Institutionelle fonds opdatering – DBS Bank, Grayscale, Citadel Securities, Ark Invest og mere

Trods de store tab, der er set på kryptomarkedet sidste år, og en ny bølge af reguleringer denne måned, har institutionelle selskaber fastholdt deres tro på sektoren. Denne overbevisning om en lys fremtid for den digitale aktivsektor bevises af flere nylige satser på krypto-tilbud og virksomheder, der har direkte eksponering.

George Soros’ familiekontor afslører satser i Silvergate, MicroStrategy og Marathon

Soros Fund Management, investeringskøretøjet for finansmanden og filantropen George Soros, udvidede sin indirekte eksponering af krypto mod slutningen af sidste år. En 13K SEC-filing, der er kommet for lyset denne uge, viser, at familiekontoret, der tidligere blev kørt som en hedgefond, har call- og put-optioner på Saylor-ledede business intelligence-firmaet og den største korporative Bitcoin-ejer MicroStrategy. Filingen beskrev vagt en anden sats i form af put-optioner på krypto-venlig bank Silvergate. Den private investeringsledelse havde også en registreret transaktion på 39,6 millioner værd af konvertible obligationer fra Bitcoin-mining-firmaet Marathon Digital (MARA ).

Citadel Securities og Susquehanna Advisors Group afslører positioner i Silvergate

En separat 13G filing med SEC afslørede, at Citadel Securities, grundlagt af milliardær Kenneth Griffin, også havde erhvervet en aktiepost i den troubled bank. Tidligere en skeptiker, ændrede Griffin sin holdning til krypto-sektoren sidste marts, hvor markedskapitaliseringen var på omkring 2 billioner dollar. Selv om denne værdi siden er halveret, ser det ud til, at milliardær-investoren har fastholdt sin nye holdning. Markedsføringsfirmaet købte 1,6 millioner aktier – svarende til en 5,5% aktiepost – for omkring 25 millioner dollar ved årets slutning, som filingen beskrev.

I alt ejer det Miami-baserede kapitalmarkedsfirma 1,73 millioner Silvergate-aktier. Susquehanna Advisors Group afslørede også i en 13G-filing en position på 2,36 millioner aktier i den krypto-venlige bank, svarende til en 7,5% aktiepost. Sidste måned meddelte BlackRock (BLK ), verdens største investeringsledelsesfirma, at de havde øget deres aktiepost i den californiske bank til 7,2%. Silvergate, der fokuserer på fintech og digitale aktiver, havde massiv eksponering til FTX-gruppen og Alameda Research – en sats, der er blevet kostbar og har sat dem i en vanskelig situation.

Hongkongs modtagelige jurisdiktion tiltrækker Interactive Brokers

NASDAQ-noterede Interactive Brokers (IBKR ) gik videre med deres planer om at tilbyde krypto-handel i Hongkong denne uge. I partnerskab med OSL Digital Securities lancerede det amerikanske brokerfirma en institutionel-fokuseret digital aktiehandelstjeneste tirsdag, der retter sig mod professionelle investorer i regionen. Brokerens APAC-regionschef David Friedland fremhævede Hongkong som en ‘vigtig markedsplads’ på grund af den voksende efterspørgsel efter digitale aktiver.

“Berettigede kunder, herunder personer med over 8 millioner HKD i investeringsaktiver eller institutioner med aktiver over 40 millioner HKD, der er bosiddende i Hongkong, kan nu handle krypto [Bitcoin og Ethereum] sammen med andre aktieklasser, der er tilgængelige på Interactive Brokers-platformen, og skabe en samlet kundeoplevelse,” sagde brokeren tirsdag.

De seneste måneder har den selvstændige by (adskilt fra Fastlandskina) regionen Hongkong accelereret sine bestræbelser på at skabe en sæsonabel og modtagelig ramme for globale fintech-virksomheder. Deres digitale aktiemarked har set massive udviklinger på regtech- og suptech-områder. Sidste måned signalerede Hongkongs finansminister Paul Chan, at regeringen var åben for forretnings- og andre strategiske samarbejder med krypto-virksomheder, der søger at etablere sig i regionen.

Lær mere om Ethereum i vores Ethereum-investering-guide.

Ark Invest fortsætter med at samle Coinbase-aktier

Mandag købte Cathie Woods investeringsledelsesfirma, ARK Invest, yderligere aktier i Coinbase, hvilket bringer deres februar-investering i børsen op på næsten 16 millioner dollar. Firmaet har købt i alt 281.020 aktier denne måned, fordelt på deres ARK Innovation og ARK Next Generation Internet ETF’er. Formuen af aktier i firmaets portefølje viser en kumulativ stak på 614.657 COIN-aktier på tværs af deres fonde, købt for 28,8 millioner dollar. Coinbases Q4-regnskabsrapport, der forventes næste uge, forventes at afspejle en nedgang (år-til-år) i handelsvolumen og aktive brugere på grund af den massive nedtur efter FTX-kollapset.

DBS Banks medlemsbaserede børs rapporterer vækst i 2022

I andre nyheder rapporterede Singapore-baserede DBS Digital Exchange (DDEx) tirsdag, at de havde registreret en stigning på 80% i Bitcoin-handelsvolumen på deres handelsplatform i det forgangne regnskabsår. Volumen af Bitcoin, der blev holdt på bankens medlemsbaserede udveksling for kunder, fordobledes over samme periode. Ether-transaktionsvolumen på platformen voksede med 65%, mens det for custodied tokens voksede med 60%. Den bank-baserede digitale udveksling understøtter handel med Bitcoin (BTC) og andre altcoins som Ether (ETH), Ripple (XRP), Bitcoin Cash (BCH), Polkadot (DOT) og Cardano (ADA).

DDex’ eksklusive platform rapporterede også en stigning i institutionelle kunder – banken havde planer om at tilpasse detailhandlere, men lagde dem på hylden sidste april. Den sydøstasiatiske långiver udvidede deres selvstyret kryptohandelservice (tidligere begrænset til familiekontorer, corporate- og institutionelle investorer) til at omfatte akkrediterede formuer i september. Imens har DBS Group til hensigt at tilbyde kryptotjenester i Hongkong, med planer undervejs om at sikre den nødvendige licens. DBS Banks chef i Hongkong, Sebastian Paredes, bekræftede nyheden mandag og bemærkede, at selv om banken er forsigtig, især med hensyn til risikoen vedrørende krypto, er de åbne for at udnytte regionens innovationsvenlige politikskift på digitale aktiver.

Lær mere om disse tokens i vores Polkadot-investering og Cardano-investering-guider.

Grayscales GBTC-rabat til NAV nærmer sig decembers højdepunkter

Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) handles nær rekordhøje niveauer i rabat/premie til nettoaktiver (NAV), da moderfirmaet til udgiveren, konglomeratet Digital Currency Group (DCG), kæmper med juridiske problemer. Rabatten på GBTC-aktier til NAV steg til så højt som -47,35% mandag, en ændring, der kommer kun en måned efter, at dens værdi var faldet til -36,28%.

GBTC-rabat til NAV-diagram. Kilde: YCharts

Premien til NAV på GBTC, verdens største offentligt handlet bitcoin-fond, har nærmet sig rekordhøje niveauer i størstedelen af februar og lå på -42,53%, da DCG startede salget af aktier i en række af deres premium-kryptofonde til en substantiel rabat for at rejse kapital til at refunder kreditorer for deres konkursramte kryptolåneenheder. DCG gik til en massiv omstruktureringsplan tidligere på måneden for at afslutte finansielle forpligtelser for deres konkursramte låneenheder under Genesis.

GBTC-aktier. Kilde: TradingView

GBTC-aktier lukkede på 10,67 dollar mandag, det laveste niveau i over en måned. Denne værdi steg tidligere på året med 28% mod disputterne forbundet med DCG og en kampagne for at indløse Trust, da markedet genoprettede sig. Flagships Bitcoin Trust så rabatten fra dens NAV falde til -36,28% den 13. januar, væk fra -48,89% den 13. december.

Usikkerhed omgiver GBTC i baggrunden

Der er en igangværende retssag, som Osprey Funds indgav den 30. januar, hvor de påstår, at Grayscale har bedrevet falsk og vildledende reklame for GBTC. Osprey sagde, at firmaet bevidst havde ført investorer bag lyset ved at præsentere GBTC’s omdannelse til en ETF som en “uafvendelig konklusion”, selv om de var klar over, at det var usandsynligt. Ospreys klage hævdede, at på trods af, at GBTC’s gebyrer var fire gange højere end et sammenligneligt produkt, de tilbød, havde Grayscales uretfærdige handelspraksis ermögnet dem at kapre 99,5% af markedet for over-the-counter trust-aktiver.

GBTC-relativ præstation diagram

Imens har SEC nægtet at godkende omdannelsen af GBTC til en spot Bitcoin-børsnoteret fond (ETF), hvilket ville gøre den indløselig for investorer. Grayscale søger dog aktivt retslig genoprejsning for at omstøde beslutningen. Bemærkelsesværdigt er, at alle digitale aktiver, der holdes af investeringskøretøjet, væresteds på Coinbase-børsen. Selv om Grayscale ikke har offentliggjort en Proof-of-Reserves-rapport på grund af sikkerhedsbekymringer, har en uafhængig forsker tidligere estimeret, at Trusten har omkring 633.000 Bitcoin, langt det mest fremtrædende lovlige indehaver af aktivet. For at lære mere om Bitcoin, se vores Investering i Bitcoin-guide.