La gente no quiere CBDC, quieren Bitcoin (BTC)

A medida que el mundo avanza hacia una sociedad más digital y sin efectivo, los gobiernos y los bancos centrales están explorando la idea de emitir Monedas Digitales de Bancos Centrales (CBDC) para reemplazar el efectivo físico.

Sin embargo, a pesar de los posibles beneficios que las CBDC pueden ofrecer, como transacciones más rápidas y mayor inclusión financiera, muchas personas aún no están convencidas de que las CBDC sean el camino a seguir. En su lugar, un número creciente de individuos está recurriendo a Bitcoin (BTC) como su moneda digital preferida.

There are several reasons why people are gravitating towards Bitcoin over CBDCs, and why Bitcoin is a better choice for those seeking a decentralized and secure financial system. But before we go deeper into that, let’s see what’s the deal with CBDCs.

Mantener el control completo

Una Moneda Digital de Banco Central (CBDC) es la forma digital de una moneda fiduciaria nacional emitida y respaldada por los bancos centrales. Está destinada a funcionar como las monedas tradicionales, proporcionando un medio seguro y conveniente para realizar pagos digitales y almacenar valor.

Las CBDC pueden emitirse en diferentes formas, incluidas las CBDC minoristas y las CBDC mayoristas. Las CBDC minoristas están diseñadas para el uso del público en general, mientras que las CBDC mayoristas están destinadas al uso de instituciones financieras y otras grandes entidades para fines de liquidación. La forma y el diseño precisos de las CBDC pueden variar según el país y el banco central que las emita.

El impulso para un cambio más radical proviene de China, cuyo banco central ya ha comenzado a probar e implementar el yuan digital, que visualiza como efectivo del futuro, eliminando eventualmente la necesidad del papel moneda.

Sin embargo, a diferencia de Bitcoin, que opera en redes blockchain descentralizadas y no está controlado por ninguna autoridad central, las CBDC están diseñadas para ser centralizadas y controladas por los bancos centrales.

Así que, mientras Bitcoin promueve los ideales de descentralización, una CBDC está diseñada para mantener una gran cantidad de gobernanza dentro de un gobierno. Los esfuerzos para desarrollar CBDC están motivados, en parte, por el deseo del gobierno nacional de reemplazar las criptomonedas con una forma de dinero virtual que se ajuste a los sistemas financieros y regulaciones existentes.

And the holder of all cash, and clearer of all transactions, would now be the central bank. No need would exist for digital cash into which it could be converted, as the unit of CBDC is in and of itself a direct liability of the central bank, exactly equal to paper cash, not just converted to it, making paper money unnecessary.

Las CBDC plantean preocupaciones críticas

Given that CBDCs use digital ledger technology, they have the potential to offer many benefits, such as faster and cheaper transactions. However, they are raising many concerns around surveillance and privacy. Centralization is just one of the reasons why people are afraid of using CBDCs.

Ya podemos ver varios casos en los que los gobiernos han abusado de su poder respecto al acceso al sistema financiero o a la limitación del uso de moneda fiduciaria a ciertos grupos. En muchos países, ciertos grupos de personas están excluidos del acceso a servicios financieros debido a factores como la falta de documentos de identificación o bajos ingresos. Esto genera exclusión financiera y dificulta que esas personas participen en la economía.

Además de abusar de su poder para limitar el acceso al sistema financiero, los gobiernos imponen sanciones económicas a ciertos países o individuos. Esto provoca que las personas queden aisladas del sistema financiero y no puedan acceder a sus fondos.

En algunos países, el gobierno incluso impone controles cambiarios que limitan la cantidad de moneda fiduciaria que individuos y empresas pueden retirar o transferir. Esto puede afectar negativamente el crecimiento económico y limitar la capacidad de individuos y empresas para realizar transacciones.

Más aún, en muchos casos los gobiernos han incautado fondos de individuos o empresas por diversas razones, como evasión fiscal o sospecha de actividad criminal. En muchos casos, este tipo de abuso de poder gubernamental se lleva a cabo sin debido proceso ni justificación adecuada.

Con las CBDC bajo el control total de los bancos centrales, tiene sentido que la gente esté preocupada de que la centralización pueda conducir a abusos de poder, así como a problemas de corrupción y falta de transparencia.

También existen preocupaciones de que las CBDC puedan otorgar al gobierno demasiado poder para monitorear y controlar las transacciones financieras. Debido a que las CBDC son digitales, sería más fácil para los bancos centrales rastrear y vigilar el gasto que con la moneda física. Esto podría conducir a una pérdida de privacidad y ser usado con fines de vigilancia.

On top of it all, they lack anonymity. To make it easier for governments to track and monitor spending, CBDCs are being designed in such a way that they do not allow for anonymous transactions, as such, compromise citizens’ privacy.

Bitcoin: Una alternativa potencialmente mejor

Bitcoin es la criptomoneda más grande, creada en 2008 después de la crisis financiera, una recesión económica global que provocó una pérdida de confianza en las instituciones financieras tradicionales y en las monedas respaldadas por gobiernos. La crisis expuso las fallas del sistema financiero centralizado y resaltó la necesidad de una alternativa descentralizada y segura.

Una persona desconocida o un grupo de personas bajo el seudónimo Satoshi Nakamoto creó una moneda digital descentralizada que opera sin una autoridad central ni intermediario.

Ser descentralizado significa que Bitcoin es menos susceptible a la intervención o censura gubernamental, lo cual es una gran preocupación con las CBDC. Además, las transacciones de Bitcoin pueden realizarse de forma anónima, lo que brinda mayor privacidad y seguridad que las CBDC. Aunque las CBDC podrían diseñarse para permitir transacciones anónimas, es poco probable que los gobiernos lo permitan dada su preocupación por el crimen financiero y el terrorismo.

Adicionalmente, Bitcoin ya es ampliamente aceptado como forma de pago por comerciantes e individuos en todo el mundo, lo que significa que tiene una ventaja inicial sobre las CBDC en términos de adopción. Mientras que las CBDC pueden ser más convenientes para ciertas transacciones dentro de un país, es posible que no sean tan bien recibidas a nivel global.

Sin embargo, Bitcoin no está exento de defectos, como se puede observar en su bajo número de transacciones por segundo (TPS) y su alto costo. Pero la Lightning Network (LN) se ha introducido para abordar exactamente esos problemas. Es un protocolo de capa 2 que permite transacciones de Bitcoin más rápidas, baratas y privadas.

La Lightning Network crea una red de canales de pago entre usuarios, que se utilizan para realizar transacciones fuera de la cadena. Estos canales de pago se crean bloqueando una cierta cantidad de Bitcoin en una dirección multifirma a la que ambas partes pueden acceder. Una vez establecido el canal, las dos partes pueden realizar transacciones ilimitadas sin transmitirlas a la blockchain.

By allowing for near-instant transactions with negligible fees, as transactions are conducted off-chain, and only the final result is settled on the blockchain, LN makes it possible to conduct micropayments and other transactions that would be impractical or expensive on the Bitcoin blockchain.

Nigerian ‘eNaira’ básicamente un fracaso en este punto

La falta de confianza y adopción en las CBDC ya se puede observar en Nigeria, donde el gobierno introdujo eNaira en octubre de 2021 para promover la inclusión financiera y reducir la dependencia del efectivo físico. Sin embargo, a pesar de los problemas persistentes con el dinero en papel, eNaira no ha logrado una adopción significativa hasta ahora.

Para empezar, hay una falta de conciencia. Muchos nigerianos no están al tanto de eNaira ni de cómo funciona. El gobierno no ha hecho lo suficiente para promover eNaira y educar a la gente sobre sus beneficios y su uso. Esto ha generado una falta de confianza y seguridad en la moneda digital.

La moneda fiduciaria digital tampoco es ampliamente aceptada por comerciantes y negocios en Nigeria. Esto dificulta que la gente la use en transacciones cotidianas, reduciendo su atractivo como forma de moneda digital.

Pero, además de todo, los problemas de confianza respecto a la CBDC son primordiales. Existen preocupaciones sobre la seguridad y privacidad de eNaira, y si podría estar sujeta a vigilancia gubernamental o ciberataques. Esto ha llevado a que muchos nigerianos desconfíen de la moneda digital.

Nigeria ha enfrentado una inestabilidad económica significativa en los últimos años, incluyendo altas tasas de inflación y una devaluación de la moneda nacional. Esto ha llevado a que muchas personas prefieran mantener efectivo físico u otros activos como reserva de valor en lugar de eNaira.

Los nigerianos tienen una fuerte preferencia por Bitcoin

Aunque la CBDC no es popular en Nigeria, Bitcoin claramente ha ganado tracción en este país africano. La reciente crisis económica de efectivo en Nigeria, en particular, ha aumentado la preferencia de los ciudadanos por Bitcoin, que se usa ampliamente como refugio financiero.

Esta crisis fue causada por el rediseño del naira en nov. de 2022, el clima político y las condiciones económicas. Actualmente, el país enfrenta una inflación récord de aproximadamente el 21 % y una escasez de efectivo de los billetes de naira recién rediseñados. Pero eso no fue todo. El banco central (CBN) anunció entonces una política de límites semanales de retiro de efectivo, que actualmente establece un límite semanal de ₦500,000 (~$667) para individuos.

El movimiento del CBN hacia una sociedad sin efectivo, que incluye la introducción de la CBDC eNaira, está recibiendo críticas por su potencial de ser usado para restringir libertades mediante programas de vigilancia intrusivos.

En medio de las dificultades económicas, los nigerianos se han volcado cada vez más a las criptomonedas, particularmente Bitcoin, para protegerse contra la inflación y eludir las restricciones a las transacciones en naira en pagos en línea. Como resultado, Nigeria se ubicó en el puesto 11 del Chainalysis 2022 Global Crypto Adoption Index y en el 17 % en volumen de comercio P2P.

El problema del acceso limitado a las infraestructuras financieras globales también ha afectado a Nigeria durante mucho tiempo, ya que frecuentemente es incluida en listas negras por prioridades geopolíticas fuera de su control. En contraste, Bitcoin ofrece una opción global sin exclusiones arbitrarias basadas en la geografía o la clase social.

Con África recibiendo $49 mil millones en remesas globales, muchos nigerianos han recurrido a Bitcoin para enviar y recibir pagos. Esta popularidad llevó a que el África subsahariana registrara $100 mil millones en volumen de criptomonedas on‑chain en 2022, un aumento del 16 % respecto al año anterior, y se espera que siga creciendo en 2023 tras la reciente crisis del rediseño del naira.

Según el Banco Mundial, más del 55 % de los adultos africanos estaban sin banco en 2021, dependiendo principalmente del efectivo para transacciones y preservación de riqueza. El rediseño del naira ha afectado negativamente a la población no bancarizada.

Through all of these struggles, bitcoin provides an alternative that preserves economic autonomy and grants access to a global monetary network. Integrating bitcoin’s Lightning Network in consumer applications has made it easier for Nigerians to transact money locally and globally.

Another Instance: Hong Kong Ignora eCNY, Adopta Cripto

La reticencia hacia las CBDC y la preferencia por Bitcoin no solo se evidencia en Nigeria, sino también en Hong Kong, donde los esfuerzos del gobierno por promover el “yuan digital” o e‑CNY no han recibido mucho apoyo.

Solo 625 residentes obtuvieron las carteras físicas de e‑CNY en los primeros cuatro días después de su lanzamiento, a pesar del descuento subsidiado del 20 % del gobierno en compras a vendedores locales.

A pesar de esto, las autoridades locales siguen intentando promover el yuan digital como parte de su misión política mayor de integrar Hong Kong en la Gran Área de la Bahía Guangdong‑Hong Kong‑Macao.

La lenta adopción de e‑CNY también es evidente en China, con transacciones acumuladas que apenas superan los 100 mil millones de yuanes ($14 mil millones) dos años después de su introducción al mercado. En un intento por impulsar la adopción, las ciudades regalaron más de 180 mil millones de yuanes ($26.5 mil millones) en subsidios y cupones de consumo durante el período del Año Nuevo Lunar en febrero de 2023.

Mientras la CBDC lucha por ganar tracción, no solo la gente se está volcando a los activos digitales, sino que incluso las autoridades están trabajando en regulaciones amigables con las criptomonedas, con Hong Kong tomando medidas para apoyar el desarrollo de blockchain y monedas digitales.

Hong Kong’s Securities and Futures Commission (SFC) has proposed new crypto regulations, including the licensing of crypto-asset service platforms, with input sought on whether retail investors should also be allowed to participate. The government has also allocated HK$50 million (~$6.4 million) for investment in crypto asset development and education.

Conclusión

Es bastante claro que la gente no está adoptando las Monedas Digitales de Bancos Centrales (CBDC) tan rápidamente como algunos gobiernos esperaban. Las razones varían, incluyendo preocupaciones sobre privacidad, vigilancia, control gubernamental, problemas técnicos y adopción limitada.

Sin embargo, cada vez más personas están recurriendo a Bitcoin (BTC) como alternativa a las monedas tradicionales y a las CBDC. Bitcoin ofrece una alternativa descentralizada y de código abierto a las monedas controladas por gobiernos, proporcionando a los usuarios mayor privacidad y control sobre sus fondos.

A medida que el mundo se vuelve más digital y la gente demanda mayor libertad financiera y privacidad, es probable que Bitcoin continúe creciendo en popularidad. Los gobiernos pueden intentar promover sus propias monedas digitales, pero es improbable que logren igualar la confianza y adopción que Bitcoin ya ha alcanzado.

Esto muestra que el futuro del dinero puede no residir en las CBDC, sino en monedas digitales descentralizadas como Bitcoin que brindan a los usuarios mayor soberanía financiera y control.

Haga clic aquí para aprender todo sobre invertir en Bitcoin.