Riesgos que conlleva la tokenización inmobiliaria y cómo evitarlos

En noviembre de 2021, la capitalización del mercado inmobiliario tokenizado superaba los $29,900,000, con un volumen de negociación de alrededor de $75,000. Cada mes muestra un aumento significativo y se convierte en una opción aún más interesante tanto para inversores como para empresas emisoras. Aunque el inmobiliario tokenizado es uno de los tipos de inversión de menor riesgo y más seguros, aún tiene sus particularidades. El equipo de Stobox, que ayuda a los clientes a tokenizar cualquier tipo de activo, explica en este artículo los riesgos de tokenizar bienes raíces y cómo evitarlos.

Riesgos actuales de los tokens inmobiliarios

Bienes raíces de baja calidad o gestión poco fiable

Si el propietario del inmueble no invierte lo suficiente en su mantenimiento adecuado, este se vuelve poco atractivo y pierde valor con el tiempo. La ubicación del bien, la infraestructura y otros aspectos también son de gran importancia, ya que nadie quiere invertir en una propiedad que no parece prometedora. Los propietarios deben prepararse mejor para los STO y ofrecer inmuebles que realmente puedan generar ingresos para los inversores.

Modelo de negocio débil

Ofrecer un inmueble de alto potencial es solo la mitad de la batalla. El modelo de negocio también importa: cómo la empresa planea obtener ganancias y compartirlas entre los inversores. Por ejemplo, el arrendamiento de bienes raíces comerciales es más complejo que el de bienes raíces residenciales. Si planeas tokenizar tu propiedad, debes decidir de inmediato un modelo de negocio y describirlo correctamente para los posibles inversores.

Riesgos asociados a las fluctuaciones del mercado

El mercado está siempre sujeto a tendencias macro y microeconómicas globales. Basta con recordar la crisis financiera de 2007-08, cuando el mercado inmobiliario en EE. UU. subió y bajó. Durante la Gran Recesión, muchos valores respaldados por hipotecas (MBS) y derivados perdieron valor de forma dramática. Estas crisis pueden ser globales o locales, por lo que los inversores y las empresas emisoras deben estar al tanto de todas las noticias y ser capaces de analizarlas y detectar tendencias.

Baja liquidez

Una de las ventajas del inmobiliario tokenizado es una mayor liquidez en comparación con los activos no tokenizados. Sin embargo, el riesgo de baja liquidez está presente. Por ejemplo, los inversores pueden considerar el inmobiliario como una inversión a largo plazo y no vender los tokens. En este caso, la venta del inmueble se vuelve más difícil al no existir un mercado activo. No obstante, en situaciones de liquidez estrecha (bajo nivel de negociación o pocos fondos en el pool de liquidez), el valor del activo se verá afectado por la salida de un gran inversor.

¿Cómo reducir los riesgos asociados a los tokens inmobiliarios?

Ahora que conocemos los principales riesgos que pueden acompañar al inmobiliario tokenizado, podemos encontrar formas de mitigarlos.

Debida diligencia exhaustiva

La debida diligencia es un paso obligatorio antes de invertir tanto en inmobiliario tokenizado como tradicional. Tu empresa debe estar preparada para cualquier tipo de escrutinio: debes abrir datos sobre tu equipo, experiencia laboral, gestión de la propiedad, modelo de negocio, etc. Además, debes estar preparado para que el inversor quiera estudiar todas las condiciones de una inversión potencial y se tome su tiempo para tomar una decisión.

Cumplimiento normativo

Al prepararte para la tokenización inmobiliaria, debes investigar las particularidades regulatorias de tu región. Este tema es uno de los mayores obstáculos para las empresas. Consultar con expertos que manejan la tokenización inmobiliaria de clientes ayudará a evitar problemas de licencias e informes. También es necesario cumplir con los requisitos de KYC y AML y asegurarse de que los prestamistas hipotecarios y otras contrapartes comprendan qué es la tokenización de activos y no se opongan a ella.

Propuesta de valor

Al igual que con otros tipos de inversión, debes interesar a los posibles inversores en el inmobiliario tokenizado. Un modelo de negocio claro, una buena condición del inmueble, un plan de contingencia para respaldar el valor del token en caso de crisis, así como un marketing competente, harán que seas más atractivo a los ojos de los inversores. Empresas expertas como Stobox también pueden ayudar con este último aspecto.

Resumen

El inmobiliario tokenizado es una de las oportunidades de inversión más emocionantes de la actualidad. Sin embargo, tanto los inversores como las empresas emisoras pueden enfrentar algunos riesgos. Al prepararte cuidadosamente para la tokenización inmobiliaria, estudiar todas las complejidades legales y presentar una oferta valiosa, podrás tener éxito y obtener fondos para construir nuevas instalaciones o renovar propiedades existentes.