Voisiko kryptovaluutan louhintayritysten osakkeet olla Wall Streetin epätodennäköiset sankarit vuonna 2024?

Kriptovaluutan maisema on edelleen monien Wall Street -sijoittajien keskuudessa hämärän verhon alla. Mutta kun uudet inflaatiotiedot viittaavat epävarmuuden ajanjaksoon, onko nyt aika herätä kryptoteollisuuden louhintayritysten osakkeiden kasvupotentiaaliin? 

Kryptovaluutan louhintayritysten osakkeet eivät ole juuri sytyttäneet Wall Streetiä viime vuosina, joten miksi juuri nyt pitäisi olla sijoittajien aika herätä ja kiinnittää huomiota? 

Vastaus löytyy äskettäisestä Bitcoinin puolittumistapahtumasta, joka on ennalta ohjelmoitu puolittamaan aktiivisesti louhijoille myönnetyn kryptovaluutan määrän lohkopalkkioina. 

Bitcoinin puolittumistapahtuma on ennalta ohjelmoitu deflaatiotoimenpide, jonka tarkoitus on lisätä BTC:n niukkuutta, ja se on historiallisesti ollut poikkeuksellisten markkinanousujen edeltäjä kryptovaluutalle, mikä on aina johtanut uuteen ennätyskorkeuteen ja laajempaan nousumarkkinaan alalle. 

Viimeisin puolittumistapahtuma tapahtui 19. huhtikuuta, ja olemme jo nähneet merkittäviä hintaliikkeitä johtavissa kryptolouhintayritysten osakkeissa. 

Puolittumisen Jälkeinen Hyppy

Yhdysvalloissa noteeratut kryptolouhintayritysten osakkeet nousivat puolittumistapahtuman jälkeen, ja jotkut saavuttivat kaksinumeroisia voittoja 24 tunnin aikana. 

Stronghold Digital Mining (SDIG) oli suurin voittaja päivänkaupasta heti puolittumisen jälkeen, saavuttaen kasvu 35,3 % tasolle 3,64 $ ennen kuin se vakiinnutti asemansa seuraavina päivinä.

Muut louhintayritykset, kuten Riot Platforms (RIOT ) (RIOT), CleanSpark (CLSK ) (CLSK), Cipher Mining (CIFR) ja Hut 8 (HUT ) (HUT), kokivat myös merkittäviä nousuja tapahtuman jälkeen. 

Kuten näemme tarkastelemalla Stronghold Digitalin suorituskykyä koko vuoden ajan, 35,3 % nousu vaikuttaa vähemmän vaikuttavalta, kun otetaan huomioon osakkeen laajempi lasku vuonna 2024. 

Tarina on samanlainen monille louhintayritysten osakkeille, sillä esimerkiksi Riot Platforms ja Hut 8 ovat kokeneet jatkuvaa laskua vuoden 2024 aikana. CleanSpark on kuitenkin merkittävä poikkeus, jonka arvo lähes kaksinkertaistui pelkästään ensimmäisellä neljänneksellä. 

Puolittuminen kasvun katalysaattorina

Huolimatta kryptolouhintayritysten osakkeiden vaihtelevista menestyksistä Wall Streetillä, on todennäköistä, että useimmat toimitusjohtajat eivät häiriinny vuoden 2024 suorituskyvystä ennen Bitcoinin puolittumistapahtumaa. 

Itse asiassa Yahoo! Finance -tiedot viittaavat siihen, että kryptolouhijat ovat vähentäneet Bitcoin-varastojaan kolmen vuoden alimmille tasoille huolimatta kryptovaluutan vahvasta aloituksesta vuonna 2024, strategisena liikkeenä valmistautua elämään puolittumistapahtuman jälkeen. 

Tämä näennäisesti vastoin intuitiota oleva toimenpide on lähes varmasti louhijoiden yhteinen ponnistus käyttää BTC-varastojaan laitteiston päivittämiseen ja luoda kestävämpi toimintamalli ennen kuin heidän Bitcoin-palkkionsa leikataan puoleen huhtikuusta alkaen. 

Tämä toimenpide ei ainoastaan osoita kryptolouhintayritysten aikomusta hyödyntää Bitcoinin muuttuvia mekanismeja, vaan se korostaa myös heidän luottamustaan kryptovaluutan suorituskykyyn tapahtuman jälkeen. 

Tähän on hyvä syy. Bitcoinin puolittumissykli, joka tapahtuu noin neljän vuoden välein, on avannut tien uusille ennätyskorkeuksille ja myrskyisille nousumarkkinoille kaikissa kolmessa aiemmassa kerrassa. 

Tätä voidaan tarkastella Bitcoinin Stock to Flow (S2F) -mallissa, joka kuvaa kolikon suorituskykyä suhteessa sen aiempiin puolittumistapahtumiin. Kaavio osoittaa, että Bitcoinin puolittumisen jälkeiset hintojen nousut huipentuvat yleensä yhdestä vuodesta kahdeksantoista kuukauteen puolittumistapahtuman jälkeen, ja että niitä edeltää pidempiä hitaamman kasvun jaksoja. 

Mikä Bitcoinin puolittumisessa aiheuttaa näin merkittävän kasvun? Kaikki johtuu kysynnän ja tarjonnan tasapainosta, joka on saanut lisävaloa SEC:n hyväksyttyä spot-Bitcoin-ETF:t. 

“Helmikuun alusta alkaen noin 3500–4300 BTC on ostettu päivittäin spot-Bitcoin-pörssirahastoja (ETF) kautta, kun päivittäinen tuotanto on noin 900 BTC,” selittää Maxim Manturov, Freedom Finance Europe -yrityksen investointitutkimuksen johtaja. “Tämä merkittävä kysyntä ylittää markkinoilla olevan tarjonnan, mikä ruokkia hintojen nousua.” 

“Tarjonnan puute on pahentunut entisestään huhtikuun puolittumisen jälkeen, jolloin päivittäin voidaan louhia vain 450 BTC. Tämä epätasapaino tarjonnan ja kysynnän välillä korostaa mahdollisuutta hintojen nousuun lähitulevaisuudessa,” Manturov lisää. 

Bitcoinin 2016 puolittumisen jälkeen BTC saavutti uuden ennätyskorkeuden 19 511 $, ja 2020 puolittumisen jälkeen Bitcoin nousi 69 000 $. Vaikka Bitcoinin S2F-malli on ennustanut Bitcoinin saavuttavan astronomisen 444 810 $ 18. huhtikuuta 2025 mennessä, monet analyytikot uskovat, että kuusinumeroisen BTC:n saavuttaminen on täysin mahdollista jos vuoden 2024 puolittuminen noudattaa tuttuja malleja. 

Voisiko kryptolouhijat olla Wall Streetin epätodennäköiset sankarit?

Viimeaikaiset markkinoiden nousukset, joita kryptolouhintayritykset ovat kokeneet, tapahtuvat aikana, jolloin Wall Street kamppailee hyväksyäkseen sitkeän kuluttajahintaindeksin (CPI) todellisuuden ja korkojen pysymisen korkeina pidempään. 

Tähän mennessä S&P 500 on kamppaillut saadakseen vauhtia toisella neljänneksellä, ja jopa viime vuoden osakemarkkinoiden tähdet, kuten Nvidia (NVDA ), ovat kokeneet hintavaihtelua epävarmuuden keskellä. 

Kryptolouhintayritysten ainutlaatuinen asema keskeisinä toimijoina hajautetussa teollisuudessa, jonka odotetaan kasvavan merkittävästi Bitcoinin puolittumisen myötä, tarkoittaa, että niiden tulisi teoreettisesti olla immuuneja tällaisille markkinahaasteille. 

Onko näin todellisuudessa, jää nähtäväksi, mutta mitä voimme varmasti sanoa, on että historiallinen suorituskyky on läheisemmin sidoksissa Bitcoinin hintaliikkeisiin kuin itse Wall Streetiin. 

CLSK Hintakaavio

Käyttäen CleanSparkia esimerkkinä, näemme, että osake koki merkittävän kasvujakson, joka korreloi Bitcoinin 2017 ja 2021 nousumarkkinoiden kanssa, ja tämän vuoden yleinen suorituskyvyn nousu seuraa BTC:n omia liikkeitä. 

Riskit ja mahdollisuudet Wall Streetillä

Joten, ovatko kryptolouhintayritysten osakkeet varma ostokohde sijoittajille? On syytä korostaa, että Bitcoinin puolittumisen jälkeinen näkymä ei ole ollut täysin positiivinen. 

Bloombergin tiedot viittaavat siihen, että Bitcoinin hash-hinnan äkillinen puolittuminen saattaa aiheuttaa merkittävän ongelman louhijoille, jotka etsivät kannattavuutta. 

Vaikka todisteet viittaavat siihen, että louhintayritykset ovat vahvistaneet laitteistoinfrastruktuuriaan varmistaakseen kestävyyden puolittumisen jälkeisessä ympäristössä, louhijat kilpailevat edelleen samoista lohkopalkkioista – mikä tarkoittaa, että kannattavuus on todennäköisesti paljon heikompi ilman Bitcoinin hintanousua. 

Tämän mielessä sijoittajien, jotka haluavat lisätä kryptolouhintayritysten osakkeita, tulisi harkita kahdesti tätä strategiaa, jos he eivät näe BTC:n hintanousun potentiaalia keskipitkällä aikavälillä. 

Enemmän optimistisille sijoittajille, tukemalla jäljessä olevia kryptolouhintayritysten osakkeita, kuten Riot Platforms, Hut 8 tai Cipher Mining, laajemman kryptovaluuttamarkkinan nousun odotuksella, voi avata mahdollisuuden lyhyiden myyntien purkautumismahdollisuuksiin jos markkinat epäonnistuvat ostamaan Bitcoinin kasvun ajurina. 

Kuten aina, tämä päätös on sijoittajien harkinnanvarassa. Kuitenkin, kun historialliset trendit näyttävät suosivan kryptolouhintayritysten osakkeita aikana, jolloin Wall Street on tulossa pitkäkestoiseen epävarmuuteen, altistuksen lisääminen voi olla tehokas tapa hajauttaa salkkua.