BitForex katoaa ilman jälkiä—Verkkosivusto häviää, sijoittajat jäävät epävarmuuteen

BitForex, joka oli kerran johtava globaali kryptovaluuttapörssi, on kadonnut internetistä. Kun sen verkkosivusto on nyt saavuttamattomissa, sen käyttäjät ovat hämmentyneitä ja kamppailevat epävarmuuden kanssa omaisuutensa ja tapahtumiensa kohtalosta. Mutta mikä voisi olla syynä tähän odottamattomaan katoamiseen? Tätä varten meidän täytyy tutkia tapahtumaketjua, jonka BitForex on kokenut viimeisen viikon tai pidempään. 

Aikajana käänteisessä järjestyksessä

Let’s start with the latest news. Hong Kong’s regulator for securities and futures markets warned the public about BitForex for suspected fraud. The SFC stated that BitForex, which was “purportedly headquartered in Hong Kong,” had neither been licensed by the SFC nor did BitForex ever apply for a license to operate a VATP in Hong Kong. The SFC even asked the Hong Kong Police to block access to BitForex’s website and social media pages.

Ilmoitusten mukaan BitForex meni offline-tilaan 23. helmikuuta sen jälkeen, kun 57 miljoonaa Yhdysvaltain dollaria arvosta varoja nostettiin pörssin kuumasta lompakosta. Pian sen käyttäjät kohtasivat toimimattoman verkkosivuston, jossa luki viesti, “Sorry, you have been blocked.”

ZachXBT, kryptoseikkailija, raportoi, että BitForexin kuumat lompakot kokivat 23. helmikuuta 56,5 miljoonan dollarin ulosvirtausta. Näihin sisältyi yli 54 miljoonaa dollaria TRB:tä, lähes 1 miljoona dollaria ETH:tä ja yli 0,25 miljoonaa dollaria USDC:tä.

After the outflow was complete, BitForex ceased processing further funds and has not made any official announcements since then. ZachXBT highlighted two significant developments in his investigation:

• Yksi kuukausi sitten BitForexin toimitusjohtaja erosi.
• Pörssi piti 18 % $TRB‑tarjonnasta ja 7 % $OMI‑tarjonnasta.

Miksi BitForexin toimitusjohtaja erosi?

Vastaus siihen, miksi BitForexin toimitusjohtaja Jason Luo erosi tehtävästään, löytyy kirjeestä, jonka hän kirjoitti ‘BitForex Family’ -ryhmälle 31. tammikuuta 2023. Jasonin mukaan ainoa syy eroon on se, että uusi johtoryhmä liittyy BitForexiin viedäkseen pörssin vieläkin korkeammalle tasolle.

“Uusi johtoryhmä on valmis ottamaan ohjat, ja uskon heidän ohjaavan BitForexia kohti vieläkin suurempia horisontteja. Jatkan viisauteni ja voimani antamista BitForexiin, koska tämä on ikuisesti sitoutumiseni tähän kotiin.”

Kuitenkin kirje ei viestittänyt mistään välittömästä vaarasta. Itse asiassa Jason ylisti BitForexia ja asetti sen keskeiseksi toimijaksi kasvavassa digitaalisten omaisuuksien teollisuudessa.

“Minulla on ääretön luottamus BitForexin tulevaisuuteen. Kryptovaluuttamarkkinoiden jatkuvasti muuttuvassa virrassa meillä on mahdollisuus jatkaa johtajuutta ja saavuttaa entistä enemmän loistoa. Kryptomarkkinoiden tulevaisuus on täynnä rajattomia mahdollisuuksia, ja BitForex on vankka pilari tässä mullistavassa matkassa.”

Jason Luo’n viimeaikaista toimintaa ei voitu seurata, ja hän näyttää kadonneen tämän kirjeen lähettämisen jälkeen.

Mitkä tokenit $TRB ja $OMI ovat?

BitForex piti 18 % $TRB‑tarjonnasta. TRB on Tellorin natiivi, hajautettu oracle-protokolla. Se toimii kannustamalla datan raportoijia asettamaan kelvollista dataa lohkoketjuun ja rangaisee huonoja raportteja kiistoilla ja leikkauksilla. Suorituskyvyltään sen hinta on laskenut lähes 117 USD:sta hieman yli 115 USD:iin viimeisen seitsemän päivän aikana.

Lisäksi pörssi piti 7 % $OMI‑kokonaistarjonnasta. Mielenkiintoista on, että $OMI:n hintakehitys viimeisen seitsemän päivän aikana osoitti positiivista suuntausta. Se nousi lähes 0,0009 USD:sta 0,001 USD:iin. ECOMI on $OMI:n liikkeeseenlaskija, jonka on tarkoitus käyttää VeVe-digitaalisissa keräilyesineissä. VeVe väittää olevansa maailman johtava mobiili‑ensimmäinen digitaalinen keräilyalusta. 

Joten sekä ZachXBT:n mainitsemat seikat, toimitusjohtajan ero ja kaksi tokenia, joita BitForex piti merkittävissä määrissä, eivät voineet johtaa mihinkään merkittävään. 

Tapahtumat, jotka johtivat BitForexin äkilliseen sulkemiseen

Jopa heti ennen kuin sivusto meni pimeäksi ja saavuttamattomaksi, BitForexin verkkosivu ei näyttänyt merkkejä häiriöistä. Itse asiassa pörssi saattoi ylpeillä yli 2 miljardia Yhdysvaltain dollaria kaupankäyntivolyymilla. CoinGeckon tietojen mukaan pörssin kaupankäyntivolyymi laski 2,5 miljardista 1 miljardiin dollaria 22. helmikuuta ja 24. helmikuuta välillä, jonka jälkeen se koki voimakkaan pudotuksen ja tasoittui.

Kuitenkin tarkasteltaessa normalisoituja tietoja – menetelmää, joka ottaa huomioon verkkoliikenteen tilastot petollisen manipuloinnin havaitsemiseksi – kuva muuttuu. Tämä lähestymistapa paljastaa, että kryptomaailman kaupankäyntivolyymit voivat olla pörssien vilpillisesti manipuloimia pahantahtoisella tarkoituksella.

For BitForex, the normalized data was reported at just US$25 million on February 22nd. This discrepancy indicates there might have been attempts by the exchange to hide something. The platform’s native BF token also warrants a closer look as another potential indicator of irregularities.

Mitä tapahtui natiiville BF‑tokenille

BitForex‑tokenilla on enimmäiskokonaismäärä 10 miljardia, ja viimeisimpien saatavilla olevien tietojen mukaan sillä on 2 208 haltijaa ja tähän mennessä se on kokenut yhteensä 3 236 siirtoa. Viimeisin siirto tapahtui lähes seitsemän päivää sitten. Siirretty määrä oli yli 1,4 miljoonaa.

Lisäksi kolme siirtoa tehtiin noin 19 päivää sitten. Jokainen näistä siirroista oli yli 50 000 yksikköä. Lompakko, josta siirrot on tehty, sekä lompakot, jotka ovat vastaanottaneet ne, löytyvät täältä. 

Mitä BitForexiin on mahdollisesti voinut tapahtua?

Toimitusjohtajan ero, varojen siirto ja sen jälkeen verkkosivuston saavuttamattomuus – kaikki viittaavat pahantahtoiseen aikomukseen. On melko selvää, että asiat eivät menneet pieleen yhtäkkiä. 

Tähän oli rakennettu taustaa, jonka mahdollisesti tavalliset sijoittajat ja kauppiaat eivät nähneet. Mutta oliko se aina näin käsittämätöntä? Ehkä ei. Vuoden 2019 Chainanalysis-raportti oli jo huomannut todennäköisiä epäkohtia BitForexin toiminnassa. On nyt selvää, että sijoittajayhteisö ei kiinnittänyt riittävästi huomiota näihin havaintoihin. 

Vuoden 2019 Chainalysis-raportti BitForexista

Chainalysis-raportti teki useita havaintoja BitForexin epäilyttävistä kaupankäyntiluvuista paljon ennen kuin kaikki nämä alkoivat ja paisuivat suureksi. Se aloitti tarkastelemalla CoinMarketCapin viiden parhaan pörssin lukuja raportoituun Bitcoin-kaupankäyntivolyymiin. Nämä viisi pörssiä olivat BitMEX, EXX, Coinsuper, BHEX ja BitForex.

Kuitenkin Chainalysis havaitsi poikkeavuuksia vain BitForexin luvuissa. Vaikka raportissa todettiin, että pörssin raportoitu kaupankäyntivolyymi oli kasvanut nopeasti sen lanseerauksesta vuonna 2018, se, mikä todella huolestutti BitForexia, oli että ‘pörssin poikkeuksellisen korkea kaupankäyntivolyymi suhteessa lohkoketjun volyymiin’ varjosti peruslinjan. Tämä, Chainanalysisin mukaan, on selvä merkki siitä, että merkittävä osa pörssin kaupankäyntivolyymista oli väärennetty.

Analyysissaan raportti tarkasteli pörssin kaupankäyntivolyymi‑lohkoketju‑volyymisuhdetta vuoden 2019 alusta marraskuuhun, huomaten merkittävän piikin elokuussa, jota seurasi merkittävät kaupankäyntivolyymin nousut.

Mitta-ajan lopussa BitForex paljasti hämmästyttävän kaupankäyntivolyymisuhteen 40 000:1. Tämä suhde viittaa siihen, että jokaisesta pörssiin tulevasta bitcoinista BitForex raportoi 40 000 bitcoinin kaupankäyntivolyymia. Tällainen epäsuhteellinen luku sai raportin väittämään, että BitForex todennäköisesti liioitteli merkittävästi kaupankäyntivolyymiaan. Lisäksi raportti väitti, että BitForexin todellinen likviditeetti oli vain 1/800 osa sen raportoimasta volyymista.

Tämä saattaa kuulostaa järkyttävältä, mutta se ei ollut erillistapaus. Suunnilleen samaan aikaan, kun Chainalysis-raportti julkaistiin, laaja raportti väitti, että 95 % kaikesta raportoituista Bitcoin-kaupankäyntivolyymeista oli väärennetty. Siinä väitettiin, että vaikka Bitcoin-markkinoiden keskimääräinen päivittäinen kaupankäyntivolyymi raportoitiin noin 6 miljardia dollaria, todelliset luvut olivat todennäköisesti noin 273 miljoonaa dollaria.

Yhteenvetona, se, mitä BitForexiin tapahtui tai mitä se tarkoituksellisesti teki kryptoympäristölle, on merkki suuremmasta pahantahtoisuudesta. Pintatasolla se voi olla petostapaus ja pahantahtoinen aikomus. Mutta samalla se paljastaa, miten Bitcoinin kaupankäyntivolyymien liiallinen raportointi on rakenteellisesti upotettu järjestelmään.

Tulevaisuudessa lisää tietoa siitä, mitä BitForexiin tapahtui, tulee päivänvaloon. Mutta toistaiseksi kukaan ei voi lopettaa keskustelua siitä, mitä sille tapahtui, ilman että FTX:stä puhutaan.

Aikaisemmin FTX oli yksi suurimmista digitaalisten valuuttojen pörssialustoista kryptovarojen ostamiseen ja myymiseen. Se hankki monia kamppailevia kilpailijoitaan, kuten Liquid Global, LedgerX ja Blockolio, nähdäkseen nopeaa ja hämmästyttävää orgaanista kasvua.

Kuitenkin alkoi käydä selväksi, että kaikki ei ollut kunnossa yhtiössä vuoden 2022 lopusta lähtien. Kuten BitForex, myös analyysiraportit alkoivat viitata varojen hajauttamisen puutteeseen ja taseen kirjausten huonoon hallintaan, jossa oli listattu 9 miljardia dollaria velkoja ja 900 miljoonaa dollaria varoja, mikä johti negatiiviseen tasapainoon 8 miljardia dollaria.

Nämä raportit saivat sijoittajat huolestumaan varojensa tulevaisuudesta, mikä johti massiiviseen nostoon. Toimitusjohtajaa syytettiin FTX:n varojen käyttämisestä omiin tarpeisiinsa, mukaan lukien henkilökohtaisten luksustuotteiden ostaminen, laajojen mainoskampanjoiden rahoittaminen ja suurten poliittisten lahjoitusten tekeminen. Binance oli aluksi innokas ostamaan sen, mutta muutti aikomustaan, kun yhä useampia uutisia asiakasvarojen huonosta hallinnasta tuli julki.

Asiantuntijat uskoivat, että FTX:n romahduksella oli monia puolia, mukaan lukien varojen huono hallinta, likviditeetin puute ja sääntelemättömät nostot.

Yhteenveto

BitForexia voidaan toistaiseksi syyttää kaupankäyntivolyyminsa liiallisesta tai virheellisestä raportoimisesta. Mutta on myös selvää, että sen epäsäännöllisyyksiin liittyvät epäilykset ovat olleet julkisessa keskustelussa jo pitkään.

Sen vuoksi on juuri tärkeää seurata säännöllisesti makro- ja mikrotaloudellisia olosuhteita missä tahansa markkinaympäristössä. Tieto on helposti saatavilla, ja sijoittajan vastuulla on tarkkailla niitä huolellisesti ja tehdä perusteltuja analyysejä.

Klikkaa tästä oppiaksesi kaiken markkinamanipulaatiosta kryptomarkkinoilla.