Coinbase accepterer $100,000,000 forlig med NYDFS som følge af AML-praksis

Coinbase har i flere år været en fast bestanddel i den digitale aktivsektor.  Det har opnået dette ved at opbygge en opfattelse af, at det er en af de mest pålidelige, anerkendte og regulerede tjenester inden for sit område.

Selvom dette i høj grad er sandt, har børsen ikke formået at undslippe kontroverser fuldstændigt.  Det seneste eksempel på dette kommer fra New York Department of Financial Services (NYDFS), som har pålagt en $100,000,000 bøde/forlig mod børsen.

Detaljer om bøden

Det forlig er resultatet af en undersøgelse foretaget af NYDFS af tidligere anti-hvidvask (AML)-praksisser anvendt af Coinbase.  En af grundpillerne i AML er det, der ofte kaldes en ‘kendskab-til-klient (KYC)’-kontrol.  Disse indebærer indsamling af identificerende information om en klient, sikring af at de er dem, de påstår at være, samt at give en mulighed for at spore individet, hvis der i fremtiden forsøges at hvidvaske penge eller deltage i lignende ulovlig aktivitet.  Det er her, Coinbase fejlede, idet de ikke udførte tilstrækkelige KYC-baggrundstjek.  Endnu værre, det menes, at Coinbase var klar over KYC-manglerne og fortsatte driften som normalt uden at underrette de relevante tilsynsmyndigheder eller sikre fortsat overvågning af de berørte konti.

Følgende er en opdeling af, hvad Coinbase præcist blev anklaget for.

• Undladelse af at drive forretning på en usikker og usund måde
• Undladelse af at opretholde et effektivt og overensstemmende BSA/AML-program
• Undladelse af korrekt at rapportere en cybersikkerhedshændelse til NYDFS

Som nævnt udgør forliget, der er indgået mellem de to parter, $100 millioner. Af dette behandles $50 millioner som en bøde, mens de resterende $50 millioner skal bruges til at styrke platformens AML-procedurer fremadrettet.

NYDFS udtalte, at på trods af ‘den ekstreme alvorlighed af overholdelsesfejlene’, spillede Coinbases vilje til at samarbejde og ændre sine praksisser en stor rolle i forligets vilkår.

Markedsreaktion

2022 viste sig at være et hårdt år for Coinbase, da børsen så sine aktier (COIN) falde drastisk i denne periode.  Mens investeringsfonde som ARK Innovation ETF rutinemæssigt udnyttede dette ved at købe aktier til, hvad de mener er en stærkt undervurderet pris, fik den langvarige nedgang mange til at spekulere på, hvornår COIN ville finde fodfæste.

Nu, med kunngørelsen af dette forlig, ser det ud til, at de vedvarende bekymringer blandt investorer om COINs fremtid er noget aftaget.  I timerne efter nyheden brød ud, handles COIN cirka 8 % højere på dagen på tidspunktet for skrivning.

Planlagt nedslag

Med billioner af dollars hvidvasket hvert år alene i USA er det ikke overraskende, at forlig som det, der diskuteres her, indgås.  Det er langt mere effektivt at forebygge kriminalitet end at holde hver enkelt gerningsmand ansvarlig.  Dette betyder, at platforme som Coinbase skal have stringente, grundige foranstaltninger omkring AML.

Set fremad ser det ud til, at der er et kommende nedslag på AML-praksisser i den digitale aktivsektor i form af ‘Digital Asset Anti-Money Laundering Act of 2022‘. Selvom idéen om at slå ned på AML kan være velmenende, har mange påpeget, at hvis loven vedtages, vil den måde, denne specifikke lov er struktureret på, kun øge sandsynligheden for gentagne begivenheder som FTX-fiascoet.