Børsopdateringer – Binance, Coinbase, Zipmex, Gemini og mere

Kryptospotmarkedet har leveret afkast til handlende, der udnyttede ugens lyse start, som har katapulteret priserne på tværs af boardet til ukendte niveauer i over en måned. Den seneste prisstigning har skubbet Bitcoin over $18,230 og sat BTC/USD-parret på en femte på hinanden følgende daglige positive lukning. Disse gevinster er en del af en let plettet række af grønne lysestager siden årets begyndelse, kun farvet af tab registreret mod slutningen af sidste uge. Ud over markedshandling, har den bredere industri forblevet i nød og modstået vedvarende modvind, som samtidig har efterladt handlende i smerte.

I de seneste udviklinger har FTX-børsen mistet sine navnerettigheder til den 21.000-pladser store hjemmearena for NBA-holdet Miami Heat, som fastslået af en føderal domstol. Aftalen, der blev indgået i marts 2021, blev ophævet i en onsdags kendelse, sat til 31. december efter anmodning fra fungerende FTX-ledere og Miami-Dade County, som nu kan søge nye sponsorer. Her er andre overskrifter, der vedrører den problematiske børs, retssagsudvikling og andre relevante institutionelle opdateringer denne uge.

Binance.US skal færdiggøre køb af långiver Voyager Digital

Den konkursramte kryptolåner Voyager Digital sikrede tirsdag en indledende godkendelse fra Southern District of New York til at fortsætte med salget af sine kundekonti og andre aktiver til den amerikanske datterselskab af verdens største kryptobørs Binance til en værdi af 1 milliard dollars. Nyheden om købet, initieret af Binance.US sidste måned, bringer planen om at afvikle Voyager‑kreditorer tættere på virkeligheden, i det mindste delvist. New York konkursdomstolens dommer, Michael Wiles, godkendte offentliggørelsen af erklæringer, der beskriver detaljerne i den foreslåede plan om at sælge Voyager‑aktiverne.

Domstolen planlagde desuden en bekræftelsesforhandling til den 14. marts og bemærkede, at planen skal godkendes af et påkrævet antal berørte kreditorgrupper for at kunne stå fast. Den konkursramte låner havde oprindeligt indgået en salgsaftale på 1,4 milliarder dollars med FTX, men den faldt igennem, da bekymringer om den sidstnævnte likviditetsstatus opstod. Binance.US spildte ingen tid, og vandt løbet, da buddene blev genåbnet. Voyager’s advokat, Joshua Sussborg, som var til stede ved forhandlingen, fortalte domstolen, at erhvervelsen af Binance.US repræsenterer det bedst mulige udfald for Voyager‑kreditorerne. Han argumenterede for, at et selvlikvidationsscenario ikke ville give så meget aktivgenvinding for de berørte kunder.

Regulatorer skal bestemme udfaldet af aftalen

Selvom Voyager Digital næsten har vundet en accelereret gennemgang af aftalen fra de amerikanske nationale sikkerhedsagenturer, kan de regulatoriske organer selv udgøre en hindring. Committee on Foreign Investments in the US (CFIUS) har tidligere påstået, at de har til hensigt at gennemgå aftaler, som Voyager har indgået i fortiden. Det inter‑agenturpanel, hvis tilsynsområde omfatter udenlandske investeringer, antydede, at udfaldet kan have indvirkning på parternes evne til at afslutte aftalen, tidspunktet for lukningen eller de væsentlige vilkår i transaktionen. Derudover følger Securities and Exchange Commission (SEC) tæt med, efter at have indgivet en begrænset indsigelse sidste onsdag, hvilket kaster tvivl om Binance.US’s finansielle kapacitet til at realisere transaktionen.

Den amerikanske markedsregulator fremhævede manglerne i de detaljer, som børsen leverede om de foranstaltninger, den vil indføre for at beskytte kundernes aktiver. Den påpegede også problemer vedrørende den tiltænkte metode til rebalancering af dens kryptobeholdning. Hvis aftalen materialiserer sig, anslår Voyager, at deres kunder vil få omkring 51 % af værdien af de aktiver, de havde hos långiveren på tidspunktet for konkursen, tilbage. Aftalen vil bestå af en kontantbetaling på 20 millioner dollars og en aftale om at migrere Voyagers kunder til børsen. De vil kunne trække midler, en funktion der har været suspenderet siden sidste juli.

Coinbase lukker driften i Japan midt i masseafskedigelser

I et onsdagsinterview med BNN Bloomberg afslørede Coinbase’s vicepræsident for forretningsudvikling, Nana Murugesan, at børsen vil trække gardinet for sine aktiviteter i Japan. Beslutningen kommer en dag efter, at virksomheden sagde, den ville reducere sit medarbejderantal med yderligere 20 % i takt med, at den forbereder sig på flere vanskeligheder. Forretningslederen sagde, at firmaets beslutning om at lukke de fleste af sine operationer i det asiatiske land i praksis betyder, at medarbejderstillinger vil blive reduceret. Selvom han ikke var specifik med et tal, bemærkede Murugesan, at kun et lille antal ansatte vil beholde deres roller for at sikre kundernes aktiver.

Han afslørede heller ikke detaljer om muligheden for et potentielt salg eller fusioner af den japanske division, og præciserede, at firmaet i øjeblikket navigerer gennem en overgangsperiode. Nedlukningen vil kun blive gennemført efter afslutningen af de løbende drøftelser mellem Coinbase Japan‑CEO Nao Kitazawa og den japanske finansielle tilsynsmyndighed (JFSA). Murugesan indikerede, at børsen “justerer størrelsen” på operationerne for at passe til de tilgængelige muligheder, og tilføjede lignende kommentarer som dem fra CEO’en om en dedikation til global ekspansion.

NYSDF pålægger Coinbase at betale bøde for utilstrækkelige KYC‑kontroller

Det er værd at bemærke, at børsen for nylig indgik et forlig om en bøde på 50 millioner dollars for at have undladt at overholde kravene om “know‑your‑customer” (KYC) fuldt ud. Den har også indvilliget i at afsætte yderligere 50 millioner dollars over de næste to år til virksomhedens overholdelsesprogram. Aftalen blev indgået efter, at tilsynsmyndigheden fandt, at Coinbase havde tilladt oprettelse af konti for kunder uden tilstrækkelig identitetsverifikation. Børsen overså også andre due‑diligence‑krav i forhold til anti‑hvidvask.

Manglen i overholdelseskontrollerne muliggør “mistænkelig eller ulovlig adfærd” på platformen ifølge den samtykkebeslutning, som myndighederne udstedte. Et specifikt tilfælde, som regulatorerne fremhævede, var en kunde, der var blevet anklaget for “forbrydelser relateret til børnepornografisk materiale” og som ikke blev identificeret af Coinbase’s kundedue‑diligence‑proces, da kontoen blev oprettet. Brugeren skulle ifølge rapporten have foretaget “mistænkelige transaktioner, potentielt forbundet med ulovlig aktivitet, uden at blive opdaget af Coinbase” i mere end to år. Til sidst opdagede Coinbase brugeren, lukkede kontoen og anmeldte aktiviteten til retshåndhævelsen. Børsen har siden forpligtet sig til at adressere problemerne og implementere klarere og mere omfattende reguleringer i kryptobranchens industri.

Zipmex-børs under efterforskning i Thailand

Trenden med problematiske børser har også manifesteret sig i Asien, hvor kryptobørsen Zipmex angiveligt er under efterforskning af Thailands Securities and Exchange Commission (SEC) for påstået ulovlig drift som fondsforvalter. En onsdags Bloomberg rapport, der brød nyheden, indeholdt et brev fra den indenlandske markedsregulator til børsen. Zipmex befinder sig allerede i en finansielt presset situation, hvilket førte til en beslutning om at stoppe udbetalinger sidste år, og blev i september rapporteret til politimyndighederne for at have undladt at indsende sine optegnelser til kommissionen. Børsen har indtil udgangen af 12. januar (torsdag) til at afgive et svar.

DCG-problemer hober sig fra alle sider

I andre udviklinger tirsdag krævede medstifter og præsident for kryptobørsen Gemini, Cameron Winklevoss, at Digital Currency Group (DCG) CEO Barry Silbert fjernes fra sin stilling i et åbent brev sendt til koncernens bestyrelse. Winklevoss sagde, at udvisningen skal ske, før der kan findes en løsning vedrørende kreditorernes afvikling. Yderligere konti fra Winklevoss viste, hvordan Genesis led en smitteeffekt fra faldet af den konkursramte hedgefond Three Arrows Capital. Efter at have lånt omkring 2,36 milliarder dollars til fonden, betød 3AC’s konkurs, at lånevirksomheden måtte absorbere et tab på 1,2 milliarder dollars.

I respons på anklagerne sagde DCG, at alt Winklevoss gjorde var at aflede personligt ansvar og børsens vision i Earn‑programmet. Gemini annoncerede, at de nedlægger det sidste flagsskibsprogram denne uge. Den intensiverende uro tiltrak opmærksomhed fra amerikanske anklagere og den indenlandske markedsregulator, som angiveligt undersøger sagen. Risikokapitalfirmaet har dog indikeret vilje til at fortsætte drøftelser for at nå frem til en arbejdsdygtig løsning på trods af stigende tilbageslag.

Crypto‑handelsplatformen Bitvavo, en kreditor til DCG, informerede i en opdatering den 11. januar, at de har afvist DCG’s forslag om at tilbagebetale 70 % af en udestående gæld og ønsker fuld afregning. Den hollandske børs afviste den delvise tilbagebetalingsplan, som udgjorde et modtilbud fra den problematiske virksomhed, og bemærkede, at deres debitor har ‘tilstrækkelige ressourcer’ til at betale hele beløbet. Bloggen kom kort efter, at børsen besluttede at forudfinansiere omkring 297 millioner dollars i aktiver, som blev stillet til rådighed for venture‑firmaet for at undgå at ende i en rodet situation. Bitvavo forsikrede, at de har nok midler til at holde sig flydende, men insisterede på en tilbagebetaling, som de er fast besluttede på at sikre.

“Ligesom Gemini deler vi overbevisningen om, at en løsning kan findes til tilfredshed for alle involverede.”

Mike Novogratz, chef for Galaxy Digital, udtalte i et tirsdags interview på CNBC’s Squawk Box, at den digitale aktivinvesteringsvirksomhed ikke nødvendigvis behøver at sælge sine aktiver for at opnå sikkerhed. DCG kommunikerede i sidste uge lukningen af sin formueforvaltningsenhed – HQ. En rapport fra The Information anslog, at HQ havde omkring 3,5 milliarder dollars i forvaltede aktiver på tidspunktet for lukningen i sidste uge. I november sidste år fortalte formueforvaltningsfirmaet aktionærerne, at de skyldte et lån på 575 millioner dollars og en gældsforpligtelse på 1,1 milliarder dollars til Genesis Global Capital, lånedelen af Genesis Global Trading. Långiveren suspenderede nye låneorigineringer og indløsningsforespørgsler i samme måned på grund af “ekstrem markedsforstyrrelse”.

Binance triumferer mens andre børser nedskalerer

Binance var en klar vinder i forhold til performance og samlet ekspansion i 2022 blandt centraliserede handelsplatforme. Børsen har startet året med samme mål for øje, bekræftede CEO Changpeng Zhao onsdag på Crypto Finance Conference. Binance‑chefen gentog i Schweiz, at virksomheden vil fortsætte sin ansættelsesstrategi med et mål om at øge medarbejderantallet med 15 % til 30 % i år.

Børsens medarbejderliste mere end fordobledes sidste år fra 3.000 til næsten 8.000 ved årets slutning. I et indblik i kryptovalutaens fremtid i et interview den 8. januar, observerede John Woods fra Algorand Foundation, at de seneste bekymrende overskrifter omkring børser har misfarvet sektoren og svækket brugertilliden, men grundlæggende faktorer, vigtigst af alt, forbliver uændrede.