Digitaaliset arvopaperit: Blockstationin, Tokenyn ja Securitizen uutiset

Lokakuun 2022 kolme uutista kertovat digitaalisten arvopaperien kehityksestä: Blockstationin toimitusjohtajan vaihdoksesta, Tokenyn ja Asseteran yhteistyöstä sekä Securitizen ja Hamilton Lanen suunnittelemista tokenisoiduista rahastoista.

Blockstation – Uusi toimitusjohtaja

Torontolainen Blockstation oli ilmoittanut johtajanvaihdoksesta: toinen perustaja ja teknologiajohtaja Jai Waterman siirtyi toimitusjohtajaksi toisen perustajan Marko Hafezin tilalle.

Waterman kuvasi näkymiä seuraavasti: “Olen erittäin innostunut menestyksestämme tokenisoiduissa arvopapereissa sekä siirtymisestämme asuntolainavakuudellisten arvopaperien ja hiilikrediittien kaltaisille markkinoille. Tuotamme arvoa osakkeenomistajille, strategisille kumppaneille ja asiakkaille nopeuttamalla ydinteknologiamme kehitystä sekä parantamalla säänneltyjen kauppapaikkojen turvallisuutta, läpinäkyvyyttä ja tehokkuutta.”

Blockstationin mukaan muutos liittyi suunniteltuun laajentumiseen ja uuteen rahoituskierrokseen.

Olimme seuranneet Blockstationia myös silloin, kun se ilmoitti puitesopimuksesta Barbadosin pörssin (BSE) kanssa. Sopimuksessa suunniteltiin Blockstationin teknologian käyttöä “lohkoketjuun perustuvan tokenisoitujen arvopaperien markkinapaikan rakentamiseen”.

Tokeny – Strateginen kumppanuus

Tokeny ja Assetera olivat ilmoittaneet strategisesta kumppanuudesta, jolla haluttiin helpottaa eurooppalaisten sijoittajien pääsyä digitaalisiin arvopapereihin.

Yhtiöt kuvasivat suunnitelmaa näin: “Asseterasta tulee DINO-jakeluverkkoon yhteensopiva kauppapaikka. Maailmanlaajuinen verkko käyttää ERC3643-protokollaa yksityisten markkinoiden tokenisoituihin varoihin, ja yhteistyön tavoitteena on laajentaa eurooppalaisten sijoittajien kansainvälistä valikoimaa sekä helpottaa kaupankäyntiä.”

Lähde: Twitter @TokenySolutions

ERC3643-standardin käytön lisäksi tavoitteena oli tarjota “yhtenäinen palvelu” tokenisoinnista jälkimarkkinakaupankäyntiin. Se ei taannut ostajien jatkuvaa saatavuutta.

Lisätietoa on haastattelustamme toisen perustajan ja kaupallisen johtajan Daniel Coheurin kanssa. Hän kertoi yrityksen taustasta, teknologiasta ja suunnitelmista. Coheur totesi, “Pitkän aikavälin visiomme on läpinäkyvä, yhteentoimiva ja tehokas rahoitusjärjestelmä. Tokenisointi on vasta ensimmäinen askel; tokenisoitujen arvopaperien mahdollisuudet ulottuvat pidemmälle. Tehtävämme on tarjota teknologiaa, joka tekee tokenisointiratkaisuista ja DeFi-palveluista turvallisia ja sääntöjen mukaisia, jotta liikkeeseenlaskijat ja käyttäjät voivat hyötyä lohkoketjusta ilman teknisiä esteitä.”

Securitize – Kolme tokenisoidua rahastoa

Securitize oli kehittänyt digitaalisiin arvopapereihin liittyvää toimintaansa teknologian, kumppanuuksien ja tarvittavien rekisteröintien avulla. Sen uusin uutinen koski Hamilton Lanea. Lokakuussa 2022 yhtiöt suunnittelivat uusia tokenisoituja syöttörahastoja, joiden avulla kelpoisuusehdot täyttävät yhdysvaltalaiset sijoittajat pääsisivät kolmeen Hamilton Lanen rahastoon: suoriin osakesijoituksiin, yksityiseen luotonantoon ja jälkimarkkinasijoituksiin. Aloitus vuoden 2022 viimeisellä neljänneksellä oli suunnitelma, ei kaikille avoin valmis tarjonta.

Securitizen toimitusjohtaja Carlos Domingo kuvasi odotuksiaan seuraavasti: “Hamilton Lane (HLNE ) tarjoaa joitakin yksityisten markkinoiden vahvasti menestyneitä tuotteita, jotka ovat aiemmin olleet pääasiassa instituutioiden saatavilla. Tokenisointi tuo yksityissijoittajille digitaalisen tavan osallistua pääomasijoitusten arvonluontiin. Olemme sellaisen kehityksen alussa, joka avaa useammille samankaltaisia mahdollisuuksia kuin yliopistosäätiöille ja valtion sijoitusrahastoille.”

Yhtiöt perustelivat suunnitelmaansa neljällä kehityssuunnalla:

• Tiettyjen yksityisten sijoitusstrategioiden historiallinen ylituotto esitettiin perusteluna, ei yleispätevänä sääntönä tai tulevan tuoton takeena. Valikointi, palkkiot ja arvostukset vaikuttavat vertailuun.
• Yhtiöt näkivät yksityissijoittajien kiinnostuksen yksityisiä markkinoita kohtaan kasvavan.
• Niiden arvion mukaan yksityissijoittajat tukisivat entistä enemmän alan kasvua.
• Tekniset ja rakenteelliset muutokset saattoivat laajentaa pääsyä, mutta kelpoisuusehdot, likviditeettirajoitukset ja tappioriskit säilyivät.

Olimme seuranneet myös Securitizen arvopaperitokenien tarjontaa Security Token Marketille ja riskipääomarahastojen tokenisointia Nemesis Technologiesille.