CBDC:n globaali kehityspäivitys – Afrikka, Ranska, Intia, Ukraina

Kansalliset ja alueelliset hallitukset ympäri maailmaa ovat tutkineet keskuspankkien digitaaliset valuutat (CBDC:t), jotka perustuvat hajautettuun kirjanpitoteknologiaan (DLT). CBDC:t ovat samankaltaisia kuin kryptovaluutat, mutta ne myönnetään ja säädellään kyseisen alueen keskuspankin tai rahaviranomaisen toimesta; ne on sidottu liikkeellelaskijan maan tai alueen fiat-arvoon.

Jotkut keskuspankit ja rahaviranomaiset ovat edelleen CBDC:n tutkimusvaiheessa, kun taas toiset ovat aloittaneet erilaisten teknisten ratkaisujen testaamisen CBDC:lleen.

Yksi johtavista rahaviranomaista, joka työskentelee CBDC:n luomisen ja liikkeellelaskun parissa, on Euroopan keskuspankki. 7. marraskuuta Euroopan keskuspankki ja Euroopan komissio järjestivät yhdessä The Digital Euro Conference; konferenssi keskittyi yksinomaan Euroopan CBDC:n, digitaalisen euron, luomiseen liittyviin aiheisiin. Digitaalisen euron tutkimusvaihe alkoi noin vuosi sitten.

CBDC kehittyvillä markkinoilla

Halukkuus valuutan digitalisoimiseen on levinnyt myös kehittyville markkinoille. Äskettäin julkaistu kyselyraportti, jonka ovat kirjoittaneet Enrique Alberola-Ila ja Ilaria Mattei, kerättiin vastauksia 19:ltä afrikkalaiselta keskuspankilta; tutkimus analysoi CBDC:iden kehitystä, motiiveja ja huolia Afrikassa suhteessa muihin kehittyviin ja kehittyviin alueisiin.

Kaikki raportissa tutkituista afrikkalaisista keskuspankeista sanovat analysoivansa CBDC:tä; kuitenkin vain harvat ovat aloittaneet varsinaisen CBDC-järjestelmän rakentamisen. Hallitukset ja keskuspankit Afrikassa ovat pitkään tutkineet tapoja tuoda digitaalista säästö- ja maksujärjestelmää monille pankkitonille kansalaisilleen. Mobiilirahan palvelut, joita enimmäkseen operoivat telecom-operaattorit, ovat erittäin suosittuja Saharan eteläpuolisessa Afrikassa ja ovat tulleet ensisijaiseksi rahoituspalveluksi. GSMA:n raportti osoittaa, että Afrikka kattaa 70 % maailman 1 trillion dollarin mobiilirahan markkinasta. Huolimatta mobiilirahan menestyksestä Afrikassa, puolet BIS‑kyselyssä mukana olleista keskuspankeista uskoo, että CBDC:t voivat tarjota paremman ratkaisun mobiilirahaan verrattuna. Kuten muidenkin alueiden keskuspankit, myös afrikkalaiset keskuspankit tutkivat CBDC:tä maksujärjestelmän tehokkuuden parantamiseksi.

Nigerian keskuspankki (CBN) on ainoa afrikkalainen rahaviranomainen, joka on julkaissut vähittäiskaupan CBDC:n; 25. lokakuuta 2021 CBN esitteli CBDC:n nimeltä eNaira.

Ghanan keskuspankki (BOG) on myös aloittanut pilotivaiheen vähittäiskaupan CBDC:lleen. BOG on tehnyt yhteistyötä Giesecke+Devrient (G+D) -munichilaisen turvallisuusteknologiayrityksen kanssa kehittääkseen CBDC:nsä.

Bloombergin uutiskirje helmikuussa kertoi, että Zambian keskuspankki ilmoitti aikovansa saattaa CBDC:n muodostamisen tutkimuksen päätökseen vuoden 2022 neljännen neljänneksen loppuun mennessä.

Etelä-Afrikan vararahasto (SARB) pilotoi Project Khoka -kokeiluprojektia arvioidakseen suorituskykyä, skaalautuvuutta, yksityisyyttä, kestävyyttä ja lopullisuutta lohkoketjupohjaisessa ratkaisussa todellisissa pankkisektoreissa ja realistisissa olosuhteissa. SARB ja seitsemän muuta Etelä-Afrikan pankkia muodostivat konsortion ja loivat lohkoketjupohjaisen pankkien välisten maksujen järjestelmän, Project Khoka, joka toimii Quorum-alustalla, ConsenSysin avoimen lähdekoodin yritystason lohkoketjualustalla. Etelä-Afrikka osallistui myös BIS:n kehittämään Project Dunbar (mCBDC) -projektiin, monivaluuttaprojektiin, jonka tarkoituksena on tutkia eri CBDC:iden käyttöä rajat ylittävissä maksutapahtumissa. Projektin Dunbarin muut yhteistyökumppanit olivat Australian, Singaporen ja Malesian keskuspankit.

Keniän keskuspankki (CBK) julkaisi helmikuussa keskustelupaperin, jossa tarkastellaan CBDC:n soveltuvuutta Keniaan. Paperi korostaa mahdollisuuksia ja koettuja riskejä, jotka liittyvät CBDC:n lanseeraamiseen. Keskustelupaperissa CBK vihjaa, että CBDC-innovaation keskittyminen tulisi olla toiminnallisuudessa ja niissä ongelmissa, joita se ratkaisee ihmisille, eikä taustalla olevassa teknologiassa.

Côte d’Ivoire, Madagaskar, Namibia, Ruanda ja muut muutama afrikkalainen maa ovat edelleen CBDC-projektiensa tutkimusvaiheessa. Madagaskarin keskuspankki on aloittanut CBDC:n Project e-Ariary -tutkimusvaiheen, joka on nimetty kansallisen valuuttansa mukaan. Kesäkuussa 2021 Ruandan kansallispankki ilmoitti aloittavansa tutkimuksen oman CBDC:n mahdollisuuksien selvittämiseksi; tutkimuksen on päättyvä joulukuun loppuun, ja hallituksen odotetaan ilmoittavan kantansa CBDC:n liikkeellelaskuun.

CBDC-kehitykset ympäri maailmaa

Atlantic Councilin keskuspankkien digitaalisista valuutoista (CBDC) kertovasta seurantasivusta saadut tiedot paljastavat, että monet maat tutkivat vaihtoehtoisia kansainvälisiä maksujärjestelmiä. Sivuston keskeiset havainnot osoittavat, että 105 maata, jotka edustavat 95 % maailman bruttokansantuotteesta, tutkivat CBDC:tä; 19 G20-maata tutkii CBDC:tä. Useita CBDC-kokeiluohjelmia on käynnistetty, kun maat näyttävät olevan kilpassa rahan tulevaisuudesta.

BIS yhteistyössä Hongkongin rahaviranomaisen, Thaimaan keskuspankin, Kiinan keskuspankin Digital Currency Institute -laitoksen ja Yhdistyneiden Arabiemiirikuntien keskuspankin kanssa aloitti Multiple CBDC Bridge -projektin, joka tunnetaan myös nimellä Project mBridge, jonka tavoitteena on poistaa nykyiset ongelmakohdat ja kitkat rajat ylittävissä maksujärjestelmissä luomalla yhteinen alusta useiden CBDC-maksujen toteuttamiseen. mBridge on tekninen, jaettu alusta, joka yhdistää suoraan useita digitaalisia keskuspankkirahoja. Viimeisimmässä BIS:n raportissa Project mBridge -hankkeesta BIS kertoo luoneensa uuden omistusoikeudellisen lohkoketjun nimeltä mBridge Ledger; uusi lohkoketjuverkko, joka on räätälöity keskuspankeille, on testattu todellisten arvojen siirroilla 20 kaupallisen pankin välillä neljässä eri oikeusalueessa, BIS:n mukaan.

Muita mielenkiintoisia CBDC-kehityksiä tapahtuu Euroopassa. Ranskan keskuspankki (Banque de France) ja Luxemburgin keskuspankki (Banque centrale du Luxembourg), molempien maiden rahaviranomaiset, yhdessä Euroopan investointipankin (EIB) kanssa toteuttivat selvityskokeen – Project Venus – tokenisointialustan kautta, jota operoi Goldman Sachs (GS ), jossa 100 miljonia euroa (Є100 million) arvoinen joukkovelkakirja maksettiin CBDC:n avulla. Tämä on rohkea askel digitaalisten natiivijoukkovelkakirjojen kehittämisessä.

Ricardo Mourinho Félix, EIB:n varapuheenjohtaja sanoi: “Lohkoketjulla on potentiaalia mullistaa laaja kirjo sektoreita. Se näyttelee keskeistä roolia Euroopan vihreän ja digitaalisen siirtymän onnistumisessa ja vahvistaa teknologista itsemääräämisoikeuttamme. Innovaatio on osa EIB:n identiteettiä, ja tämän täysin digitaalisen joukkovelkakirjan liikkeellelasku on toinen tärkeä askel auttaen kehittämään täysin digitaalista ekosysteemiä.”

Ukrainan kansallispankki käynnisti ‘e-hryvnia’-projektin tutkimusvaiheen viime syyskuussa. 28. marraskuuta julkaistussa tiedotteessa Ukrainan kansallispankin varapääjohtaja Oleksiy Shaban sanoi: “e-hryvnian kehittäminen ja käyttöönotto voisi olla seuraava askel Ukrainan maksuinfrastruktuurin kehityksessä. Se edistää talouden digitalisaatiota, käteettömien maksujen laajenemista, niiden kustannusten vähentämistä, läpinäkyvyyden tasoa sekä luottamusta kansalliseen valuuttaan yleisesti.”

Ukraina on saanut suoraan kokemuksia digitaalisten omaisuuserien eduista, kun se on saanut kryptovaluutta-lahjoituksia miljoonien dollareiden arvosta tukeakseen käynnissä olevaa sotaa Venäjää vastaan.

Intian vararahasto (Reserve Bank of India) myös sanoo aloittavansa vähittäiskaupan CBDC:n, digitaalisen rupian, testauksen. Testi toteutetaan aluksi neljässä kaupungissa – Mumbai, New Delhi, Bengaluru ja Bhubaneswar – ennen kuin se laajenee yhdeksään muuhun kaupunkiin.

Hajautetun kirjanpitoteknologian, erityisesti lohkoketjun, voimaa hyödynnetään hallitusten ja keskuspankkien toimesta kaikilla maailman mantereilla; tämä nouseva teknologia ja sen omaisuusluokka ovat, epäilemättä, pysyviä.