Vielä yksi suuri voitto: Uudet kirjanpitosäännöt, jotka koskevat kryptovaluuttoja alkaen vuonna 2025

Kryptoyritykset ja digitaalisia omaisuuksia omistavat yritykset saavat vihdoin kirjanpitosäännöt kryptovaluuttojen arvon mittaamiseen.

Yhdysvaltain kirjanpitosääntöjen laatijat äänestivät yhtenäisesti keskiviikkona, että uudet pitkään odotetut kirjanpitosäännöt julkaistaan vuoden loppuun mennessä. Säännöt astuvat voimaan kuitenkin vuonna 2025, ja yrityksillä on mahdollisuus ottaa ne käyttöön aikaisemmin, Financial Accounting Standards Board (FASB) kertoo.

Kryptoteollisuutta pidetään merkittävänä askeleena koko markkinoille, sillä se voi viedä kryptojen omaksumisen laajempaan valtavirtaan kannustamalla suuria yrityksiä, jotka haluavat pitää kryptoa taseessaan, mutta eivät tähän mennessä pysty johtuen kirjanpito‑monimutkaisuuksista.

Uusien sääntöjen mukaan yritykset, jotka omistavat tai sijoittavat kryptovarantoihin kuten Bitcoin, Ethereum ja muihin, on raportoitu omistuksensa reilun arvon perusteella, mikä vahvistaa ryhmän lähes vuosi sitten suosittelemaa muutosta. Tämä mittaus pyrkii tallentamaan omaisuuden ajantasaisimman arvon, mukaan lukien arvon nousut sen jälkeen, kun omaisuuden arvo on laskenut.

Tämä kyky kirjata arvonnousut on parannus nykykäytäntöön verrattuna. Uusi standardi tuo kuitenkin myös volatiliteettia yritysten tulokseen, jotka ovat voimakkaasti sijoittuneet kryptoon.

“Ei ole kovin usein, että voimme sekä poistaa kustannuksia järjestelmästä että parantaa tiedon päätöksenteon hyödyllisyyttä, ja se tekee tästä todella helpon äänestyksen molempien toteuttamiseksi,” sanoi FASB:n jäsen Christine Botosan.

Nykytilanne

Ennen tätä Yhdysvalloissa ei ole ollut kirjanpitosääntöjä, jotka käsittelevät nimenomaan sitä, miten yritykset tunnistavat ja mittaavat kryptovarantojaan.

Sääntöjen puuttuessa yritykset kuten kryptopörssi Coinbase, yritysohjelmistoja valmistava MicroStrategy ja automerkki Tesla – joka kirjasi Bitcoin‑arvonsa alas 184 miljoonaan dollariin kesäkuun 2023 neljänneksen lopussa – ovat turvautuneet American Institute of CPAs:n ohjeistukseen, jossa suurin osa digitaalisista valuutoista luokitellaan aineettomaksi omaisuudeksi. Tämä luokitus kattaa kuitenkin myös brändit, tavaramerkit ja tekijänoikeudet, jotka eivät, toisin kuin kryptot, ole harvoin kaupankäynnin kohteena.

Käsittelemällä kryptovaluutat aineettomina omaisuuksina yritykset ovat kirjanneet kryptovarannot niiden historiallisella hankintahinnalla. Näitä omistuksia tarkastellaan joka neljännesvuosi mahdollisten arvonalentumisten varalta. Jos kryptovarannon hinta laskee lyhytaikaisesti tarkastelujakson aikana, se katsotaan arvonalentuneeksi, eikä yritys voi nostaa arvoa takaisin ylöspäin, vaikka markkinat palautuisivat.

Vanhan käsittelyn mukaan yritysten oli otettava arvonalentumiskirjaus kirjanpitoonsa, vaikka ne eivät olisi myyneet omaisuutta, eikä ne voineet hyödyntää hintojen nousua, elleivät ne myyneet. Tämä tapa on säännöllisesti vaikuttanut MicroStrategyn tulokseen, sillä se on suurin julkinen kryptoa omistava yritys.

Lokakuussa, vastauksena hallituksen alkuperäiseen ehdotukseen, MicroStrategyn talousjohtaja Andrew Kang kirjoitti FASB:lle, että reilun arvon mukainen kryptoraportointi antaisi yritykselle mahdollisuuden tarjota sijoittajilleen relevantimman kuvan sen taloudellisesta asemasta sekä merkittävien BTC‑omistusten taloudellisesta arvosta. Tämä puolestaan mahdollistaisi sijoittajien tehdä perusteltuja sijoitus‑ ja pääomanallokointipäätöksiä, hän lisäsi.

FASB:n puheenjohtaja Richard Jones sanoi keskiviikkona, että sijoittajat “ylikuormittuneesti” suosivat pääoman kohdistamista taloudellisten raporttien perusteella, jotka antavat parempaa tietoa päätöksenteon tueksi. Tämän vuoksi hän on “täysin tukevainen” uusille säännöille.

Uudet säännöt

FASB on valtiollinen riippumaton standardointielin, jonka ensisijaisena tehtävänä on luoda ja parantaa Yhdysvaltain yleisesti hyväksyttyjä kirjanpitoperiaatteita (GAAP) sekä julkisille että yksityisille yrityksille ja voittoa tavoittelemattomille organisaatioille yleisen edun mukaisesti. Hallintoa valvoo Yhdysvaltain arvopaperimarkkinaviranomainen (SEC) ja se esitti päivityksen maaliskuussa.

Wednessday‑kokouksessa FASB:n hallitus arvioi kommentteja ehdotettuihin sääntömuutoksiin ja antoi henkilökunnalle luvan laatia lopullisen version uudesta kirjanpisto­standardista. Säännöt tulevat voimaan tilikausille, jotka alkavat 15. joulukuuta 2024 jälkeen. Lopullisen kielen odotetaan hyväksyttävän ennen vuoden loppua kirjallisella äänestyksellä.

Uusien sääntöjen mukaan yritysten on tehtävä erillinen merkintä kryptovarannoistaan, jotta sijoittajat saavat selkeän kuvan siitä, kuinka paljon yritys on sijoittanut kryptoon sen taloudellisissa raporteissa.

Lisäksi yritysten on jokaisessa raportointijaksossa ilmoitettava merkittävät kryptovarannot ja mahdolliset rajoitukset näihin omistuksiin alaviitteissään. Vuosittain niiden on myös eriteltävä tai ilmoitettava kryptovarantojen avaus‑ ja sulku­saldojen muutokset, jotka on jaoteltu kategorioittain.

Kuitenkin yritysten ei tarvitse sisällyttää sovittujen kryptovarantojen, jotka on vastaanotettu maksuna ja muutettu välittömästi käteiseksi, toimintatietoja sovittuun yhteen­laskentaan, FASB totesi keskiviikkona.

Lisäksi, kun kryptot mitataan reilun arvon perusteella, yritykset ovat velvollisia noudattamaan sovellettavien kirjanpitosääntöjen (ASC 820) edellyttämiä lisäilmoituksia, jotta taloudellisten raporttien lukijat ymmärtävät, miten yritykset ovat päätyneet tuloksiinsa.

Uudet kirjanpitosäännöt ovat pakollisia kaikille julkisille tai yksityisille yrityksille ensi vuoden lopusta alkaen, mukaan lukien välikausi kyseisinä vuosina, mikä tarkoittaa vuoden 2025 käyttöönottoa kalenterivuoden lopussa toimiville yrityksille. Yritykset saavat omaksua nämä säännöt, kun FASB julkaisee ne virallisesti myöhemmin tänä vuonna, ja hallitus kannustaa varhaiseen käyttöönottoon.

Kaikki ei ole katettu

Kuten edellä mainittiin, kryptovarannot luokitellaan tällä hetkellä aineettomiksi omaisuuksiksi ja vaihdettaviksi (fungible), mikä tarkoittaa, että ne voidaan vaihtaa samanlaisiin omaisuuksiin.

Tämä ei kata ei‑vaihdettavia tokeneita (NFT) tai NFT‑tokeneita, jotka ovat ainutlaatuisia digitaalisia tokeneita, joita ei voida monistaa ja jotka voivat olla mitä tahansa digitaalista urheilukorttia, videoleikettä tai stablecoinia – kryptovaluuttoja, joiden markkina‑arvo on sidottu toiseen omaisuusluokkaan – tai wrapattuja tokeneita; digitaalisia tokeneita, jotka mahdollistavat yhden lohkoketjun krypton käytön toisessa lohkoketjussa.

Tämän seurauksena useat ryhmät, mukaan lukien kaikki neljä suurinta kirjanpitotoimistoa – Deloitte, PwC, Ernst & Young ja KPMG – painottivat FASB:ta sisällyttämään wrapatut tokenit lopulliseen suunnitelmaan, koska niitä pidetään samankaltaisessa tarkoituksessa ja ne kaupataan suunnilleen samalla hinnalla kuin taustalla olevat kryptovarannot.

Suurin osa hallituksen jäsenistä totesi keskiviikkona, että he tarvitsevat lisätietoa markkinasta ennen kuin voivat laajentaa työnsä laajuutta, ja hylkäsivät vaatimukset wrapattujen tokenien sisällyttämisestä. Omaisuudet, joilla on sopimukselliset oikeudet kassavirtoihin tai tavaroiden tai palveluiden omistukseen, eivät kuulu FASB:n vaatimusten piiriin.

“Tiedän, että jotkut tulevat pettyneinä siihen, että emme ole laajentaneet laajuutta kattamaan wrapattuja tokeneita ja NFT‑tokeneita, mutta mielestäni projektin tahallinen rajaaminen on mahdollistanut sen, että saamme tämän sijoittajien käsiin nopeammin,” sanoi FASB:n hallituksen jäsen Susan Cosper.

FASB on ilmoittanut, että se jatkaa kryptomarkkinoiden seurantaa ja ryhtyy tarvittaessa lisätoimiin.

Tämä on vain viimeisin voitto kryptomarkkinoille, jotka ovat viime kuukausina saavuttaneet useita oikeudellisia voittoja, kuten Ripple, Grayscale ja Uniswap, ja odotetaan, että tämäkin on vain yksi monista tulevista voitoista.

Pitkä matka

Vuosien ajan kryptovaluuttojen arvostus on ollut haastava osa yritysten talousraportointia, koska näiden digitaalisten omaisuuksien volatiliteetti tekee niiden reilun markkina‑arvon tarkasta arvioinnista vaikeaa. Tämän seurauksena yritykset ja kirjanpitäjät ovat toistuvasti vaatineet uusia sääntöjä.

Näin ollen nämä uudet kirjanpitosäännöt ovat olleet pitkään odotettuja, sillä menneinä vuosina FASB on hylännyt kolme erillistä pyyntöä laatia kryptosääntöjä vuodesta 2017 lähtien. Kaikkina näinä vuosina hallinto perusteli päätöksensä sillä, että vain harvat yritykset käyttävät Bitcoinia merkittävästi.

Kuitenkin sen jälkeen kun Tesla ja MicroStrategy astuivat kryptoteollisuuteen ja alkoivat sijoittaa kryptovarantoihin, hallinto muutti linjaansa. Hallinto piti kuitenkin fokuksen kapeana, kattaen vain ne omaisuudet, jotka on luotu tai jotka sijaitsevat hajautetuilla lohkoketjuilla ja jotka on suojattu kryptografi­alla.

Aikaisemmin ehdotuksessa FASB oli pyytänyt yleisöä kommentoimaan, pitäisikö yritysten antaa lisätietoja esimerkiksi krypton omistamisen tarkoituksesta ja syystä, kryptoon liittyvistä voitoista ja tappioista sekä hinnoittelusta ja kryptografisista yksityisavaimista, joilla näiden omaisuuksien turvallisuus varmistetaan.

Blockin talousjohtaja Ajmere Dale kirjoitti FASB:lle kirjeessä, että heillä oli turvallisuushuolia koskien yksityisavainten tietojen julkistamista, eikä se olisi hyödyllistä lukijoille. Siksi he toivoivat, että tällaiset tiedot pysyvät luottamuksellisina.

Myös MicroStrategy totesi aiemmin tänä vuonna, että krypton omistamisen tarkoituksen ja syyn ilmoittaminen voisi tulevaisuudessa menettää merkityksensä, jos digitaaliset omaisuudet jatkavat laajempaa omaksumista ja nousevat valtavirrassa käytettäväksi valtionrahasto‑varantovaihtoehdoksi.

Tällä viikolla FASB ilmoitti, ettei se lisännyt näitä ilmoituksia, koska ne eivät olisi sijoittajille tarpeellisia.

Jotkut yritykset kritisoivat myös ehdotettua krypton poissulkemista niin sanottujen “enforceable rights” -oikeuksien perusteella. Kryptolainaa tarjoava BlockFi, joka on hakeutunut Chapter 11 -suojeluun, pyysi FASB:ta poistamaan “enforceable rights” -kriteerin, koska se voisi “poistaa suuren osan digitaalisista omaisuustokeneista tarkastelusta ja heikentää standardin ydintarkoitusta.” Samaan aikaan kryptovarainhoitaja Grayscale Investments kertoi kesäkuun kirjeessään, että tämä kriteeri voisi vaatia yrityksiä tekemään lisäanalyysejä ja käyttämään enemmän harkintaa.

Hallitus päätti pitää termin “enforceable rights”, ja FASB:n puheenjohtaja Rich Jones totesi, että muutosten tekeminen vaatisi lisätutkimusta ja voisi hidastaa projektia.

Suuri siirto kryptoteollisuudelle

Uudet säännöt ovat olleet pitkään odotettuja ja niiden tavoitteena on tarjota tarkempi kuva digitaalisten omaisuuksien markkina‑arvosta, lisätä läpinäkyvyyttä kryptovarantoja omistavien yritysten talousraportointiin ja esittää todellinen kuva näiden yritysten taloudellisesta terveydestä.

Kryptomarkkinoiden toimijat ovat innoissaan tästä kehityksestä, kutsuen sitä merkittäväksi uutiseksi ja valtavaksi voitoksi kryptovaluutoille, sillä kirjanpitomittaus on ollut yksi esteistä Yhdysvaltain yrityksille pitää kryptoa taseessa, ja uudet säännöt helpottavat instituutioita lisäämään digitaalisia omaisuuksia taseeseensa.

Reilun arvon kirjanpidon avulla, jonka avulla yritykset voivat säännöllisesti – eli jokaisessa neljänneksessä – raportoida toteutumattomia voittoja ja tappioita, nämä uudet säännöt voivat tuoda konkreettista hyötyä kirjanpitoon. Erityisesti, jos esimerkiksi Bitcoinin hinta nousee, yritykset voivat raportoida tämän taloudellisen nousun ilman, että niiden tarvitsee myydä omaisuutta. Tämä etu voi tehdä yrityksistä todennäköisemmin lisäämään Bitcoinia taseeseensa ja kannustaa niitä olemaan pitkäaikaisia omistajia, koska ne voivat tunnistaa arvonnousun ilman myyntiä.

Lisäksi sekä sijoittajat että sääntelijät saavat käyttöönsä ajantasaisempaa ja tarkempaa tietoa kryptosektorissa toimivien yritysten taloudellisesta terveydestä. Tämä tarjoaa selkeyttä ja lisää läpinäkyvyyttä, mikä odotettavasti vahvistaa luottamusta ja varmuutta alaan.

Ei myöskään tule unohtaa, että tämä siirto on linjassa krypton kasvavan hyväksynnän kanssa valtavirrassa rahoituksessa, ja jotta kryptosta tulisi entistä integroidumpi osaksi globaalia rahoitusjärjestelmää, on olennaista, että kirjanpitosäännökset kehittyvät kattamaan digitaaliset omaisuudet. Näin markkinan kypsymistä ja krypton merkitystä laajemmassa taloudessa tunnustetaan.

“Tämä FASB‑kirjanpitosääntöjen päivitys poistaa merkittävän esteen BTC:n käyttöönotolle yritysten varantona,” twiittasi Michael Saylor, MicroStrategyn (MSTR) perustaja ja entinen toimitusjohtaja, joka omisti noin 152 300 BTC:tä toisen neljänneksen lopussa.

Reilun arvon kirjanpidon toteuttaminen kryptolle ei kuitenkaan ole ilman haasteita. Krypton luontaisen volatiliteetin vuoksi yritysten on investoitava vahvoihin arvostusmenetelmiin ja -menettelyihin varmistaakseen tarkkuuden taloudellisessa raportoinnissa. Lisäksi tilintarkastajien on kehitettävä asiantuntemusta näiden omaisuuksien reilun markkina‑arvon arvioimiseksi.

Kun nämä seikat on otettu huomioon, reilun arvon kirjanpitosääntöjen käyttöönotto kryptovaluutoille on merkittävä askel eteenpäin alalla.