ICE:n 2 miljardia dollaria Polymarket-sijoitus laajentaa sen kryptojalanjälkeä

Kryptovaluuttamarkkinat keräävät merkittävää huomiota ja pääomaa perinteisiltä instituutioilta. Satoja miljardeja dollareita on kaadettu kryptomarkkinoille viimeisten kolmen vuoden aikana.

Kaiken tämän pääoman lisäys on nostanut Bitcoinin (BTC ) ennätyskorkeuteen (ATH) yli 126 000 $, ja koko kryptovaluuttojen markkina-arvo lähes 4,4 triljoonaa dollaria.

Kun hinnat nousevat ja digitaaliset omaisuuserät saavat laajaa suosiota ja omaksumista, se ajää lisää pääomavirtoja alalle. Tällä viikolla NYSE:n emoyhtiö, Intercontinental Exchange (ICE ), ilmoitti viimeisimpänä yrityksenä, että se aikoo sijoittaa jopa 2 miljardia dollaria Polymarketiin.

Tämä on yksi suurimmista yksityisistä sijoituksista, joita on koskaan tehty kryptoperusteiselle alustalle, korostaen kehittyvää kryptotilaa ja perinteisen rahoitusinfrastruktuurin suurempaa osallistumista hajautettuihin markkinoihin.

Sijoitus arvostaa Polymarketin 8–9 miljardiin dollariin ennen rahoituskierrosta, mikä on jyrkkä nousu 1 miljardiin dollariin, jonka yritys sai viimeisessä varainkeruukierroksessaan, joka tapahtui aiemmin tänä vuonna. Tämä käteisinfusio voi auttaa maailman suurinta ennustamarkkinaa palaamaan Yhdysvaltoihin yli kolme vuotta sen jälkeen, kun se rajoitti amerikkalaisten käyttäjien pääsyn.

“Yhdessä laajennamme tapaa, jolla yksilöt ja instituutiot käyttävät todennäköisyyksiä ymmärtääkseen ja hinnoittaakseen tulevaisuutta,” sanoi Polymarketin toimitusjohtaja Shayne Coplan. Tämä yhteistyö ICE:n kanssa, jonka hän kuvasi yhdistelmänä “instituutioiden mittakaavaa ja kuluttajaymmärrystä”, on merkittävä askel ennustamarkkinoiden vakiinnuttamiseksi.

Sillä välin ICE:n toimitusjohtaja Jeffrey Sprecher kuvaili sijoitusta “mahdollisuutena palvella markkinoita ainutlaatuisesti yhdessä.”

Osana kokonaan käteisellä tehtyä sopimusta ICE käyttää Polymarketin dataa tarjotakseen markkinasentimentti-indeksin aiheeseen liittyen. 

“ICE:n todellinen palkinto ei ole pelkästään sopimusten selvittäminen, vaan datan rahaksi muuttaminen, kertoimien myyminen sentimenttitekijöinä yhdessä korkojen ja luoton kanssa, missä jokainen huhu maksaa maksun.”

– Running Point Capital Advisorsin CIO Michael Ashley Schulman

Lisäksi hyödyntäen tapahtumapohjaista dataa, Polymarket ja ICE työskentelevät myös yhdessä tokenisointihankkeissa.Reaalimaailman omaisuuden (RWA) tokenisointi on jälleen yksi suosittu trendi tässä syklissä, jonka arvo on 33,5 miljardia dollaria jo on siirretty ketjuun.

Sprecher “uskoo vahvasti tokenisointiin” ja “Polymarket on merkittävä kuluttajatuote tällä alalla, jossa jokainen ennustamarkkina on tokenisoitu,” toteaa Coplan haastattelussa, lisäten: “Luotamme Intercontinental Exchangeen sääntelyn näkemyksissä, kun taas me tuomme kuluttajataitoa. Yhdessä näemme selkeän vision Polymarketille.”

Ilmoituksen jälkeen ICE:n osakkeiden hinta nousi 5 %:lla 166 $:iin ennen kuin paluutti alas. Nyt se käy alla 160 $, noussut 8,7 % tänä vuonna tähän mennessä. Vain muutama kuukausi sitten ICE saavutti huipun 189 $.

$92,7 miljardia markkina-arvoinen yhtiö tuottaa EPS:n (TTM) 5,21 ja P/E:n (TTM) 31,08. Se maksaa osinkotuoton 1,19 %.

Instituutioiden omaksuminen ennustamarkkinoissa: Polymarketin nousu

Viime kuussa ilmestyi raportteja, että Polymarket valmistautuu paluuseen Yhdysvaltoihin, etsien rahoitusta, joka voisi nostaa sen arvostuksen 10 miljardiin dollariin, nousua 1 miljardiin dollariin  kesäkuussa, jolloin yhtiö keräsi 200 miljoonaa dollaria Peter Thielin Founders Fundin johdolla.

Vaikka markkinat, jotka sallivat vedonlyönnin erilaisten tapahtumien lopputuloksista, ovat olleet olemassa monien vuosien ajan, ne saavuttivat massapopulaariuden vasta viime vuoden lopulla. Siitä lähtien presidentinvaalit vuonna 2024, ennustamarkkinat ovat kokeneet institutionaalisen kiinnostuksen nousun.

Silloin miljoonat ihmiset panostivat yli 3 miljardia dollaria vaalien tulokseen useiden kuukausien aikana, mikä johti ennusteeseen tarkemmaksi kuin arvostetut mielipidetiedustelut.

Mikä tekee Polymarketista erilaiseksi, on se, että se on kryptovaluuttaan perustuva ennustamarkkina. 

Ennustamarkkinat ovat paikkoja, joissa käyttäjät panostavat tuloksiin eri urheilun, viihteen, politiikan ja talouden alueilla. Tulosten panostamisen lisäksi ennustamarkkinat keräävät mielipiteitä julkisen sentimentin mittaamiseksi tai tiettyjen tapahtumien todennäköisyyden ennustamiseksi.

Toisin kuin kryptovetoisessa Polymarketissa, perinteiset ennustamarkkinat ovat verkkopalveluita, joissa henkilö tekee vetoja, joita hallinnoivat keskitetyt tahot, jotka ovat vastuussa sääntöjen laatimisesta. Sen sijaan hajautetut ennustamarkkinat toimivat lohkoketjuteknologian avulla ilman yhtä tahoa, joka hallitsee alustaa; sen sijaan hajautettu tietokoneverkko hallinnoi sen toimintaa. 

Vaikka lohkoketjun perusta tekee toiminnoista läpinäkyvämpiä ja turvallisempia kuin keskitetyt järjestelmät, ne myös hyödyntävät orakkeleita yhdistääkseen todellisen maailman lohkoketjuun tarjoamalla olennaista dataa ja älysopimuksia, jotka suorittavat transaktiot automaattisesti.

Hajautetut ennustamarkkinat tarjoavat läpinäkyvyyden, oikeudenmukaisuuden, globaalin saavutettavuuden ja sensuurin vastustamisen edut. Kuitenkin ne kohtaavat myös riskejä, kuten volatiliteettia, likviditeettiongelmia, älysopimuskoodin virheitä ja sääntelyepävarmuutta. 

Tämän taustan valossa Polymarketin käyttäjät panostavat tällä hetkellä siihen, milloin Yhdysvaltain hallituksen sulku päättyy, kuka voittaa New Yorkin kaupungin pormestarinvaalit, mikä on Fedin päätös tässä kuussa, onko Israelin ja Hamasin välinen tulitauko 31. lokakuuta ja Bitcoinin, Etherin ja XRP:n hintaliikkeet, sekä moniin muihin aiheisiin politiikassa, teknologiassa, kulttuurissa, vaaleissa ja tuloksissa.

Ihmiset ostavat ja myyvät ‘osakkeita’ näissä todellisten tapahtumien lopputuloksissa, ja niiden markkinahinnat heijastavat implisiittisiä todennäköisyyksiä. Kaupat puolestaan ​​selvitetään toiseksi suurimmassa stablecoinissa, USDC, ja käyttäjät käyvät kauppaa kyllä/ei -tuloksilla monista aiheista.

Alustojen kuten Polymarketin kyky yhdistää joukkoistettu viisaus ja taloudellinen kiinnostus tarjoaa vertaansa vailla olevan ikkunan tuleviin tapahtumiin, mikä saa instituutiot tutkimaan tätä kasvavaa sektoria.

Tämä sisältää Ken Griffinin Citadelin, joka on mukana markkinanteossa ja korkean taajuuden kaupankäynnissä, ja harkitsee oman ennustamis- ja vedonlyöntialustan lanseeraamista tai siihen sijoittamista, Bloombergin mukaan.

Polymarketin paluu Yhdysvaltoihin: CFTC:n toimet, QCEX-sopimus ja sääntely

Vaikka se on tänä päivänä laajasti suosittu, kauppavolyymin yli 19 miljardia dollaria viimeisen vuoden aikana, Polymarket on ollut toiminnassa vuodesta 2020, mutta alusta kohtasi sääntelyesteitä.

Vuonna 2022, sen oli siirtyä ulkomaille sen jälkeen, kun se oli sovittanut syytökset Yhdysvaltain hyödykkeiden futuurikaupan komissiolle (CFTC) rekisteröimättömän pörssin pyörittämisestä. Mutta juuri viime kuussa Polymarket sai hyväksynnän Yhdysvaltain johdannaismarkkinasääntelijältä palatakseen maassa.

Viime vuonna Yhdysvaltain sääntely-ympäristö on tehnyt merkittävän muutoksen Trumpin hallinnon aikana, mikä merkittävästi helpotti markkinoiden valvontaa, keskittyen kryptoon ja tapahtumasopimuksiin.

SEC:n ja CFTC:n johtajat ovat myös ehdottaneet, että he ovat valmiita antamaan innovaattoreille enemmän vapautta “listata tapahtumasopimuksia ennustamarkkinoilla vastuullisesti”.

Heinäkuussa liittovaltion syyttäjät sulkivat myös tutkinnan Polymarketin perustajaan ja toimitusjohtajaan Coplaniin joka alkoi Bidenin hallinnon aikana. Kuukauden kuluttua yhtiö sai julkistamattoman sijoituksen, jonka arvo on arvioitu olevan “kaksinumeroisia miljoonia dollareita,” VC-yritykseltä 1789 Capital, jonka tukena on Donald Trump Jr. 

Presidentin vanhin poika on myös kumppani VC-yrityksessä, jonka hänestä tuli kumppani vasta viime vuonna. “Polymarket leikkaa median spinniä ja niin kutsuttuja ‘asiantuntija’-näkemyksiä antamalla ihmisille mahdollisuuden panostaa siihen, mitä he todella uskovat tapahtuvan maailmassa,” hän sanoi lausunnossa. 

Polymarket vs. Kalshi: Mallit, kumppanit ja parlay-ominaisuudet

Vedä vierittääksesi →

Lisäksi tekeäkseen sijoituksen, Trump Jr. on myös liittynyt Polymarketiin neuvonantajana, aivan kuten hän on kilpailijaan Kalshiin. 

CFTC:n säätelemä pörssi ja ennustamarkkina, Kalshi, on tehnyt sopimuksia verkkovälittäjien, kuten Webullin ja Robinhoodin, kanssa, jotka tekevät vedonlyöntisopimusten panostamisesta yhtä helppoa kuin osakkeiden kaupankäynti. Äskettäin paljastui, että Kalshi tarjoaa pian myös monimutkaisia parlay-vedonlyöntiä. Saamalla sijoituksia Citadel Securitiesin toimitusjohtajalta Peng Zhaolta ja Charles Schwabilta, Kalshi saavutti äskettäin arvostuksen 2 miljardia dollaria.

Mutta tärkeämpää on, että Polymarketin hyväksyntä tuli sen jälkeen, kun alusta hankki QCEX:n, Floridan CFTC:n lisensoidun johdannaispörssin, ja sen siihen liittyvän selvityskeskuksen QC Clearing, 112 miljonnan dollarin sopimuksella.

Tämän hankinnan myötä “olemme luomassa perustaa tuoda Polymarket kotiin — palata Yhdysvaltoihin täysin säänneltynä ja noudattavana alustana, joka antaa amerikkalaisille mahdollisuuden käydä kauppaa mielipiteillään,” sanoi toimitusjohtaja Coplan tuolloin lausunnossa.

CFTC julkaisi toimintaa rajoittavan kirjeen QCX:lle syyskuun alussa, myöntäen Polymarketille helpotusta tietyistä kirjanpito- ja raportointivaatimuksista.

Joten alustat kuten Polymarket ja Kalshi houkuttelevat selvästi paljon institutionaalista kiinnostusta ja pääomaa, ja kaikki tämä vetovoima odotetaan nostavan globaalin ennustamarkkinan volyymia paljon korkeammalle ja tuloja ylittämään 16,65 miljardia dollaria vuoteen 2030 mennessä. 

Miten ICE:n 2 miljardia dollaria Polymarket-sijoitus laajentaa sen kryptojalanjälkeä

Polymarketiin tekemänsä sijoituksen myötä ICE muuttuu globaaliksi datan jakelijaksi ja tutkii tokenisointia. Näin se integroituu syvemmin kryptosektoriin ja laajenee myös tapahtumapohjaisiin ennustamarkkinoihin.

Intercontinental Exchange on ensisijaisesti mukana tarjoamassa rahoitusteknologiaa ja datapalveluita eri tärkeimmillä omaisuusluokilla. Se toimii muutaman keskeisen segmentin kautta, mukaan lukien Kiinteät tulot ja datapalvelut, Asuntolainateknologia sekä Pörssit.

ICE on itse asiassa New York Stock Exchange (NYSE):n omistaja, maailman suurin pörssi markkina-arvoltaan, jonka arvo ylittää 28 triljoonaa dollaria.

Maailmassa on yli 50 suurta pörssiä, eri kokoisia ja volyymiltaan, mutta jokainen myötävaikuttaa omien alueidensa talouksiin mahdollistamalla yrityksille osakkeiden liikkeellelaskun ja pääoman keruun sekä tarjoamalla sijoittajille mahdollisuuden omistaa näitä osakkeita ja ansaita tuottoa sijoituksistaan. 

Johtanut perinteistä rahoitusta (TradFi), ICE on nyt työstämässä läsnäolonsa vahvistamista kryptovaluutta-sektorilla. Polymarket on suuri askel kohti sitä, mutta ICE ei ole uusi kryptossa.

Se on itse asiassa sama yritys, joka auttoi käynnistämään ja omistaa edelleen enemmistöosuuden Bakktissa.

ICE astui alalle ensimmäisen kerran vuonna 2018, kun se ilmoitti digitaalisesta omaisuusalustasta Bakkt (BKKT ) yhteistyössä Microsoftin, Starbucksin, Boston Consulting Groupin (BCG) ja muiden kanssa. Alusta keräsi 182,5 miljardia dollaria rahoituskierroksessaan. 

Kuitenkin vasta loppuvuodesta 2019 se lanseerattiin, ja Bitcoin-futuurit käynnistyivät Bakktissa. Käteisesti selvitetyt Bitcoin-futuurit ja Bitcoinin kuukausivaihtoehdot lanseerattiin myös tuona aikana. Ajan myötä Bakkt laajeni muihin digitaalisiin omaisuuksiin, kuten uskollisuuspisteisiin ja kehitti kuluttajamaksujen aloitteita.

Yritys ansaitsee tuloja komissioista kryptovaluuttojen osto- ja myyntitoimista sekä maksuista.

Vuonna 2021 Bakkt listautui pörssiin ja sai BitLicense-lisenssin New Yorkissa aloittaakseen toiminnan osavaltiossa ja tarjotakseen säilytyspalvelunsa laajemmalle yleisölle. Bakkt toteutti fuusion SPAC VPC Impact Acquisition Holdingsin kanssa tullakseen Bakkt Holdingsiksi ja listautui NYSE:ssä.

Tänään BKKT:n osakkeet kaupataan noin 39 $:n tasolla, noussut yli 57 % tänä vuonna, mutta merkittävästi laskenut huippuarvosta 1 200 $ marraskuussa 2021. Seuraavien vuosien aikana yhtiön osakkeet kokivat merkittävän laskun, ja huhtikuussa 2024 BKKT:n osakkeet pudottivat alle 6 $.

Mutta kaikki ei ollut pelkkää laskua. Bakktin osakekurssi on kokenut voimakkaita nousuja kerran toisensa jälkeen. Marraskuussa viime vuotta hinnat nousivat yli 162 % sen jälkeen, kun raportti väitti Trumpin mediayhtiön olevan neuvottelemassa yrityksen ostoista. Ja ennen sitä, kun ICE harkitsi sen jakamista pienempiin yksiköihin. (MSFT ) (SBUX )

Kuitenkin tänä vuonna, se sai varoituksen NYSE:lta, että yhtiö oli vaarassa tulla poistettu listalta, joten Bakkt teki käänteisen osakkeiden jakautumisen 1‑vastaan‑25 -suhteessa.

900 miljonnan dollarin markkina-arvolla Bakktilla on EPS (TTM) -4,49 ja P/E (TTM) -8,66.

Huolimatta osakkeen paremmasta suorituskyvystä viime syklissä, Bakkt ei koskaan todella houkutellut markkinoiden kiinnostusta, ottaen huomioon sen tappiohistorian. Vuoden 2023 alussa yhtiön oli lopetettava sen vähittäismyyntitoiminta. Tänä vuonna yhtiö menetti kaksi suurinta asiakastaan, Webullin ja Bank of America (BAC ):n, ja myi uskollisuuspisteiden liiketoimintansa 11 miljoonan dollarin hintaan.

Vuoden 2024 taloustietojensa mukaan Bakkt Holdings Inc. Class A (BKKT) raportoi nettotappion 103,4 miljoonaa dollaria ja kokonaisliikevaihdon 3 490,2 miljoonaa dollaria. Liikevaihto kasvoi merkittävästi edellisvuodesta, pääosin sen kryptopalveluiden liikevaihdon nousun myötä 727 miljosta 3 441,1 miljioon dollaria, josta 74 % johtui Webullista.

Bakktin tavoitteena oli yksinkertaistaa perinteisten ja rahoituslaitosten prosessia kryptovaluuttojen kaupankäynnissä. Toivoen tulevansa institutionaalisten sijoittajien sisäänkäynniksi, alusta ilmoitti jopa viime kesänä BakktX:n, jonka tarkoituksena on “toimia ihanteellisena kumppanina instituutioille, jotka etsivät säädeltyä, pätevää kaupankäyntialustaa. Tämä tulee olemaan todellinen läpimurto, joka täyttää tällä hetkellä Yhdysvaltain markkinoilla täyttämättömän tarpeen,” sanoi operatiivinen johtaja Ray Kamrath.

Kryptosoftwareyritys on nyt tavoitteena kerätä yli 1 miljardi dollaria yhdistämällä velkakirjoja, etuoikeutettuja osakkeita, Class A -osakkeita ja warrantteja, jotka sitten käytetään Bitcoinin ja muiden digitaalisten omaisuuserien ostoon “osana laajempaa kassavarat ja yritysstrategiaa”.

Yhdistettynä 2 miljardia dollaria Polymarket-sijoitukseen, Intercontinental Exchange astelee syvemmälle kryptokenttään keskittyen reaaliaikaiseen sentimenttidataan ja tokenisointiin rakentaakseen siltaa perinteisen rahoituksen ja hajautettujen järjestelmien välillä tavalla, joka avaa uusia likviditeetin ja oivalluksen kerroksia rakentaakseen seuraavan sukupolven globaaleja markkinoita.