Huntington Ingalls Industries (HII): Tulevaisuuden laivaston rakentaminen

Miten Huntington Ingalls rakentaa nykyaikaista merisotaa

Historically, the world’s great powers can be classified into two categories:

• maapohjaiset kansakunnat, jotka perustavat sotilaallisen ja taloudellisen voimansa suuriin väestöihin, raskaaseen teollisuuteen ja luonnonvaroihin,
• meripohjaiset valtiot, jotka tukevat vaikutusvaltaansa voimakkaiden laivastojen avulla, jotka hallitsevat merireittejä.

Kun suurvaltojen välinen kilpailu lämpenee jälleen, asettaen Yhdysvaltojen ja sen liittolaisten meripohjaisen voiman vastakkain maapohjaisten valtioiden, kuten Venäjän ja Iranin, kanssa, voimakas laivasto on jälleen Washington DC:n päättäjien ykkösprioriteetti.

Samanaikaisesti Kiina rakentaa vaikuttavaa merivoimaa ja keskustelee avoimesti mahdollisuudesta “voimakkaaseen yhdistymiseen” Taiwanin kanssa, joka on tärkeä Yhdysvaltojen liittolainen ja maailman suurin puolijohdeteollisuuden tuottaja.

Kaikki nämä trendit tekevät Yhdysvaltain keskeisistä sotilaslaivastotöölaitoksista strategisia omaisuuksia, jotka todennäköisesti hyötyvät kasvavista tilauskannista tulevan vuosikymmenen aikana. Eikä mikään ole yhtä merkittävä ja keskeinen Yhdysvaltain merivoiman doktriinissa kuin Huntington Ingalls Industries (HII ).

HII:n yritysesittely: Amerikan johtava aluksenrakentaja

Huntington Ingalls Industries, eli HII, jonka brändäyksen se uudelleen nimitti vuonna 2022, on Yhdysvaltojen suurin sotilasaluksenrakennusyritys.

Se työllistää yli 44 000 henkilöä, joista 7 100 on insinöörejä, suunnittelijoita ja tutkijoita. Yritys käyttää yli 1 miljardia dollaria tutkimus‑ ja kehitystyöhön vuosittain ja teki 2024 vuonna 11,5 miljardia dollaria liikevaihtoa.

Se perustettiin vuonna 2011 osana irtautumista entisestä suurimmasta sotilasvalmistajasta, Northrop Grummanista (NOC ), joka on tänään keskittynyt avaruusteollisuuteen.

HII:n tärkeimmät omaisuudet ovat sen massiiviset laivastot, Newport News Shipbuilding Virginiassa ja Ingalls Shipbuilding Mississippissä.

Lähde: HII

Vaikka irtautuminen Northrop Grummanista saattaa saada yrityksen vaikuttamaan uudelta, sen laivastot perustettiin vuonna 1886 (Newport) ja 1938 (Ingalls), mikä tekee niistä keskeisiä Yhdysvaltain laivaston historiassa.

Yrityksen suurin tulonlähde on Newport, sillä se on laivasto, joka vastaa ydinalusten rakentamisesta ja ylläpidosta, jotka ovat yleisesti ottaen suurempia, monimutkaisempia ja kalliimpia.

Lähde: HII

HII:n kolmas divisioona perustettiin vuonna 2016, Mission Technologies, joka tarjoaa teknologiaa Yhdysvaltain sotilasvoimille meridroneilla, ohjelmistolla, kyber- ja elektronisella sodankäyntiratkaisuilla, laivaston ylläpitopalveluilla ja virtuaalisilla simulaatioilla.

Yritys on vastuussa Yhdysvaltain ydinlentotrukkojen, sekä ydin sukellusalusten ja muiden pintaveneiden valmistuksesta.

Yhdysvaltain laivaston strategia: Mitä se tarkoittaa HII:lle

Sotilasurakoitsijana HII:n tulot ja voitot ovat tiiviisti sidoksissa Yhdysvaltojen laivaston suunnitelmiin.

Kansio aikoo ylläpitää ydin sukellusaluksia (SSBN – sukellusalus, ballistinen, ydin) ja lentotrukkojaan tulevina vuosina 2050-luvulle asti, mikä edellyttää useiden uusien kalliiden alusten rakentamista korvaamaan poistuvat, kuten esimerkiksi USS Nimitz, jonka poistetaan käytöstä vuonna 2026.

Kun 10 Nimitz-luokan lentotrukkaa korvataan Ford-luokan lentotrukilla yksi yhteen -suhteessa, tämä luo tasaisen työnvirran HII:lle.

Lähde: Warship

Kokonaisuudessaan Yhdysvaltain laivasto myös kasvaa, lisäämällä enemmän maihinnousualuksia, logistisia aluksia ja pieniä pintaveneitä, jotka lisäävät vakaan määrän suurempia aluksia, nostamalla nykyiset noin 300 alusta noin 400:aan vuoteen 2040 mennessä.

Lähde: Congressional Budget Office

Tämä kunnianhimoinen laivaston laajentuminen tarkoittaa uuden lentotrukin hankintaa 4–5 vuoden välein, 2–3 uutta sukellusalusta vuodessa ja 4–5 suurempaa alusta.

Lähde: Congressional Budget Office

Yhdysvaltain laivaston laajentuminen ei johdu ainoastaan Euroopan ja Lähi-idän kasvaneista jännitteistä, vaan myös Kiinan nopeasti kasvavasta merivoimasta.

Vuonna 2000 Kiinaa vastaan Yhdysvaltain laivastot olivat selvästi parempia, ilman lentotrukkeja ja vain vähän kehittyneitä sukellusaluksia. Vuoteen 2016 mennessä kuilu alkoi kaventua. Vuoteen 2030 mennessä Kiinan odotetaan saavuttavan riittävästi, että se voi todennäköisesti vastata Yhdysvaltain laivastoa missä tahansa konfliktissa lähellä Kiinan rantoja, kuten esimerkiksi Taiwanissa tai yhä kiistellymmässä Etelä-Kiinan meressä.

Lähde: Next Big Future

Suuren osan näistä Yhdysvaltain laivaston ostoista, jotka tarvitaan Kiinan kanssa pysymiseen tasavertaisina, pystyy ja on akkreditoitu täyttämään vain HII, yhdessä General Dynamicsin (GD ) Bath Iron Works kanssa.

Viimeisen vuosikymmenen aikana HII on investoinut merkittävästi lisää kapasiteettia ja laivastojensa modernisointiin, yhteensä 4,1 miljardia dollaria laitoksiin ja teknologiaan, mikä asettaa sen hyötymään Yhdysvaltain sotilasmenojen kasvusta.

Lähde: HII

Kaiken kaikkiaan laivaston budjetin on suunniteltu kasvavan lisä 100 miljardia dollaria vuodessa seuraavien 20 vuoden aikana.

Lähde: Congressional Budget Office

Ydinalukset: HII:n Newport Shipbuilding -voimakeskus

Miksi ydinalukset ovat kriittisiä

By far the most impressive and lucrative ships produced in HII’s shipyards, nuclear propulsion ships have a few key advantages over traditional fuel propulsion ships.

Ensimmäinen etu on pidennetty polttoaineen täydennysväli, mikä mahdollistaa näiden alusten, sekä lentotrukkojen että sukellusalusten, pysymisen merellä pitkään. Tämä ei ainoastaan lisää niiden käytännöllistä kapasiteettia, vaan voi myös muuttua elintärkeäksi strategiseksi eduksi.

Esimerkiksi vain ydin sukellusalukset voivat täydellisesti toimia ydinpelotteena pysymällä piilossa veden alla kuukausia kerrallaan, taaten, että kaikki Yhdysvaltoja vastaan kohdistuva isku vastaisiin.

Lähde: HII

Toinen ydinalusten etu on, että ydinvoimalaitos voi tuottaa paljon enemmän sähköä ilman, että aluksen tilaa tarvitsee lisätä. Tämä on tärkeää energiaintensiivisille järjestelmille, kuten lentotrukin katapultit, jotka laukaisivat hävittäjiä, ja joissa sähkömagneettiset laukaisut korvaavat vanhemmat ja vähemmän luotettavat höyryvoimaiset järjestelmät.

“Viimeisen 100 vuoden ajan lentotrukit ovat olleet maailman kestävimpiä ja monipuolisimpia lentokenttiä, Ehkä mikään yksittäinen sotilasalusta ei erota, mitä kansakuntamme on ja mitä se edustaa, enemmän kuin lentotrukki.”Adm. Michael Gilday – Entinen laivaston päällikkö

Lopuksi, polttoainetta tarvitsemalla vain kerran vuosikymmenessä suurimmalle ja raskaimmalle alukselle laivastossa, vähennetään dramaattisesti logistista polttoainetarpeen aiheuttamaa päänsärkyä.

HII:n lähes monopoli ydinalusten rakennuksessa

HII on ainoa Yhdysvaltain ydinlentotrukkien suunnittelija ja yksi kahdesta ainoasta ydin sukellusalusten suunnittelijasta ja valmistajasta.

Newportin toiminta jakautuu suunnilleen kolmeen yhtä suureen osaan: lentotrukkien rakennus, sukellusalusten rakennus ja olemassa olevien alusten huolto, mukaan lukien polttoaineen vaihto ja ydinvoimalaitoksen peruskorjaus.

Lähde: HII

Näiden teknisten ja taktisten etujen seurauksena ydinalukset, sekä pintataistelualukset että sukellusalukset, ovat korvaamattomia nykyaikaisille laivastoille, lähes riippumatta kustannuksista. Jos budjetteja leikataan, kärsivät muut ohjelmat kuin ydinohjelmat.

Tämä on kuitenkin erityisen monimutkainen suunnittelutyyppi, joka vaatii kokemusta, koulutettua henkilöstöä, omistettuja tiloja ja vaikeasti hankittavia sertifikaatteja. Tämän seurauksena se ei ole vain kannattava toiminta HII:lle, vaan selvästi vahvimmat “liiketoiminnan suojamuurit”:

• Sääntelysuojat.
• Ainutlaatuinen asiantuntemus ja infrastruktuurit.
• Vakaat markkinat sotilaallisen kysynnän ja keskeisten strategisten vaatimusten vuoksi.

Tällä toiminta-alueella on nyt tilausjono, jonka arvo on 27 miljardia dollaria, lähes kolminkertainen yrityksen kokonaismarkkina-arvoon, ja sen liikevaihto on kasvanut 5,4 % CAGR:lla.

Uudet vientimarkkinat: AUKUS ja sen ulkopuolella

The advantages of nuclear submarines are significant also for other nations. However, the complexity of these machines has limited the capacity of even rich countries to develop their own versions.

Tämän vuoksi niin kutsuttu AUKUS (Australia-UK-US) sotilasjärjestely oli tärkeä sekä geopoliittisesti että taloudellisesti HII:lle. Tämä sopimus suunnitteli avaavansa ydin sukellusaluteknologian Yhdysvaltojen lähimmille ulkomaisille liittolaisille, mikä aiemmin oli kiellettyä.

Tämä avaa HII:lle kumulatiivisen 250 miljardia dollaria markkinat. Pääosa on saada Australia ostamaan yhteensä 8–10 ydin sukellusalusta. Tämä koostuu kolmesta Yhdysvaltojen Virginia-luokan sukellusalusta, mahdollisesti kahden lisän kanssa. Viisi muuta uutta SSN-AUKUS-sukellusalusta, jotka perustuvat brittiläiseen suunnitteluun mutta sisältävät Yhdysvaltain teknologiaa, rakennettaisiin myöhemmin.

Lähde: HII

Vertailun vuoksi tämä tekisi Australian ydin sukellusalastosta yhtä suuren kuin Britannian. AUKUS-sopimus edusti näkyvää osaa Yhdysvaltojen “kääntymisestä kohti Tyynenmeren” strategisessa siirtymässä Kiinaa vastaan.

AUKUS edustaa sekä Australian että Britannian päätöstä kohdistaa toimintansa Yhdysvaltojen intresseihin, samalla kun se toimii Washingtonin tapana hyödyntää Australian merellistä maantiedettä vahvistaakseen pelottelevia toimia Indo‑Tyynellämerellä.

AUKUS-sopimuksen ensimmäistä pilaria, joka koskee sukellusaluksia, seuraa toinen pilari, joka keskittyy kyber- ja elektroniseen puolustukseen sekä meridroneihin.

Lähde: HII

Jotkut epävarmuustekijät pysyvät, sillä on uutisia, että Valkoinen talo on asettanut AUKUS-sopimuksen “tarkasteluun varmistaakseen, että se on linjassa presidentin America First -agendan kanssa.”

Erityisesti kyseenalaisena on Amerikan (ja siten HII:n) kyky toimittaa sukellusalukset ajoissa, sillä alustenrakennuskapasiteetti on ollut jatkuva rajoite Yhdysvaltain laivastolle vuosikymmenten ajan, mitä on korostanut menneisyydessä AUKUS-sopimuksen merkittävä kriitikko:

“Miksi luovutamme tästä kruunukorusta, kun sitä eniten tarvitsemme?”Elbridge Colby – Puolustusministeriön aliministeri

Kuitenkin on todennäköistä, että tarve pitää Australia tiukasti länsimaisessa liittoutumassa, sekä siitä maksettu suuri hinta, saattaa vaikuttaa Trumpin hallinnon liiketoimintakeskeiseen lähestymistapaan.

HII työskentelee erittäin aktiivisesti ratkaistakseen toimitusongelmat, kahden vuosikymmenen jälkeen, jolloin tuotettiin vain yksi Virginia-luokan sukellusalus vuodessa keskimäärin terrorisodan aikana.

Tämä toteutetaan ratkaisemalla jokainen tunnistettu kapasiteettipullonkaula, kaksinkertaistamalla kuivakäsien kapasiteetti (joka usein tukkeutuu huoltotoimien takia) ja Ingalls East Bank Unit -rakennus, 187 hehtaarin alue uudelleen aktivoitua laivastotilaa, joka tuhoutui hurrikaani Katrinan vuonna 2005.

Lähde: HII

Tämä ei tarkoita, että kaikki tuotanto-ongelmat olisivat ratkaistu, sillä osaavien työntekijöiden puute on todennäköisin rajoite HII:n kasvutavoitteille, mikä on syvästi yhteydessä Yhdysvaltojen kokonaisvaltaisen alustenrakennuskapasiteetin laskuun viime vuosikymmeninä, kun globaali alustenrakennus tapahtuu nykyään enimmäkseen Etelä‑Koreassa ja Kiinassa.

Ingalls Shipyard: Tuhoja & Maihinnousualuksia

Pääasiassa ohjuksilla varustettuihin tuhoihin ja maihinnousualuksiin keskittyvä laivasto työllistää yli 11 000 henkilöä ja lisää HII:lle noin 16 miljardia dollaria tilausjonoa.

Lähde: HII

Maihinnousualukset ovat tämän laivaston suurin tulonlähde, ja alusten huolto on paljon pienempi toiminta kuin ydinaluksilla, johtuen alhaisemman monimutkaisuuden ja laivaston itse tekemän huollon osuudesta.

Lähde: HII

Tämä maihinnousukapasiteettiin keskittyminen sopii erinomaisesti laivaston prioriteettiin, sillä pienempien alusten odotetaan täyttävän aukot lentotrukkien välillä ja antavan Yhdysvaltain sotilasvoimille vahvemman läsnäolon lukuisilla Tyynenmeren saarilla.

Ulkomaisten laivastojen: Uhka vai mahdollisuus?

Suuri muutos Yhdysvaltain alustenrakennuspolitiikassa, ja mikä saattaa vaikuttaa uhkalta HII:lle, on Yhdysvaltain laivaston ja korkean tason poliitikkojen lämpeneminen ajatukseen ostaa sotalaivoja ulkomaisilta liittolaismailta.

Yksi syy on se, että jos Yhdysvallat haluaa pysyä Kiinan tasalla, tarvitaan paljon enemmän aluksia heti, ja eurooppalaiset, korealaiset tai japanilaiset laivastot voisivat auttaa.

Toinen syy on se, että Yhdysvaltain alustenrakennus sotilasalusten ulkopuolella on tasaisesti vähentynyt toisen maailmansodan jälkeen, ja siksi on puute osaavasta työvoimasta ja ylimääräisestä siviilikapasiteetista, joka olisi valmiina mobilisoitavaksi halutessa.

Kun Kiina investoi yli 132 miljardia dollaria siviilialustenrakennusteollisuuteensa vuosina 2010–2018, Yhdysvallat investoi vain 77 miljoonaa dollaria.

Lopuksi, ulkomainen alustenrakennus on vain halvempaa, alhaisemman työvoimakustannuksen ja mittakaavaetujen vuoksi.

Esimerkiksi sekä muokatut Arleigh Burkes, Japanin Maya-luokka sekä Etelä‑Korean Sejong the Great-luokka rakennettiin vastaavasti 1,6 miljardia dollaria ja 920 miljoonaa dollaria alusta kohden, verrattuna Arleigh Burke Flight III:n keskimääräiseen tuotantokustannukseen, joka on 2,5 miljardia dollaria alusta kohden.

Joten on mahdollista, että osa Yhdysvaltain laivaston liiketoiminnasta voisi siirtyä liittolaismaiden ulkomaisiin laivastoihin, HII:n kaltaisten yritysten haitaksi.

Kuitenkin on epätodennäköistä, että se todella vahingoittaisi yrityksen tulosta, ja se edustaa enemmän lisätilausmäärää, jonka Yhdysvaltain alustenrakentajat eivät olisi pystyneet täyttämään lainkaan.

Toinen alusten tyyppi, jota todennäköisesti täydentävät ulkomaiset alustenrakentajat, ovat logistiset ja erikoisalukset, kuten tankkerit ja jäämurtajat.

Esimerkiksi Suomalaiset laivastot voisivat voittaa tarjouskilpailun 5 keskikokoisesta jäämurtajasta, jonka arvo on noin 2,5 miljardia euroa ($2,85 miljardia). Samoin polttoaineen täydennyspalvelualuksia ei tarvitse poiketa merkittävästi siviilimuotoiluista, ja ne voidaan rakentaa massiivisilla korealaisilla laivastoilla.

Joka tapauksessa nämä ulkomaisille alustenrakentajille suunnatut tilaukset eivät todennäköisesti vaikuta HII:n liikevaihtoon, ja jos mitään, niiden pitäisi auttaa keskittymään kapasiteetin parantamiseen korkeampiin marginaaleihin ja monimutkaisempiin edistyneisiin sotalaivoihin.

HII Mission Technologies: Kyber & Meridronet

Kun sotilasoperaatiot muuttuvat yhä monimutkaisemmiksi ja verkottuneemmiksi, kehittyneiden IT-järjestelmien kysyntä, jotka integroituvat suoraan aluksiin ja muihin sotilastarvikkeisiin, kasvaa.

Tämän vuoksi HII:n nykyään erillinen segmentti, Mission Technology, saa suuren osan tuloistaan kyberpuolustuksesta, sähköisestä sodankäynnistä ja C5ISR:stä (Command, Control, Communication, Computers, Cyber, Intelligence, Surveillance, and Reconnaissance), joka on termi digitaalisesti integroiduille komentokeskuksille.

Lähde: HII

Tässä kategoriassa on myös toistaiseksi pieni, mutta todennäköisesti eksponentiaalisesti kasvava meridronien kategoria (Unmanned Undersea & Surface Vehicles – UUV & USVs).

Lähde: HII

Mission Technology toimii hieman kuin teknologiayritys HII:n katoksen alla, jossa 60 % työntekijöistä on insinöörejä ja teknologeja, joista 75 % omaa turvallisuusselvityksen ja 35 % on veteraaneja.

Se on HII:n nopeimmin kasvava toiminta, 13,1 % vuosi‑vuodelta kasvua.

Lopulliset ajatukset Huntington Ingalls Industries (HII):stä

HII on ollut ja on edelleen teollinen ydin, jonka ansiosta Yhdysvallat on maapallon voimakkain merikansakunta.

Sillä on vahva asiantuntemus ydinvoimalla varustettujen alusten, sekä sukellusalusten että lentotrukkien, rakentamisessa, jotka ovat koskaan rakennetut monimutkaisimmat alukset. Tämä osaaminen muodostaa yrityksen tulojen ytimen ja liiketoiminnan puolustettavimman osan.

Vain yksi General Dynamicsin, HII:n kumppanin, omistama laivasto pystyy toimimaan tällä alalla, ja molemmat yhdessä kamppailevat tuottamaan riittävästi kysyntään, erityisesti nyt, kun on myös toimitettava Australiaan.

Toinen alustenrakennussegmentti, maihinnousualukset ja ohjus‑tuhoja, on hieman kilpailullisempi markkina, mutta myös täällä rajoitteena on ei kysyntä vaan laivastokapasiteetti, joka on ainoa este HII:n liikevaihdon kasvulle.

Yritys voi myös nähdä kasvua teknologiaosastostaan, jossa pitkään kestävä suhde Pentagonin ja nyt myös ulkomaisten liittolaismaiden kanssa auttaa vedenalaisdroonien, kyberturvallisuuden ja elektronisen sodankäynnin ratkaisujen myynnissä.

Kaiken tämän ennätysmäisen kysynnän taustalla HII:n tuotteille on Yhdysvaltojen tunnustus, että vertaismaiden välinen kilpailu on palannut ja pysyy, ja että paljon enemmän varusteita, joilla on erittäin pitkä toimitusaika, kuten sotalaivat, olisi pitänyt rakentaa jo eilen.

Kaiken kaikkiaan HII tulisi nähdä ensisijaisesti alustenrakennuksen ja kehittyneiden teknologioiden johtajana: merellinen ydinvoimalaiva, erikoisrunkon alustenrakennus (mukaan lukien sukellusalukset) ja kehittyneet drone‑ ja kyberarmeijan kapasiteetit.

Sijoitusnäkökulmasta liiketoiminta on niin vakaa kuin vain voi olla, Yhdysvaltojen 1 triljoonan dollarin sotabudjetin ja vuosikymmeniä mittaavien investointisyklisten tukemana, ja nyt vaiheessa, jossa se kerää 10‑vuotisen investointisyklin hedelmiä uusissa laivastoissa, henkilöstökoulutuksessa ja uusien teknologioiden kehittämisessä.

Viimeisimmät Huntington Ingalls Industries (HII) -osaketuotteet ja kehitykset