NYDFS julkaisee luonnosasetuksen digitaalisten omaisuuksien valvonnan toimintakustannusten arvioimiseksi

10 päivän esiehdotuskommentointijaksoa noudattaen, jonka jälkeen julkaistessa osavaltion rekisteriin seuraa 60 päivän kommentointijakso, New Yorkin osavaltion rahoituspalvelujen osasto on julkaissut luonnosasetuksen, jossa esitetään ehdotetut menetelmät lisensoitujen virtuaalivaluuttojen yritysten valvonta- ja tarkastuskustannusten arvioimiseksi.

Jos se astuu voimaan, ehdotettu asetus luo valtion budjettiin FY23:n (vuositalous 2023) kohdan, jonka avulla DFS voi kerätä valvontakustannuksia virtuaalivaluuttojen yrityksiltä, auttaen heitä hankkimaan huippulahjakkuutta virtuaalivaluuttojen sääntelytiimiin. Taitava sääntelytiimi varmistaa lopulta, että DFS pysyy riittävän kykenevänä suojelemaan asiakkaiden etuja sekä teollisuuden ekosysteemin turvallisuutta ja vakautta.

Virtuaalisten omaisuusyritysten sääntely, jotta ne noudattavat alan parhaita käytäntöjä, ei ole uutta New Yorkin osavaltiossa. Lainsäädäntökehys, joka sisältää toimia lisensoinnin, valvonnan ja täytäntöönpanon osalta, on ollut voimassa vuodesta 2015 lähtien. Vuonna 2015 osavaltio otti käyttöön 23NYCCR Part 200:n, joka velvoitti hankkimaan lisenssejä ennen virtuaalivaluuttojen liiketoimintaan ryhtymistä DFS:n FSL:n (Financial Services Law) antaman valtuutuksen perusteella.

Kuitenkin New Yorkin digitaalisten omaisuuksien sääntelyn alkuun liittyy paljon enemmän. Ennen kuin syvennymme DFS:n ehdottamaan nykyiseen sääntelyyn, tarkastellaan, miten virtuaalisten omaisuuksien sääntelykehys on kehittynyt osavaltiossa.

Virtual Currency Regulation in the State of New York: The Genesis

BitLicense on luultavasti eniten keskusteltu ja kiistanalainen toimenpide, jonka osavaltio on tähän mennessä toteuttanut virtuaalivaluuttojen ja niiden sääntelyn alalla.

BitLicense

Mitä valtiolle esiteltiin lippulaivakryptovaluuttojen ja virtuaalivaluuttojen sääntelynä, oli pohjimmiltaan vain lisenssijärjestelmä. Ensimmäisen kerran vuonna 2015 myönnetty BitLicense tarkoitti NYDFS:n myöntämää liiketoimintalisenssiä yrityksille, jotka harjoittivat virtuaalivaluuttojen toimintaa.

Ei ole kiistettävissä, että lisenssijärjestelmä otettiin vastaan teollisuuden ja sen moninaisten osien toimesta merkittävällä ahdistuksella. Alan sidosryhmät väittivät, että säädökset olivat lannistavia ja kannustamattomia sekä vaativat paljon enemmän noudattamista kuin mitä perinteisten rahoituslaitosten on täytynyt noudattaa.

Sääntelyn aiheuttamat vastustukset nousevilta yrityksiltä saivat viranomaiset tekemään muutoksia kehyksessä, jotta se olisi vastaanottavampi ja osallistavampi. Sääntelijät sallivat uusien lisenssinhaltijoiden tehdä yhteistyötä nykyisten BitLicense-haltijoiden kanssa, jotta jälkimmäiset voisivat saada erityisohjeita lisenssin hankkimisen esteiden ylittämiseksi.

Kuitenkin vallitseville toimijoille ei ollut pakkoa ohjata uutta lisenssihakijaa. Lisäksi ei ollut vähennystä maksuissa, joita uusi hakija, nouseva virtuaalivaluuttojen yritys, saattaa joutua maksamaan lisenssien hankkimisen, hakemus- ja oikeudellisten maksujen jne. yhteydessä.

Vaikka BitLicense pysyi kiistakysymyksenä ja syynä monille virtuaalisille omaisuusyrityksille siirtyä uuteen kryptoystävälliseen oikeusalueeseen, uusia syitä uusille yrityksille huoleen ilmestyi jatkuvasti. Niistä viimeisin oli kahden vuoden moraatti, joka asetettiin uusille proof-of-work-kaivostoimille.

2-Year Moratorium on New PoW Mining

Vasta marraskuun 2022 kolmannessa viikossa New Yorkin kuvernööri Kathy Hochul allekirjoitti lain, jossa otettiin käyttöön kahden vuoden moraatti uusille PoW-kaivostoimille. Se sisälsi uudet ja uusitut ilmaluvat fossiilisia polttoaineita käyttäville voimalaitoksille, joita käytetään PoW-kaivostoon, ja jotka katsotaan energiaintensiivisiksi tai joskus energia-tehottomiksi kryptokaivostomuodoiksi.

Moraatti astui voimaan huolimatta useista New Yorkin kryptoteollisuuden sidosryhmien esittämistä vastustuksista. Vaikka moraatti piti olemassa olevat toiminnot, kuten Greenidge Generation ja muut vesivoimalla toimivat prosessit, sen ulkopuolella, monet alan lobbaajat ja organisaatiot kutsuivat sitä ei muuta kuin huonoksi politiikaksi.

Esimerkiksi New Yorkin osavaltion kryptolobbausjärjestön Blockchain Associationin johtaja kutsui moraattia olemassaololliseksi uhkaksi viitaten BitLicense-järjestelmään toisen esteenä. Kuitenkin lain kannattajat viittasivat negatiiviseen vaikutukseen, jonka PoW-kaivostoiminta voisi aiheuttaa ympäristölle, ja pyysivät yksityiskohtaista tutkimusta sen vaikutuksista, kun taas uusiutumattomien polttoaineiden käyttöön perustuvien PoW-kaivostoimintojen uusien lupien kielto olisi voimassa.

Tässä tilanteessa, jota leimaavat näiden säädösten ja lisenssijärjestelmien tuomat monimutkaisuudet, New Yorkin osavaltion virtuaalivaluuttojen yritykset kohtaavat toisen sääntelymallin, Virtuaalivaluuttojen arviointisäännöksen.

Virtual Currency Assessment Regulation

New Yorkin osavaltion rahoituspalvelujen osasto on epäilemättä kunnianhimoinen ehdotetun sääntelyn suhteen. Myönnettäessä se uskoo, että “arviointivaltuus mahdollistaa osaston jatkaa tiimin rakentamista, joka johtaa maata sääntelytyökalupaketilla.”

Sääntely koskee tahoja, jotka ovat saaneet lisenssin 23NYCCR Part 200:n nojalla. Laskutus tapahtuisi viisi kertaa vuodessa, sisältäen neljä neljännestä ja yhden lopullisen arviointilaskun. Seuraavissa osioissa tarkastelemme ehdotuksia tarkemmin.

The Basis of Billing

Lain ehdotuksen mukaisesti on neljä neljännesvuosittaista arviointia, joista kukin kattaa lähes 25 prosenttia arvioidusta vuotuisesta summasta. Projekti osoittaa alustavan budjetin, joka kattaa kokonaiskäyttökustannukset sovellettavina laskutuksen ajankohtina.

Viides laskutus – tai lopullinen arviointilasku – olisi tarkennus, joka vastaa todellisia käyttö­kustannuksia koko vuodelle. On syytä mainita, että New Yorkin osavaltion tilikausi alkaa 1. huhtikuuta ja päättyy 31. maaliskuuta.

Mikä tahansa taho, joka on saanut lisenssinsä osaksi neljännestä, arvioidaan koko neljänneksen ajalta, ja summat on maksettava kuukauden kuluessa laskutuspäivästä.

Total Operating Cost

Koska tämä on summa, jonka yritysten on maksettava vuoden aikana, on tärkeää tietää, mistä se koostuu. Kustannus sisältäisi kaksi komponenttia: valvonta‑ ja sääntelykomponentti.

Valvontakomponentti tarkoittaa yksittäisen lisenssinhaltijan Transmission Volume Basis Assessment -summaa, jossa Transmission Volume Basis on allokointiväline, jota käytetään jakamaan 50 % valvonta‑tunneista lisenssinhaltijoiden kesken.

Se lasketaan kunkin lisenssinhaltijan virtuaalivaluuttojen siirtojen kokonaismäärän perusteella New Yorkissa edellisen kalenterivuoden aikana. Lisenssinhaltijat luokitellaan pieniksi, keskisuuriksi tai suuriksi riippuen 5 %, 15 % ja 30 % valvontatuntien allokaatiosta.

Sääntelykomponentti heijastaa lisenssintarkastusten kustannuksia. Tuntihinnat näyttelevät ratkaisevaa roolia lisenssintarkastusten kustannusten määrittämisessä. Tuntihinta, kuten ehdotetussa sääntelylainsäädännössä määritelty, tarkoittaa tarkastajien ja lisenssinhaltijoiden valvontaan osoitetun henkilökunnan keskimääräistä tuntipalkkaa ja lisäetuuskustannuksia.

Lisäksi hinta sisältäisi kertoimen, jonka päällikkö määrittäisi. Käytännössä kerroin heijastaisi osaa osaston muista käyttö­kustannuksista.

On huomattava, että lisenssinhaltija, kuten laissa ehdotettu, tarkoittaa yksilöä, kumppanuutta, yhtiötä, yhdistystä, osakeyhtiötä, trustia tai mitä tahansa muuta tahoa, jolla on lisenssi 23 NYCCR Part 200:n määräysten mukaisesti.

Penalizing Actions

Rangaistuksia, kuten myöhästymismaksuja ja korkoja, sovellettaisiin kaikkiin lisenssinhaltijoihin. Rangaistuksia määrävät viranomaiset sisältäisivät FSL:n, osavaltion rahoituslain ja muut asiaankuuluvat lait, jotka voivat olla sovellettavissa tapauskohtaisesti.

Nämä viranomaiset ovat laillisesti päteviä ja valtuutettuja seuraamaan rangaistusten maksamattomuutta asianmukaisilla täytäntöönpanotoimilla. Tällaiset täytäntöönpanotoimet voivat sisältää lisenssien keskeyttämisen, peruutuksen, vanhenemisen tai lopettamisen, mikä katsotaan sopivaksi tapauksessa.

Provisional Exemptions

Henkilöt, jotka toimivat virtuaalivaluuttojen liiketoiminnassa rajoitetun tarkoituksen trustiyrityksenä tai pankkiorganisaationa, eivät olisi arvioitavina 23NYCRR Part 200:n mukaan. Tällaisille tahoille 23NYCRR Part 101 jatkuu. Jos henkilö kuitenkin omistaa molemmat, laskutus suoritetaan erikseen rajoitetun tarkoituksen trustin ja lisenssin osalta.

Virtual Currency Assessment Regulation: A Boost or a Roadblock?

DFS:n uskomuksen mukaan ehdotetun lain täytäntöönpano auttaisi vahvistamaan alaa pitkällä aikavälillä varmistamalla luotettavan, uskottavan ja tehokkaan virtuaalivaluuttojen ekosysteemin.

Osasto varmistaisi parhaat käytännöt tiukemmin, kun osaston valvonnan aiheuttamat kustannukset kunkin henkilön virtuaalivaluuttoihin liittyen hoidetaan asianmukaisesti. Kuitenkin, kuten monet alan sidosryhmät uskovat, nämä lait saattavat rasittaa nousevien yritysten tulosta, mikä johtaa alan kasvun esteeseen.

Monet ovat jo alkaneet nähdä ehdotuksen jatkumona ilmeisille esteille, joita BitLicense ja kahden vuoden moraatti PoW-kaivostoon asettavat alalle. Kuinka pitkälle nämä oletukset pitävät paikkansa – vain aika näyttää.