Digitaalisten arvopaperien markkinakatsaus – BSE solmii sopimuksen Blockstationin kanssa, SPiCE Fund II käynnistyy ja taideteos tokenisoidaan

Digitaalisten omaisuuserien markkinat ovat toukokuussa 2022 myllerryksessä muun muassa UST:n ja Lunan romahduksen vuoksi. Samanaikainen myönteinen kehitys jää siksi helposti huomaamatta. Seuraavassa on muutamia tuoreita esimerkkejä erityisesti digitaalisten arvopaperien alalta.

Blockstation mahdollistaa digitaalisten omaisuuserien kaupankäynnin Barbadosin pörssissä

Helmikuussa 2019 Blockstation ja Barbados Stock Exchange (BSE) solmivat strategisen kumppanuuden. Blockstation toimitti pörssille työkalut erilaisten digitaalisten omaisuuserien tuen kokeilemiseen. Yhteistyö on sittemmin kehittynyt molempia osapuolia hyödyttävästi. Alkuperäisen yhteisymmärryspöytäkirjan jälkeen on ilmoitettu, että osapuolet ovat allekirjoittaneet uuden puitesopimuksen, jonka nojalla BSE ottaa käyttöön Blockstationin digitaalisten omaisuuserien alustan. Tavoitteena on luoda ”…lohkoketjuun perustuva tokenisoitujen arvopaperien markkinapaikka”.

Blockstationin toimitusjohtaja Marko M. Hafez kommentoi kehitystä seuraavasti: ”Pörssit eri puolilla maailmaa pyrkivät ottamaan lohkoketjuteknologiaa käyttöön, ja onnittelemme BSE:tä siitä, että se on ensimmäisten joukossa virallisesti ottamassa käyttöön tähän tarkoitetun alustan … Teknologiayrityksenä haluamme tehdä lohkoketjuun perustuvan pääomamarkkinaekosysteemin rakentamisesta säännellyille pörsseille mahdollisimman tehokasta ja sujuvaa, vähentää kitkaa ja tehostaa toimintaa kaikkien osapuolten kannalta koko julkisten markkinoiden sijoitusprosessin ajan.”

BSE kertoi samalla olevansa ”…nousemassa yhdeksi ensimmäisistä säännellyistä pörsseistä, jotka listaavat tokenisoituja listautumisanteja”.

https://youtu.be/yv3W_ZO3Q_Y
Blockstation on edistynyt myös muualla Karibialla. Vajaat kaksi kuukautta aiemmin yritys ilmoitti vastaavasta yhteistyöstä Eastern Caribbean Securities Exchange Ltd:n (ECSE) kanssa. Myös siihen sisältyi puitesopimus, jonka tavoitteena oli kehittää tokenisoitujen arvopaperien markkinat. Blockstationilla on lisäksi historia palvelujen tarjoamisesta Jamaica Stock Exchangelle (JSE) vuodesta 2019 alkaen.

SPiCE Fund II käynnistyy

SPiCE VC:tä ja sen ensimmäistä SPiCE Fund I -rahastoa pidetään yhtenä digitaalisten arvopaperien menestystarinoista. Rahasto sijoittaa digitaalisten omaisuuserien alan palveluja kehittäviin yrityksiin, kuten Bakktiin, INX Limitediin ja Securitizeen. SPiCE Fund I on suljettu uudelta pääomalta, ja sen tokeneilla käydään kauppaa jälkimarkkinoilla. Yritys jatkaa toimintaansa vasta julkistetulla SPiCE Fund II -rahastolla.

SPiCE VC:n toinen perustaja ja johtava osakas Tal Elyashiv kuvaili uutta rahastoa näin: ”Ei ole mikään salaisuus, että lohkoketjuteknologia uudistaa rahoitusalaa ja monia muita aloja ja kasvaa nopeasti kohti useiden biljoonien dollarien markkinaa. SPiCE II:n käynnistyessä rooliamme digitaalisen tulevaisuuden ekosysteemille keskeisten yritysten tunnistamisessa ja rahoittamisessa on vaikea korostaa liikaa … Aloitamme innostuneina SPiCE VC:n seuraavan luvun. Yhtiö on jo avannut uuden aikakauden pääomasijoittamiselle Web3-maailmassa. Odotamme yhteistyötä tämän päivän innovatiivisimpien yrittäjien ja kaukonäköisten sijoittajien kanssa luodaksemme merkittäviä mahdollisuuksia varallisuuden kasvattamiseen nyt ja pitkälle tulevaisuuteen.”

Rahasto keskittyy digitaalisten omaisuuserien alan yrityksiin, jotka hyödyntävät lohkoketjua muun muassa seuraavien alojen uudistamiseen:

• Pelit
• Infrastruktuuri
• Lainananto ja lainanotto
• Metaversumi
• Kiinteistöt

SPiCE Fund II käynnistettiin ”perinteisenä rahastona”, kun taas tokenisoidun version oli tarkoitus seurata muutamaa kuukautta myöhemmin, suunnilleen vuoden 2022 puolivälissä. Odotukset seuraajalle ovat korkealla, sillä ensimmäisen rahaston sijoituskohteista oli jo kolme yritystä listautunut pörssiin.

”Carnaval de Binche” -taideteos tokenisoidaan

Digitaalisten arvopaperien yleistymisestä lähtien kalliita ja perinteisesti vaikeasti rahaksi muutettavia omaisuuseriä, kuten kiinteistöjä, autoja ja kuvataidetta, on pidetty lupaavina käyttökohteina. Tokenisointi voi jakaa taloudellisen sijoituksen pienempiin yksiköihin ja avata osallistumisen useammille sijoittajille. Tokeny ja Rubey ovat tällä periaatteella auttaneet Royal Museum of Fine Arts Antwerp -museota (KMSKA) toteuttamaan yritysten mukaan Euroopan ensimmäisen museohankkeen, jossa tokenisoidaan ”mestariteos”.

Teos on James Ensorin ”Carnaval de Binche”. Hanke mahdollistaa myös pienempien sijoittajien osallistumisen 150 eurosta alkaen. Tokenyn kuvauksen mukaan Art Security Tokens ovat velkainstrumentteihin perustuvia arvopapereita, eivät suoria juridisia omistusosuuksia itse maalauksesta. Rahoituksella ostetaan taideteos, joka annetaan museolle pitkäaikaiseen lainaan.

Arvopaperit käyttävät ERC-3643:a Polygon-lohkoketjussa. Ratkaisu perustuu Tokenyn T-REX-protokollaan, joka esiteltiin vuonna 2018; varsinainen ERC-3643-ehdotus on päivätty heinäkuulle 2021. Standardi on suunniteltu digitaalisten arvopaperien luomiseen, liikkeeseenlaskuun ja hallintaan. Se on ERC-20-yhteensopiva, mutta siirtoihin sovelletaan henkilöllisyyden ja sääntöjen noudattamisen tarkistuksia.

Tokenyn toimitusjohtaja Luc Falempin kommentoi kehitystä: ”Markkinoilla on epäselvyyttä NFT:iden ja arvopaperitokenien erosta, ja olemme iloisia siitä, että KMSKA, innovatiivinen perinteinen museo, ymmärtää täysin näiden kahden digitaalisen omaisuuserän välisen eron. Jaamme kumppaniemme KMSKA:n ja Rubeyn näkemyksen siitä, että arvopaperitokenit vaikuttavat aidosti taidealaan antamalla pienemmille sijoittajille mahdollisuuden sijoittaa ja osallistua taideteoksiin, joilla on jo vakiintunutta arvoa. Tarjoamme innostuneina sääntelyn noudattamista tukevan infrastruktuurin ja helppokäyttöiset käyttöliittymät näiden yleisöjen tavoittamiseen. Taidesijoittamisen uusi luku on alkanut, ja tämä on vasta alkua. Odotamme innolla tulevia kehitysaskelia.”