Kuinka DeFi-ratkaisut määrittelevät uudelleen rahoitusmarkkinat – Ajattelijoita

Tekijä: Gene Deyev, Stoboxin perustaja ja toimitusjohtaja

Rahoitusmarkkina, sellaisena kuin se oli ennen kryptovaluuttojen keksimistä, on muotoutunut viimeisen 200 vuoden aikana. Rahoituslaitokset tunnustetaan ei vain pankkeina, jotka ovat keskitettyjä organisaatioita, vaan myös organisaatioina, jotka säilyttävät, auttavat vaihtamaan ja pitävät kirjaa varoista, jotka ovat edustettuina arvopaperien muodossa. Siksi tunnustamme sellaisia rahoitusmarkkinoiden osapuolia kuin välittäjät, arvopaperipörssit, liikkeenjohdattajat, arvopaperien säilytyspaikat ja muut. Kaikki nämä rahoitusmarkkinoiden osapuolet ovat voimakkaasti säänneltyjä, mikä tarkoittaa, että heidän toimintansa edellyttää erityisiä lupia, ja valtio valvoo heidän prosessejaan ja toimintaa.

Rahoitusvarat käsittävät yhtiöiden osakkeita, sekä yksityisiä että julkisia, joukkolainoja, rahastojen yksiköitä ja muita rahoitusvälineitä. Lisäksi siitä, että jokaisella maalla on omat sääntelyominaisuutensa, kaikki tekniset infrastruktuurijärjestelmät ovat myös rakennettu keskitetyn hallinnon periaatteiden mukaan. Eli käyttäjät luottavat ammattimaiseen markkinan osapuoliin varojensa käsittelyyn. Esimerkiksi sijoittaja ostaa tai myy osakkeita välittäjän kautta, kauppiaat pitävät saldojaan vaihto-osoitteissa kaupankäyntiä varten, tai pankin asiakas luottaa rahoituslaitokseen rahojen säilyttämiseen tilillään. Kaikissa tapauksissa varojen omistajat luottavat kolmanteen organisaatioon. Ja se on valtava ongelma nykymaailmassa, jonka DeFi-ratkaisut pyrkivät ratkaisemaan.

Mikä on vialla perinteisessä rahoitusmarkkinassa?

On tuhansia esimerkkejä siitä, kun jopa säännellyt rahoituslaitokset pettivät asiakkaitaan, menivät konkurssiin, jäätiin kiinni tai menettivät kaikki varat, jotka he pitivät taseessaan. Monet yritykset rikastuvat salaa omistamalla varoja, jotka eivät kuulu heille, ja pelaamalla monimutkaisia rahoituspelejä, joita varojen omistajat eivät ymmärrä suoraan useimmissa tapauksissa. Ongelmia ilmenee myös vakaimmilla yrityksillä, kuten Lehman Brothers, puhumattakaan pienistä yrityksistä taloudellisesti kehittymättömissä alueissa.

Ongelma on ilmeinen – ihmiset eivät voi vapaasti hallita varojaan ja riippuvat useista usein epäselvistä organisaatioista. Monet keskitetyt organisaatiot toimivat vanhanaikaisella tavalla, vaikka he ovat jo menettäneet luottamuksensa. Onko mahdollista muuttaa nykyistä tilannetta?

Hajautetut järjestelmät ovat ratkaisu

Hajautettujen järjestelmien kehitys ja käyttöönotto sallivat käyttäjien omistaa varojaan itsenäisesti ilman keskitettyjen laitosten tai välittäjien avustusta.

Ensinnäkin, ymmärretään, että hajautetut verkostot ovat erilaisia blockchain-verkkoja, jotka tallentavat tietoja hajautetuissa kirjanpidossa ja eivät tarvitse keskustoimijaa. Otetaan esimerkiksi Bitcoinin blockchain. Mikään viranomainen ei voi lopettaa järjestelmää tai murtautua tietokantaan varkaiden toisten ihmisten varoja. Blockchain on tietokanta, jossa on täydellinen luottamus ilman yhtään järjestelmänvalvojaa.

Kryptoalan nopea kehitys viimeisen kymmenen vuoden aikana on osoittanut selvän kiinnostuksen hajautettuja teknologioita kohtaan, ja tänään kryptovaluutat ovat 300 miljoonan käyttäjän hallussa. Ne ovat kuitenkin säänneltyjä useimmissa maissa rahoitusvarojen tapaan.

Vain Yhdysvalloissa on hyväksytty 21 lakia, jotka sääntelevät krypto-varojen ja niiden johdannaisten kanssa tapahtuvia operaatioita viimeisen kolmen vuoden aikana. Käsite Hajautettu Rahoitus on tullut arkipäiväiseen käyttöön, ja siihen kuuluvat kaikki rahoitussopimukset krypto-varojen kanssa. Uusien teknologioiden perusteella on luotu hajautettuja vaihtoja, talletus- ja lainajärjestelmiä, monimutkaisia ohjelmia yhdistettyjen tulosten tarjoamiseksi ja paljon muuta. Tänään DeFi-markkinan arvo on 239 miljardia dollaria (markkinakoon määrittely DeFi-protokollan TVL:n perusteella) ja se on vain kasvamassa.

Mutta muistutan, että useimmat DeFi-transaktiot tapahtuvat perinteisten krypto-varojen kanssa, joilla ei ole todellista arvoa offline-taloudessa. Perustavanlaatuinen teknologisen soveltamisen toteutuminen tapahtuu, kun aineettomat varat, kuten kiinteistöt tai yhtiöiden arvopaperit, jotka on nimetty arvopaperitokeneina, voidaan vapaasti säilyttää ja vaihtaa blockchainissa. Tämä voidaan tehdä muuttamalla vanhoja, keskitettyjä säilytyspaikkoja ja kaupankäyntijärjestelmiä. Puhumme pääoman vapauttamisesta ja mahdollisuudesta kaikille ihmisille, joilla on blockchain-lompakko, osallistua maailmanlaajuiseen pääomamarkkinaan, säilyttäen suoraan omistajuuden varojaan ja siirtämättä omistajuutta kolmansille osapuolille.

Tokenisointi ja hajautetut ratkaisut ovat seuraava askel yrityksille

Valtaosa maailman yrityksistä ei ole julkisia eikä niitä käydä kauppaa arvopaperipörsseissä. Sen sijaan ne ovat yksityisiä eivätkä niitä käydä kauppaa missään, mikä tekee niistä paljon vähemmän likvidejä kuin julkisten yhtiöiden osakkeet tai jopa käteinen. Oletetaan, että sinulla on omistusosuus sellaisessa liiketoiminnassa, jonka haluat myydä mahdollisimman nopeasti. Silloin et voi saavuttaa tätä tavoitetta hyvin nopeasti: jopa sijoittajan löytyä vasta kuukausien kuluttua. Onneksi tämä status quo on vihdoin muuttumassa tokenisointiteknologian ja hajautettujen ratkaisujen ansiosta.

Mikä tahansa liiketoiminta voidaan tokenisoida ja esittää nestemäisten tokenien muodossa, mikä avaa rohkean uuden maailman mahdollisuuksia perinteisille yksityisyrityksille.

Ensisijaisesti, nestemäiset liiketoiminnat houkuttelevat enemmän sijoittajien huomiota. Mahdollisuus myydä arvopaperitokeneja milloin tahansa hajautetulla alustalla, joka ei riipu välittäjistä tai välittäjistä, on merkittävä etu. Stobox DS Swap on yksi tällainen alusta, jolla tiimimme työskentelee.

Toiseksi, rahoituksen hankkiminen tällaiselle liiketoiminnalle on paljon helpompaa, koska sijoittajan maantieteellinen sijainti on maailmanlaajuinen eikä rajoitu omistajan tai paikallisen välittäjän sisäpiiriin. Täysin sääntelyn mukainen online-rahankeräys on tokenisoinnin ehdoton etu.

Kolmanneksi, DeFi-mekaniikka avaa mahdollisuuksia luoda uusia liiketoimintamalleja, jotka sisältävät hyödyke-tokeneja tai NFT. Esimerkiksi Meksikon Tulumissa sijaitseva kiinteistöprojekti käyttää NFT:ä ja omaa kryptovaluuttaansa työskennellessään yhteisön sijoittajien ja asiakkaiden kanssa.

Viimeinen asia, josta on mainittava, on se, että tokenisoiduissa varoissa sijoittajien kynnys on niin alhainen kuin 100 dollaria tai jopa vähemmän. Ottaen huomioon, että 2 miljardia ihmistä maailmanlaajuisesti on pankittomia ja inflaatio on kasvamassa, varojen säilyttäminen kiinteistöön perustuvassa arvopaperitokenissa on luotettava tapa säästää varoja miljoonille ihmisille maailmanlaajuisesti. Kuvittele maailmaa, jossa monimiljoonaiset liiketoimintarakennukset eivät kuulu rahoitusryhmille, vaan ne ovat edustettuina miljoonina arvopaperitokeneina, jotka säilytetään Android-laitteissa tai intialaisten kalastajien lompakossa, tuottaen vakaan 10-12 prosentin vuosittaisen tulon sekä mahdollisuuden myydä varat milloin tahansa.

Yhteenveto

Tänään tokenisointi on yksi tärkeimmistä kehityssuunnista, ja monissa maissa se on jo mukana kehityssuunnitelmissa. Esimerkiksi Stoboxin analytiikkaryhmä osallistui työryhmiin tokenisointia koskevien lakien kehittämiseen yhdessä Ukrainan digitaalisen muutoksen ministeriön kanssa.

Johtopäätöksessä on mainittava, että vaikka tokenisoinnilla on suhteellinen uutuus, on jo valtava määrä oppimateriaaleja ja monia onnistuneita tapauksia, kun taas markkina on vasta muotoutumassa, kasvattaen omia johtajiaan ja ainutlaatuisia lähestymistapoja.