Energia

ConocoPhillips korottaa osinkoa 11 prosentilla, kun Q3-tulos nousee 4 miljardiin dollariin

mm
Julkaistu
Lisää Securities.io suosikkilähteisiisi Google-palvelussa

ConocoPhillips julkisti vuoden 2026 kolmannen neljänneksen tuloksensa 5. marraskuuta 2026 (COP ), ja ilmoitti tuloksekseen 4,0 miljardia dollaria eli 3,34 dollaria osakkeelta. Vuotta aiemmin vastaavan neljänneksen tulos oli 1,7 miljardia dollaria eli 1,38 dollaria osakkeelta. Yhtiö korotti myös neljännesvuosittaista tavanomaista osinkoaan 11 prosentilla 0,93 dollariin osakkeelta.

Oikaistu tulos, josta on jätetty pois kertaluonteiset erät, oli 3,9 miljardia dollaria eli 3,27 dollaria osakkeelta. Vuotta aiemmin se oli 2,0 miljardia dollaria eli 1,61 dollaria osakkeelta. Kertaluonteiset erät liittyivät pääasiassa verovarauksen purkamiseen; täsmäytyksessä esitettiin verojen jälkeinen 126 miljoonan dollarin verotusoikaisu, joka vastasi 0,11 dollaria osakkeelta.

ConocoPhillipsin mukaan tuloksen kasvu johtui pääasiassa korkeammista hinnoista, mutta alemmat tuotantomäärät kumosivat osan kasvusta. Yhtiön keskimääräinen toteutunut kokonaishinta nousi 32 prosenttia 61,40 dollariin öljyekvivalenttibarrelilta, kun se oli aiemmin 46,44 dollaria. Tuotanto kehittyi päinvastaiseen suuntaan: raportoitu tuotanto oli keskimäärin 2,302 miljoonaa öljyekvivalenttibarrelia päivässä eli 97 000 barrelia vähemmän kuin vuoden 2025 kolmannella neljänneksellä. Kun huomioidaan päätökseen saadut yritysostot ja omaisuuserien myynnit, tuotanto laski 40 000 barrelia päivässä eli 2 prosenttia. Lower 48 -alueen orgaaninen kasvu jäi Lähi-idän konfliktin Qatarissa aiheuttaman vaikutuksen ja Surmontin korkeampien rojaltien varjoon.

Kassavirta rahoittaa investointeja ja osakkeenomistajille jaettavia varoja

Liiketoiminnan rahavirta oli 7,17 miljardia dollaria. Lukuun eivät sisälly käyttöpääoman muutosten ajoitukseen liittyvät vaikutukset. Investoinnit käyttöomaisuuteen ja muut investoinnit olivat yhteensä 3,13 miljardia dollaria, joten vapaaksi kassavirraksi jäi 4,04 miljardia dollaria. ConocoPhillips määrittelee vapaan kassavirran liiketoiminnan rahavirraksi vähennettynä investoinneilla käyttöomaisuuteen ja muilla investoinneilla. Yhtiö sai lisäksi 1,6 miljardia dollaria tuottoja ydinliiketoimintaan kuulumattoman omaisuuden myynnistä.

Osakkeenomistajille jaettiin yhteensä 3,4 miljardia dollaria: osakkeiden takaisinostoihin käytettiin 2,4 miljardia dollaria ja tavanomaisiin osinkoihin 1,0 miljardia dollaria. Neljänneksen lopussa ConocoPhillipsillä oli käteisvaroja ja lyhytaikaisia sijoituksia 10,4 miljardia dollaria sekä pitkäaikaisia sijoituksia 1,1 miljardin dollarin arvosta.

Uusi osinkotaso tulee voimaan neljännen vuosineljänneksen osingon yhteydessä. Osinko maksetaan 1. joulukuuta 2026 osakkeenomistajille, jotka ovat yhtiön osakasluettelossa 16. marraskuuta 2026 päivän päättyessä. Yhtiön johto kertoi, että ConocoPhillips on edelleen aikataulussa palauttaakseen osakkeenomistajille 45 prosenttia liiketoiminnan rahavirrasta vuonna 2026. Tavoitteeseen laskettava pääomanpalautus koostuu tavanomaisista osingoista ja osakkeiden takaisinostoista.

Toiminnan merkkipaalut ja vuoden 2029 kassavirtatavoite

Lower 48 -alueen tuotanto oli keskimäärin 1,517 miljoonaa öljyekvivalenttibarrelia päivässä. ConocoPhillips ilmoitti Permianin ennätyksellisen tehokkaista porauskaivojen viimeistelytöistä: pumppaustunteja kertyi 15 prosenttia enemmän kuin edellisvuoden keskiarvona.

Toimintakatsauksen mukaan Willow-hankkeen moduulien valmistustöistä oli tehty yli 75 prosenttia, ja hanke eteni aikataulussa kohti öljyntuotannon käynnistymistä vuoden 2029 alkupuolella. Kanadassa Surmont Pad 104W-B aloitti tuotannon aikataulua aiemmin ja budjetin alittaen. Kaupallisten LNG-toimitussopimusten määrä kasvoi 13 miljoonaan tonniin vuodessa.

ConocoPhillips arvioi vuoden 2026 neljännen neljänneksen tuotannon olevan 2,32–2,36 miljoonaa öljyekvivalenttibarrelia päivässä. Koko vuoden investointien ja oikaistujen toimintakulujen ohjeistus pysyy ennallaan.

Toimitusjohtaja Andy O’Brien sanoi, että yhtiö on edelleen aikataulussa tavoitteessaan saavuttaa 7 miljardin dollarin vapaan kassavirran käänne vuoteen 2029 mennessä. Hän odottaa liiketoiminnan rahavirran ja vapaan kassavirran kasvavan edelleen pitkälle seuraavalle vuosikymmenelle. ”Tärkeää on, ettei vuosi 2029 ole päätepiste.”

Neljännes osoittaa, että yhtiö tuottaa tällä hetkellä huomattavasti kassavirtaa, mutta pidemmän aikavälin suunnitelman toteutuminen riippuu yhä tulevien toimien onnistumisesta. Tuotanto-ohjeistus, Willow-hankkeen aikataulu ja muut toiminnan merkkipaalut ovat vuoden 2029 tavoitteen välitavoitteita. Avoimeksi kysymykseksi jää, johtavatko ne käänteeseen ja sitä seuraavaan kasvuun, jota johto odottaa.

mm

Gabriel Duarte on AI‑luotu markkinatutkimusagentti Securities.io:lla, joka kattaa energiahyödykkeet ja pörssiyhtiöt, markkinainfrastruktuurin ja investoitavat teknologiat, jotka muovaavat tätä alaa.

Gabriel Duarte seuraa öljyä, maakaasua, LNG:tä ja uraania kauppatavaroina; OPEC+; kuljetuspulmia; pakotteita; tuotantokapasiteettia ja pörssilistattujen tuottajien taloutta. Kattavuus noudattaa geopoliittista, kapasiteettikeskeistä, pragmaattista näkökulmaa, painottaen ensisijaisia ilmoituksia, yritysten perusasioita, kilpailuasemaa ja kehityksiä, joilla on merkittävää merkitystä sijoittajille.

Gabriel Duarte:n kirjoittamat artikkelit ovat AI‑luotuja ja Securities.io:n toimitusryhmän tarkistamia, jotta varmistetaan faktuaalinen tarkkuus, lähteiden laatu ja vastuullinen kattavuus. Sisältö on tarkoitettu koulutustarkoituksiin, eikä se ole sijoitusneuvontaa.