Seguro para el crowdfunding de capital: cómo TigerMark protege a los inversores

La capa faltante de seguridad en el crowdfunding

Una de las críticas principales al sector del crowdfunding de capital y los valores digitales ha sido la percibida falta de protección para los inversores. A diferencia de los mercados públicos, donde existen marcos de seguros consolidados que protegen contra conductas indebidas de los directores, los mercados de capital privado (Reg CF, Reg A+) históricamente estaban expuestos.
Para abordar esto, la empresa insurtech Assurely desarrolló un programa de seguros específico diseñado para cerrar la brecha entre el seguro tradicional y la nueva economía digital: TigerMark.

¿Qué es TigerMark?

TigerMark es una póliza de seguros para Directores y Oficiales (D&O) diseñada específicamente para empresas que recaudan capital a través de Regulation Crowdfunding (Reg CF), Regulation A+ y Regulation D. Fue desarrollada en asociación con grandes aseguradoras como AXA XL y Great American Insurance Group.
El programa sirve a dos partes distintas:

• The Issuer (The Startup): Protege a los directores y oficiales de la empresa de responsabilidad personal en caso de demandas que aleguen mala gestión o tergiversación.
• The Investor: Proporciona un beneficio único de “reembolso al inversor” (anteriormente conocido como CrowdProtector) que puede devolver la inversión principal si el emisor es hallado culpable de fraude o uso indebido de fondos.

Cómo funciona “CrowdProtector”

La innovación principal dentro de la póliza TigerMark es la función CrowdProtector. En un escenario típico de crowdfunding, si un fundador roba los fondos o tergiversa gravemente el negocio, los inversores a menudo se quedan sin recurso alguno: el dinero desaparece y la empresa no tiene activos que embargar.

• Trigger Event: Si se determina legalmente que un emisor ha incurrido en fraude, robo de fondos o tergiversación intencional en sus documentos de oferta.
• Payout: La póliza de seguros se activa para reembolsar a los inversores su principal perdido, hasta el límite de la póliza.
• Trust Signal: Los emisores pueden mostrar la insignia TigerMark/CrowdProtector en su página de recaudación, señalando a los posibles inversores que la oferta está asegurada contra fraude.

Por qué los emisores necesitan seguro D&O

Muchos fundadores creen que no necesitan seguro hasta que generan ingresos significativos. Sin embargo, el acto de recaudar capital en sí crea responsabilidad. Al aceptar dinero de la “multitud” (que puede incluir cientos de inversores no acreditados), los fundadores se exponen a:

• Class Action Lawsuits: Si la empresa falla, los inversores descontentos pueden demandar, alegando que los riesgos no fueron divulgados adecuadamente.
• Personal Asset Risk: Sin seguro D&O, los fundadores pueden tener que pagar los costos de defensa legal de su propio bolsillo, poniendo en riesgo sus hogares y ahorros personales.

Resumen

La confianza es la moneda del mercado de valores digitales. Para que la industria madure, los inversores necesitan saber que existen mecanismos que los protejan de actores malintencionados. Programas como TigerMark de Assurely proporcionan esta infraestructura, ofreciendo una “red de seguridad” que permite a los fundadores legítimos recaudar capital con confianza mientras brinda tranquilidad a los inversores.