Investieren in 22x – Alles, was Sie wissen müssen

22X wurde als tokenisierter Fonds für indirekte Beteiligungen an jungen Unternehmen konzipiert. Die Emissionsunterlagen von 2018 beschrieben bis zu 30 internationale Unternehmen aus dem 22. Jahrgang des Programms 500 Startups. Die über 22 Millionen US-Dollar bezeichneten das zuvor von diesen Unternehmen insgesamt eingeworbene Kapital, keine bestätigte Kapitalaufnahme des Fonds selbst. Auch die bisherigen Investoren der Unternehmen sind nicht mit den Portfoliounternehmen gleichzusetzen. Der Zugang hängt von den Anlegeranforderungen und rechtlichen Bedingungen ab.

22X wollte den Zugang zu Risikokapital durch die Vorauswahl von Unternehmen verschiedener Branchen mit erwartetem Wachstumspotenzial verändern. Dazu gehörten Blockchain, maschinelles Lernen, Datenanalyse, Gesundheit, Rechtsdienstleistungen, Marketing, Transport und Versicherungstechnologie. Dies waren Anlageziele, keine Garantien für hohe Renditen.

Welche Probleme versucht 22x zu lösen?

22X wollte den Zugang zu ausgewählten Unternehmen in frühen Entwicklungsphasen in einem Fonds bündeln. Dabei handelte es sich nicht durchweg um Blockchain-Protokolle. Die Bündelung konnte den Analyse- und Verwaltungsaufwand gegenüber dem einzelnen Erwerb von Unternehmensbeteiligungen verringern. Tatsächliche Kosten und Ergebnisse hängen jedoch von den Bedingungen ab.

22x – Startseite

Mangel an Liquidität

Junge Unternehmen können Schwierigkeiten haben, gerade bei dringendem Bedarf Kapital zu erhalten. Neue Technologien oder Geschäftsmodelle können die Bewertung erschweren. 22X wollte solche Unternehmen finanzieren. Der Kapitalbedarf eines Unternehmens und die Möglichkeit eines Anlegers, seine Token sofort zu verkaufen, sind unterschiedliche Liquiditätsfragen.

Die Kapitalaufnahme beim Publikum kann teuer sein und erfordert die Einhaltung rechtlicher Vorgaben. Mit Publikumskapital sind hier keine staatlichen Fördermittel gemeint. Auch ein ICO kann dem Wertpapierrecht unterliegen; ICOs und Wertpapiere sind keine einander ausschließenden Kategorien. 22X wollte die Finanzierung nach den Bedingungen einer Emission von Wertpapier-Token organisieren.

Die besten Start‑Ups finden

Für unerfahrene Anleger kann die Bewertung vieler junger Unternehmen schwierig sein. 22X wollte die Auswahl vereinfachen, indem es Unternehmen aus dem Programm 500 Startups vorab zusammenstellte. Der Token enthält keine Absolventen als Personen, sondern vermittelt eine indirekte wirtschaftliche Beteiligung an den Unternehmen.

Die Unterlagen von 2018 nannten eine Aufnahmequote von rund zwei Prozent für den 22. Jahrgang von 500 Startups. Dies beschrieb die damalige Auswahl, kein ausschließliches Programm für Blockchain-Unternehmen und keine sichere Anlage. Die Unterlagen stellten ausdrücklich klar, dass 500 Startups den Token weder anbot noch die Emission unterstützte oder an ihr beteiligt war.

Hohe Gebühren

22X wollte hohe Mindestbeträge und Kosten einzelner Unternehmensbeteiligungen verringern. Die Anlage war jedoch nicht kostenfrei. Die Unterlagen von 2018 beschrieben ein Modell ohne Gewinnbeteiligung des Verwalters, den sogenannten Carried Interest, aber mit jährlichen Verwaltungskosten und einer einmaligen Beratungsgebühr. Eine tatsächliche Ersparnis hängt von den Bedingungen und der Vergleichsalternative ab.

22x Investoren

Ineffizienzen im traditionellen System

22X wurde als Wertpapier unter Nutzung der Blockchain konzipiert, wobei Securitize die Anlegerverwaltung und Identitätsprüfung unterstützen sollte. Sperrfristen, zugelassene Adressen, Befugnisse des Administrators, verfügbare Handelspartner und Marktliquidität beeinflussen Übertragungen. Ein Handel binnen Sekunden ohne Dritte war nicht garantiert. Tokenisierung macht eine Anlage nicht automatisch leicht verkäuflich.

Welche Vorteile bietet 22x?

22X wollte indirekten Zugang zu Unternehmen ermöglichen, in die sich einzeln möglicherweise nur schwer investieren ließ. Tatsächlich erzielte Nettoerlöse aus Übernahmen und anderen Liquiditätsereignissen sollten für anteilige Rückkäufe von Token verwendet werden. Dies belegt weder laufende Dividenden noch garantierte Kosteneinsparungen.

Flexibilität

Die Emissionsunterlagen beschrieben bis zu 30 internationale Unternehmen, nicht mehr als 30. Die Kombination verschiedener Technologiebranchen sollte Risiken streuen. Eine vorherige Prüfung garantiert weder Stabilität noch Erfolg. Auch bei einer diversifizierten Anlage ist der vollständige Verlust des eingesetzten Kapitals möglich.

Expertenrat

22X wollte Zugang zu einer ausgewählten Unternehmensgruppe und einer Struktur zur Anlageverwaltung bieten. Durch den Besitz eines Tokens erwirbt der Anleger selbst keine jahrelange Berufserfahrung. Die Renditebehauptungen des ursprünglichen Artikels beweisen nicht, dass die Tokeninhaber tatsächlich hohe Erträge erhalten hatten.

Förderung der Blockchain‑Akzeptanz

22X wollte Unternehmen aus mehreren Branchen finanzieren und ihre Entwicklung sowie ihre Bekanntheit unterstützen. Nicht alle waren Blockchain-Unternehmen. Ein Finanzierungsplan muss von tatsächlich durchgeführten Investitionen, technologischer Verbreitung und wirtschaftlichem Erfolg unterschieden werden.

22x – Ausgewählte Unternehmen

Wie funktioniert 22x?

Der 22X-Token steht für eine indirekte wirtschaftliche Beteiligung am Eigenkapital der Portfoliounternehmen. Die Unterlagen von 2018 beschrieben, dass tatsächlich erzielte Nettoerlöse aus Übernahmen und anderen Verkäufen für anteilige Tokenrückkäufe von allen Inhabern verwendet werden sollten. Anschließend sollten die erworbenen Token aus dem Umlauf genommen werden. Steigende Unternehmensbewertungen erzeugen nicht automatisch regelmäßige Dividenden in US-Dollar. Tatsächliche Zahlungen hängen von realisierten Erlösen und den Vertragsbedingungen ab.

Token

Die Aussage, jeder Tokeninhaber erhalte selbst 2,5 bis 10 Prozent des Eigenkapitals jedes Unternehmens, ist falsch. Laut den Unterlagen von 2018 bot jedes Unternehmen dem Fonds insgesamt bis zu zehn Prozent an; der endgültige Anteil hing von der Kapitalaufnahme ab. Die wirtschaftliche Beteiligung des Inhabers ist indirekt und entspricht seinem Anteil am Fonds. Die Untergrenze von 2,5 Prozent und die Gesamtzahl von 36.750.000 Token aus dem ursprünglichen Artikel ließen sich in den geprüften Abschnitten nicht bestätigen und bleiben Angaben dieses Artikels. Die Unterlagen beschrieben auch keine in den USA registrierte Wertpapieremission, sondern eine Struktur auf Grundlage von Ausnahmen von der Registrierungspflicht. Zugelassene US-Anleger mussten die Anforderungen an akkreditierte Investoren erfüllen. Identitätsprüfung, Anlegeranforderungen, Sperrfristen und Übertragungsbedingungen gelten. Security-Token bedeutet digitales Wertpapier, nicht Computersicherheitstechnologie.

Geschichte

Der Finanzierungsplan von 22X wurde im Januar 2018 bekannt gegeben; der Vorverkauf war damals ab dem 26. Januar geplant. Hintergrund war eine gemeinsame Initiative von Unternehmensgründern aus dem 22. Jahrgang von 500 Startups im Sommer 2017. Securitize Capital LLC wurde als Anlageverwalter genannt. Der ursprüngliche Artikel nannte Kalifornien als Standort sowie Ayush Khanna und Jake Koppinger als Gründer. Die Unterlagen stellten sie jedoch als Betriebsleiter von LaborVoices und Geschäftsführer von Freightroll vor, zwei Portfoliounternehmen; sie bestätigen nicht, dass die beiden die einzigen Fondsgründer waren.

Wie kauft man den 22x‑Fonds (22X)

22X und frühe Investitionen in neue Technologien

22X war ein Ansatz zur Bündelung von Investitionen in junge Technologieunternehmen. Vorauswahl und Tokenisierung garantieren weder Unternehmenserfolg und Liquidität noch hohe Renditen oder laufende Dividenden. Zukunftserwartungen des ursprünglichen Artikels sind von bestätigten Ergebnissen zu unterscheiden. Der Kaufabschnitt enthielt keine konkreten Anweisungen; diese historische Beschreibung bestätigt keine derzeitige Kauf- oder Handelsmöglichkeit.