Kultalöytö osoittaa, miksi Bitcoin on ‘kovin’ omaisuus

Massiivinen kultalöytö — suurin koskaan löydetty — on ravistellut jalometallialaa. Loppujen lopuksi se on merkittävä löytö. Mutta se myös haastaa kullan aseman äärimmäisenä arvon säilyttäjänä. Samanaikaisesti Bitcoin — jota usein kutsutaan “digitaaliseksi kullaksi” — vahvistaa asemaansa maailman kovimpana omaisuutena.

Mitä tämä merkitsee Bitcoinille ja kullalle? No, selvitetään!

“Superjättiläinen” kultalöytö, arvon laimentaminen

Massiivisen kultalöydön tekeminen tapahtui viime kuussa Kiinan Hunanin maakunnassa, ja Kiinan valtiollinen media raportoitu siitä.

Mielenkiintoista on, että Kiina on jo maailman suurin kullan tuottaja, ja sen kullan varantojen arvioidaan olevan yli 2 000 tonnia tänä vuonna. Maailman toiseksi suurin talous muodosti myös noin 10 % maailmanlaajuisesta tuotannosta viime vuonna.

Raportin mukaan geologit löysivät useita kultasuonia Wangu-kultakentästä. Kentästä 2 000 metriä (2 km) syvältä löydettiin 300 tonnia arvokasta metallivarantoa.

Jännittävä osa on se, mitä löydettiin vielä syvemmältä. Paikan kullan varantojen arvioidaan olevan valtavat 1 000 tonnia 3 000 metrin syvyydessä.

“Monet poratut kallioperän ytimet osoittivat näkyvää kultaa.”

– Chen Rulin, Hunanin maakunnan geologisen viraston asiantuntija

Hän lisäsi, että tämän alueen yksi tonni malmia sisälsi jopa 138 grammaa kultaa.

Uusien löydösten arvo on 600 miljardia juania eli noin 83 miljardia dollaria. On siis ymmärrettävää olla huolissaan. Jos uusi löytö osoittautuu lopulta todeksi, ja varhaiset tutkimukset viittaavat mahdollisesti miljardeihin unssiin, se olisi maapallon suurin kullan löytö.

Ongelma on, että kaikki kullan löydöt eivät ole superjättiläisiä. Jotta löytö voitaisiin nimittää sellaiseksi, luonnollisen kullan on muodostuttava erityisolosuhteissa, mikä johtaa pitoisuuksiin, jotka ylittävät tavallisten kaivosten tasot.

Tämän vuoksi uudet kullan löydöt voivat vaikuttaa merkittävästi paitsi paikallisiin talouksiin myös globaaleihin markkinoihin, koska kulta on keskeinen vakaa omaisuus ja turvasuoja taloudellista epävarmuutta vastaan.

Huomionarvoista on, että tämä ei ole edes ensimmäinen kerta, kun näin suuria löytöjä on tehty. Aikojen saatossa olemme kohdanneet löytöjä, jotka ovat paljastaneet uutta kultaa.

Vuonna 2022 tutkimusluonnat näyttivät, että Ugandassa on noin 31 miljoonaa tonnia kultamalmia, joiden arvo on huikeat 13 biljoonaa dollaria. Kiinalainen kultakaivosyhtiö Wagagai on saanut lisenssin tuottaa osan näistä kullan löydöistä. Vuonna 2023 maan kullan vienti kasvoi yli kymmenkertaiseksi edellisvuoteen verrattuna, saavuttaen 2,3 miljardia dollaria.

Kulta ei ole vain löydetty maista, vaan sitä on myös löydetty asteroidien joukosta. Ensimmäiset raportit tulivat vuonna 2019 asteroidista 16 Psyche, jonka kultavarat arvioitiin olevan jopa 700 kvintiljoonaa dollaria. Vertailun vuoksi, yksi kvintiljoona on 18 nollaa; joo, luit oikein.

Mitä tämä merkitsee kullalle? Yksinkertainen taloustiede sanoo, että jos tarjonta kasvaa kysynnän pysyessä vakiona, hinnat laskevat. Tämä tarkoittaa, että kulta ei olekaan se kova omaisuus, jonka olemme kaikki tähän asti pitäneet.

Onko kullan asema vaarassa?

Aloitetaanpa johdantotason taloustieteellä, joka käsittelee taloustieteen perusperiaatteita — kysynnän ja tarjonnan lakia.

Kysynnän ja hinnan välillä on käänteinen suhde, kun taas tarjonnan ja hinnan välillä on suora suhde.

Tämä tarkoittaa, että kun kysyntä kasvaa ilman muutosta tarjonnassa, omaisuuden hinta nousee, koska yhä useampi haluaa ostaa sen, mutta markkinoilla on vain rajallinen määrä saatavilla.

Jos päinvastoin, eli tarjonta kasvaa, mikä tarkoittaa, että markkinoilla on enemmän kyseistä omaisuutta, kun kysyntä pysyy samana, se vaikuttaa hintoihin negatiivisesti.

Kun kysyntä vastaa tarjontaa, hinta on tasapainossa, mikä on hyväksyttävää sekä ostajille että myyjille. Entä jos sekä kysyntä että tarjonta kasvavat? No, tasapainohinta pysyy samana.

Kun tiedät kysynnän ja tarjonnan taloustieteen perusteet, voit ymmärtää, miksi näistä uusista kullan löytöistä keskustellaan niin paljon.

Lähde: World Gold Council

Olemme kaikki tietäneet kullan olevan rajallinen resurssi, mikä tarkoittaa, että maapallollamme on vain tietty määrä sitä, ja sen löytäminenkin on vaikeaa. Tiedot viittaavat siihen, että tähän mennessä noin 212 582 tonnia kultaa on louhittu historian aikana. Mielenkiintoista on, että vain kaksi kolmasosaa siitä on louhittu viimeisten noin 74 vuoden aikana.

Kuitenkin, kun alamme hitaasti ymmärtää, että kulta ei ole niin rajallinen resurssi kuin luulimme. Kun suuria kullan löytöjä paljastuu, se mahdollisesti asettaa kysymysmerkin kullan asemaan kovana omaisuutena.

Maan kovin omaisuus on Bitcoin

Kun kulta kamppailee uusien löytöjen kanssa, digitaalinen kulta nauttii hintojen löytämisestä, kun se kiinnittää ihmisten, yritysten ja jopa valtioiden huomion.

Bitcoinin kasvavan suosion syy on selvä:

• Kiinteä tarjonta
• Täysi läpinäkyvyys
• Rajatonta siirrettävyyttä

Nämä kaikki ovat ominaisuuksia, joita kulta ei pysty vastaamaan. Ei ole epäilystäkään, että kulta on ollut arvostettu vuosituhansien ajan. Mutta tämä löytö paljastaa yhden sen keskeisimmistä heikkouksista: sen niukkuus on epäluotettava. Uudet löydöt — erityisesti näin suurta mittakaavaa — voivat muuttaa harvinaisuuden ja arvon käsityksiä.

Bitcoin välttää tämän ongelman kokonaan. Sen tarjonta on kiinteästi rajoitettu 21 miljoonaan kolikkoon. Näin ollen ei ole yllätyksiä, teknologisia läpimurtoja tai äkillisiä “löytöjä”. Sen ehdoton niukkuus on sisäänrakennettu sen koodiin alusta alkaen.

Sitten on kullan hinta. Sen louhinta on kallista, hidasta ja monimutkaista. Etäisten löytöjen kaivaminen vaatii vuosia työtä, valtavia energiamääriä ja ympäristön uhrauksia. Kuljettaminen ja jalostus lisäävät kuormitusta. Bitcoin kiertää nämä rajoitukset.

Vaikka Bitcoinin louhinta kuluttaa paljon energiaa, se on puhtaasti digitaalinen omaisuus. Fyysistä louhintaa, kuljetusta tai varastointiongelmia ei ole. Myöskään perinteisen kaivoksen mittakaavan ekologista jalanjälkeä ei synny.

Vahvistus on toinen jakava tekijä. Kullan löydön koon ja laadun varmistaminen vie aikaa. Bitcoin sen sijaan toimii julkisella lohkoketjulla. Tämän seurauksena sen omistajuus, tarjonta ja tapahtumat ovat kaikki tarkistettavissa reaaliajassa.

Liikkuvuus on toinen haaste, koska kulta on luonteeltaan kömpelö. Tämän vuoksi sen siirtäminen paikasta toiseen on hidas, kallis ja riskialtis. Lisäksi sen likvidointi tarpeen hetkellä ei ole helppoa, mikä on ongelma, jonka Bitcoin ratkaisee.

Toinen kultaan liittyvä haaste on geopoliittinen. Fyysisenä omaisuutena se voi kohdata kieltoja tai rajoituksia, ja hallitukset voivat jopa takavarikoida sen. Bitcoinilla tällaisia ongelmia ei ole, sillä sen sisäänrakennettu hajauttaminen estää yhden tahon hallinnan.

Tämä ennätyksellinen kullan löytö saattaa tuntua historialliselta. Mutta se myös merkitsee muutosta. Kulta on fyysistä. Sen niukkuus on epävarmaa ja arvo haavoittuva, kun taas Bitcoin on digitaalinen, ja sen tarjonta on kiinteä ja arvostettu. Bitcoin asettuu nopeasti digitaalisen kullan rooliin, tämän vuosisadan kovimpana omaisuutena.

Klikkaa tästä oppiaksesi kaiken Bitcoin (BTC) -sijoittamisesta.

Bitcoin kasvaa, mutta kulta on täällä pysymässä

Bitcoin, kuten olemme nähneet viimeisen puolentoista vuosikymmenen aikana, on kehittynyt pitkälle. Tänä aikana Bitcoin-verkko on pysynyt toiminnassa, sen käyttöaika on ollut 99,98 %.

Aikaisemmin marginaalisena omaisuutena, koeteltu hajautettu ja lupaa vaatimaton BTC on synnyttänyt 4 biljoonan dollarin kryptoteollisuuden.

Vaikka Bitcoin on valloittanut kaikki, se ei tarkoita, että kulta olisi tuomittu. Ei ollenkaan. Sillä riippumatta siitä, kuinka paljon Bitcoinin merkitys arvon säilyttäjänä kasvaa tulevina päivinä, kulta jatkaa keskeisen roolin täyttämistä useista syistä. Teollisuus tarvitsee sitä.

Teknologian saralla kulta on välttämätöntä — sitä käytetään laitteissa kuten älypuhelimet, kannettavat tietokoneet ja lääketieteelliset laitteet. Teollisuus luottaa kultaan, koska se ei korrodoidu ja on paras johtaja. Teknologian käyttö kasvaa, niin myös kullan kysyntä.

Kulta toimii myös lääketieteessä. Kultan nanopartikkelit auttavat torjumaan syöpää, parantamaan diagnostiikkaa ja toimittamaan kohdennettuja hoitoja. Biokompatibiliteettinsa ansiosta kulta on myös käytössä kirurgisissa välineissä ja implanteissa.

Ja avaruusteknologiassa. Satelliitit ja avaruusalukset luottavat kultaan suojana — se estää säteilyn ja kestää äärimmäistä lämpöä. Ilman kultaa nykyaikaiset avaruuslennot — ja niiden mahdollistama globaali viestintä — romahtaisivat.

Emme voi myöskään unohtaa kullan käyttöä koruissa. Loppujen lopuksi tämä keltaisen metallin käyttö kattoi lähes puolet, 48,7 % eli 2 168 metristä tonnista, maailmanlaajuisesta kullan kysynnästä vuonna 2023. Kun puhutaan kullan käytöstä koruissa, mitalleissa ja muissa koristeellisissa tuotteissa, Kiina ja Intia johtavat kulutusta.

Mutta on enemmänkin. Merkittävä kullan käyttö on varallisuuden suojaus. 23,2 %:n osuudella sijoittaminen on toiseksi suurin kullan kysyntää aiheuttava sektori. Vuonna 2020, jolloin globaalit markkinat romahtivat kovasti COVID-pandemian vuoksi, kullan käyttö sijoituksena ylitti korujen käytön.

Tämä ei ole poikkeuksellista; kulta on pitkään ollut turvasatama, johon sijoittajat turvautuvat kriisiaikoina, taloudellisen epävarmuuden ja poliittisen epävakauden aikana.

Kullan sijoitusteoria perustuu siihen, että sen arvo pysyy melko vakaana ajan myötä, kun taas muut omaisuusluokat kokevat suuria heilahteluja. Tämä volatiliteetin puute ei välttämättä tee kullasta erityisen houkuttelevaa sijoituskohdetta, erityisesti vähittäissijoittajille, varallisuuden kasvattamisessa, mutta sillä on ehdottomasti suuri rooli varallisuuden säilyttämisessä.

Tämä on myös syy siihen, miksi keskuspankit pitävät merkittävää määrää kultavarantoja, jotka auttavat vakauttamaan omia fiat-valuuttojaan, hajauttamaan USD:stä ja hallitsemaan paikallista taloudellista epävarmuutta. Metalli on myös melko likvidi, mikä tarkoittaa, että sen kauppa on helppoa.

Joten, kuten näemme, kullalla on useita käynnissä olevia käyttötarkoituksia, joiden pitäisi jatkaa kysynnän kasvattamista tälle perinteiselle arvon säilyttäjälle, vaikka se ajan myötä korvautuisi Bitcoinilla.

Klikkaa tästä oppiaksesi kaiken kullan sijoittamisesta.

Kulta tai Bitcoin – Miksi ei molempia?

Kulta on vanhaa. Se on omaisuus, johon sijoittajat turvautuvat, kun markkinat romahtavat, koska se ei välitä osakkeista, joukkovelkakirjoista tai teknologian romahduksista. Vuosisatojen ajan se on ollut ensisijainen turvasatama.

Kultaan verrattuna Bitcoinia voidaan pitää villinä korttina. Se on uusi, volatiili ja täynnä potentiaalia, ja se varastaa tällä hetkellä kaiken huomion, kun se mursi 100 000 dollarin rajan saavuttaen uuden ATH:n 108 135 dollaria, mikä on 56,52 % nousu vuoden 2021 huippuun verrattuna.

Kulta on myös liikkunut, johtuen kasvavasta geopoliittisesta jännitteestä. Kirjoitushetkellä $2 637,70 unssilta, melko lähellä tämän vuoden lokakuussa saavutettua 2 790 dollarin huippua. Nykyisellä tasolla kullan hinta on noussut 34,65 % vuoden 2021 huippuun verrattuna.

On luonnollista, että sijoittajat etsivät vaihtoehtoja epävarmoina aikoina. Jotkut saattavat valita kullan, ja ne, jotka painottavat kasvua, valitsisivat Bitcoinin. Kuitenkin on parempi tapa: valita sekä kulta että Bitcoin.

Kun kulta voi toimia perinteisenä tapana suojata varallisuuttasi inflaatiolta ja tarjota suojan geopoliittisia kriisejä vastaan, Bitcoin voi tarjota modernin lisän salkkuusi, joka ei ainoastaan suojaa varallisuuttasi sensuurilta, vaan myös auttaa sitä kasvamaan merkittävästi.

Aiemmin ihmiset ovat olleet skeptisiä Bitcoinin lisäämisestä salkkuihinsa, mutta näin ei enää ole. Tämä näkyy Spot Bitcoin -ETF:iden menestyksessä, jotka ovat kirjanneet 36,73 miljardia dollaria nettotulon vuodessa, ja kokonaisnetto-omaisuudet ovat saavuttaneet 121,68 miljardia dollaria.

Äskettäin suurin varainhoitaja, BlackRock, suositteli sijoittamaan jopa 2 % salkusta BTC:hen.

“Näemme tapauksen sijoittajille, joilla on sopiva hallintotapa ja riskinsietokyky, sisällyttää Bitcoin monialuesalkkuun.”

– BlackRockin johtoryhmän tiimi totesi raportissa

Tätä suositusta tukee biljoonaluokan omaisuus, joka on korreloimaton muiden merkittävien omaisuusluokkien kanssa ja tarjoaa hajautetun tuotonlähteen.

On järkevää sijoittajien tehdä BTC:stä olennainen osa salkkujaan, kun hallitukset kulkevat tätä polkua. Tähän mennessä vain pienemmät maat kuten El Salvador ja Bhutan ovat ottaneet tämän lähestymistavan, mutta tuleva Yhdysvaltain hallinto presidenttiehdokas Donald Trumpin johdolla saattaa myös omaksua Bitcoinin reserviomaisuutena. Tällainen siirto laillistaisi Bitcoinin ja nostaisi sen stratosfäärille.

Sijoitusvalinnat Bitcoinille ja kullan kaivannolle

Katsotaanpa nyt merkittäviä nimiä molemmilla sektoreilla, jotka tarjoavat houkuttelevan sijoitusmahdollisuuden.

#1. Newmont Corporation (NEM )

Tämä kultakaivosyhtiö, joka toimii kaivoksilla Pohjois- ja Etelä-Amerikassa, Afrikassa ja Australiassa, tuottaa myös kuparia, hopeaa, sinkkiä ja lyijyä. Markkina-arvolla 44,4 miljardia dollaria NEM-osakkeet käyvät tällä hetkellä 39,02 dollaria, mikä on 5,54 % lasku kuluvan vuoden alusta (YTD). Yhtiö maksaa osinkotuoton 2,57 %.

Vuodelle 2024 Q3 yhtiö raportoi nettotulokseksi 924 miljoonaa dollaria ja toimitti 2,1 miljoonaa kultavastaavaa unssia. Samaan aikaan operatiivisesta toiminnasta syntyi 1,6 miljardia dollaria kassaa, ja vapaa kassavirta oli 760 miljonaa dollaria. Newmont pyrkii tuottamaan enintään 1,5 miljardia dollaria bruttotuloja ei-ydinliiketoimintansa myyntiohjelmasta.

Tänä aikana yhtiö osti takaisin 198 miljoonaa dollaria ja valtuutti lisäohjelman, jonka arvo on 2 miljardia dollaria ja jonka toteuttaa yhtiö oman harkintansa mukaan seuraavien kahden vuoden aikana.

#2. Marathon Digital Holdings (MARA )

Tämä Bitcoin-kaivosyhtiö, joka toimii Pohjois-Amerikassa, omaa markkina-arvon 7,7 miljardia dollaria, ja sen osakkeet käyvät 23,93 dollaria, mikä on 1,92 % nousu YTD. Sen EPS (TTM) on 0,98 ja P/E (TTM) 24,51.

Viimeisimmällä neljänneksellä Mara raportoi energisoidun hash-nopeutensa kasvaneen ATH:ksi 36,9 exahashia 18 000 uutta louhintalaitetta käyttöönoton jälkeen, mikä nousi edelleen 40,2 EH/s lokakuussa. Tänä aikana yhtiö lisäsi myös 372 megawatin louhintakapasiteettia hankkimalla 222 MW:n kohteen ja varmistamalla 150 MW:n vihreän kentän kehityksen.

Mara louhitti 2 070 BTC:n neljänneksen aikana ja osti 6 210 BTC:tä, eikä yhtään Bitcoinia myyty. Kaiken kaikkiaan yhtiö pitää nyt 26 842 BTC:tä taseessaan, mikä tekee siitä toisen suurimman julkisen yrityksen BTC-sijoituksilla MicroStrategyn jälkeen.

Muita Bitcoin-kaivoksen Q3 2024 -raportissa mainittuja saavutuksia olivat ilmastonmuutokseen liittyvän raportin toimittaminen, World Energy Councilin tunnustaminen Energy Technology of the Year -kilpailun finalistina, sekä Bitcoin Voter -projektin perustajajäsenen merkittävä rooli pro‑krypto‑kandidaattien puolustamisessa Yhdysvaltain hallinnossa.

Yhteenveto

Kuten näimme, digitaalinen kulta, eli Bitcoin, johtaa massojen huomion ja pääomavirtojen osalta. Biljoonaluokan omaisuus on lopulta paremmin sovitettu nykyaikaiseen maailmaan ja sen uusiin riskeihin. Tämä ei kuitenkaan tarkoita, että perinteisellä turvasatamassa, kullalla, ei olisi roolia tässä uudessa sijoitus- ja innovaatiokaudessa. Kulta on selvinnyt vuosisatoja, ja nyt, aivan kuten keltainen metalli, Bitcoin on osoittanut kestävyytensä suhteellisen lyhyen historiansa aikana.

Siksi paras lähestymistapa kaikille sijoittajille, iästä tai sosioekonomisesta taustasta riippumatta, on sisällyttää sekä kulta että Bitcoin osaksi salkkua, jotta he saavat kaksinkertaisen suojan ja varallisuuden kasvun!

Klikkaa tästä saadaksesi listan kymmenestä syystä sijoittaa Bitcoiniin.