tälle markkinalle [digitaaliset omaisuudet]”

“LabCFTC kehittyy uusilla tavoilla ja saa uuden identiteetin Teknologia-innovaatiotoimiston (OTI) muodossa…OTI jatkaa CFTC:n pyrkimyksiä sisällyttää innovaatio ja teknologia sääntelyvalvontaamme ja kriittisiin tehtäviimme, ja tekee sen tarkoituksellisesti tukemalla toimivia osastoja sekä komission osallistumista kotimaiseen ja kansainväliseen koordinointiin.”

Periaatteessa CFTC tekee sen, mitä SEC kieltäytyy – perustaa osaston, jonka tehtävänä on kehittää harkittu kehys teollisuuden sääntelyyn, joka ei sovi olemassa oleviin vaihtoehtoihin.

Infrawatch PH pyrkii Binance-kieltoon

Ei ole ainoastaan Yhdysvalloissa, että sääntelyviranomaiset ja digitaalisen omaisuuden sektori ovat jatkuvassa ristiriidassa.  Filippiinien Securities and Exchange Commission tutkii nyt maailman suurinta pörssiä, Binancea.

Tutkinta perustuu valtion sisällä toimivan ajatushautomon, nimeltään Infrawatch PH, esittämään valitukseen, jonka mukaan pörssi on toiminut ja jatkaa toimintaansa maassa laittomasti.  Valituksessaan korostetaan erilaisia ongelmia, jotka vaihtelevat toiminnasta ilman liiketoimislupaa tarjoamalla seuraavia rahoitustuotteita ilman hyväksyntää, ja muuta.

• Spot-kauppa
• Marginaalikauppa
• Futuurisopimukset
• Optiot
• Krypto-lainat
• Vertaiskauppa (P2P)

Lisäksi valitus korostaa, että Binance on jo kielletty useissa maissa, ja vihjaa, että se oli suurelta osin vastuussa LUNA:n ja UST:n romahduksesta.

Infrawatch PH:n koordinaattori, Terry Ridon, ilmaisee selkeän halveksunnan yhtiötä kohtaan, sanoen, “Miljoonat filippiiniläiset Binance-käyttäjät altistuvat päivittäin useille muille rahoitusriskeille eikä heillä ole keinoa hakea korvausta.  Binance hyödyntää Filippiinien markkinoita ilman vastuuta.”

Tällä hetkellä uskotaan, että Binance tekee yhteistyötä sääntelyviranomaisten kanssa saadakseen tarvittavan lisenssin toimia maassa.  Aika näyttää, onnistuuko Infrawatch PH saamaan Binance suljettavaksi, sakotetuksi ja ikuisesti kielletyksi Filippiineillä.