THORChain (RUNE) يبرز بقوة مع ارتفاع مذهل بنسبة 16%

بعد الانخفاض إلى ما دون 27,000 دولار يوم الخميس، استمر البيتكوين في سلسلة خسائره. الآن انخفض لليوم الخامس المتتالي، بدءًا من عطلة نهاية الأسبوع الماضية عندما فشل في اختراق مقاومة 28,000 دولار.

الآن، سيتعين علينا أن نرى ما إذا كان البيتكوين سيستمر في هبوطه اليوم الجمعة 13، والتي تُعتبر غير محظوظة. في الواقع، كان تاريخيًا سلبيًا بالنسبة لمؤشر S&P 500، بينما كان البيتكوين، على النقيض، يُظهر أداءً إيجابيًا تاريخيًا في هذا التاريخ. 

إحصائيًا، منذ عام 2010، ارتفع سعر BTC بنسبة 1٪ في المتوسط في هذا اليوم، ولكن الأهم من ذلك، ارتفعت الأسعار بمتوسط 14٪ و66٪ خلال شهر وثلاثة أشهر بعد هذه الجمعة.

مع ذلك، نظرًا للمشاعر المستمرة وهيكل السوق الواسع، يبدو أن فضاء العملات المشفرة مهيأ لمزيد من الخسائر وليس الأرباح.

في وقت كتابة هذا المقال، يتداول BTC عند 26,765 دولارًا، ويبلغ إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة 1.083 تريليون دولار، بينما العملة المشفرة الثانية الأكبر، إيثريوم، تتداول عند 1,545 دولارًا بعد أن وصلت إلى أدنى مستوى لها خلال سبعة أشهر عند 1,523 دولارًا.

نظرًا لأداء إيثريوم الضعيف، أوصت شركة الاستشارات الاستثمارية ByteTree المستثمرين بتقليل وزن هذه العملة المشفرة في محافظهم نظرًا لاستمرارها في المعاناة. 

“ETH هو مشروع طويل الأجل رائع ولكن، في الوقت نفسه، يفقد بريقه كاستثمار”، كتب محللو ByteTree في تقرير، مستشهدين بتناقص عدد الرموز المحروقة، وانخفاض إيرادات الشبكة من الرسوم، والانخفاض التدريجي لعائد الستيكينغ كأسباب لذلك.

“كل هذه العوامل المشتركة تفرض ضغطًا هبوطيًا على ETH، ونظرًا للاستمرار في الأداء الضعيف، نعتقد أنه من الحكمة تقليل التعرض”، قال المحللون.

إيثريوم في الواقع في نقطة حرجة، وإذا اخترق هذا الأصل الدعم الرئيسي عند 1,550 دولارًا، قد ينخفض إلى 1,430 ثم في النهاية إلى 1,300 دولارًا، مما سيتسبب في تصفيات وسيؤدي إلى تداعيات على مستوى السوق بأكمله. بينما يواجه إيثريوم صعوبات، يقترب هيمنة البيتكوين، أي حصتها في سوق العملات المشفرة، من أعلى مستوى لها خلال عامين.

وفقًا لـ Wolfe Research، فإن موقع البيتكوين الثابت فوق 25,000 دولار هو إشارة إيجابية، ووصفوه بـ “بريق أمل واحد”، رغم النظرة القاتمة لسوق العملات المشفرة. بينما كان السوق يعاني من حجم منخفض وسيولة هشة، ظل البيتكوين ثابتًا، يتداول بين 25,000 و30,000 دولار.

أشار روب جينسبرغ من Wolfe Research أيضًا إلى أنه على الرغم من ارتفاع BTC بنسبة 61٪ هذا العام، إلا أنه لا يزال بعيدًا عن ذروته عند 69 ألف دولار وقد كان يتخلف عن أداء الأسهم طوال معظم السنتين الماضيتين. ثم أشار إلى الضغط الناتج عن الصراع المستمر بين إسرائيل وحماس وارتفاع عوائد الخزانة إلى أعلى مستوياتها خلال عقد من الزمن.

انقر هنا لتتعرف على كل شيء حول الاستثمار في البيتكوين (BTC).

نظرة أوسع

ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بشكل حاد يوم الخميس إلى 4.729٪ قبل أن ينخفض قليلًا إلى 4.65٪. وفي الوقت نفسه، الأسهم الأمريكية قطعت سلسلة انتصاراتها التي استمرت أربعة أيام. بعد الارتفاع في بداية الأسبوع، تراجعت الأسهم إلى 4,336 يوم الخميس، ولكن منذ ذلك الحين تعافت السوق، حيث يبلغ الآن مؤشر S&P 500 عند 4,349.6. 

مؤشر الدولار الأمريكي، الذي يقيس الدولار مقابل سلة من العملات الأجنبية — بما في ذلك اليورو والجنيه البريطاني والفرنك السويسري — يقترب أيضًا من أعلى مستوى له خلال 10 أشهر. إن صعود الدولار يضيف ضغطًا على الأصول الأكثر خطورة مثل الأسهم والعملات المشفرة. 

انخفض مؤشر DXY يوم الجمعة ويبلغ حاليًا 106.379. في الوقت نفسه، ارتفعت أسعار الذهب، حيث يبلغ الآن 1,883.135 دولارًا للأوقية، مرتفعًا من حوالي 1,810 دولار الأسبوع الماضي. يقدم الصراع الإسرائيلي-الفلسطيني دعمًا للذهب كملاذ آمن، والذي يُستخدم كاستثمار آمن خلال فترات عدم اليقين السياسي والمالي. ومع ذلك، فإن ارتفاع أسعار الفائدة يزيد من تكلفة الفرصة البديلة لحمل المعدن الثمين غير العائد.

جاء هذا التحرك في الأسواق التقليدية مع ارتفاع مؤشر أسعار المستهلك (CPI) — الأسعار التي يدفعها المستهلكون لمجموعة واسعة من السلع والخدمات — بنسبة 0.4٪، بوتيرة أسرع قليلًا من المتوقع في سبتمبر و3.7٪ مقارنة بالعام الماضي. وبما أن CPI يُعد مقياسًا مهمًا للتضخم، فإن ارتفاع أرقامه يبقي التضخم في دائرة الضوء بالنسبة لصانعي السياسات ويثير القلق من أن البنك المركزي الأمريكي قد يبقي أسعار الفائدة مرتفعة لفترة من الوقت.

وفقًا لتقرير وزارة العمل يوم الخميس، باستثناء أسعار الغذاء والطاقة المتقلبة، ارتفع ما يُعرف بـ CPI الأساسي بنسبة 0.3٪ على الشهر و4.1٪ على أساس 12 شهرًا. كما ارتفعت الأرقام الأساسية بنسبة 0.3٪ في أغسطس، عندما كانت أعلى بنسبة 4.3٪ مقارنة بالـ 12 شهرًا السابقة. يُظهر هذا أن هدف الاحتياطي الفيدرالي للتضخم بنسبة 2٪ لا يزال بعيدًا، وقد لا تكون الأوضاع هادئة.

هذا يعني أن أجور العمال انخفضت بالقوة الحقيقية، حيث أشارت وزارة العمل في تقرير منفصل إلى أن متوسط الأجر الساعي الحقيقي انخفض بنسبة 0.2٪ على الشهر، بينما ارتفعت الأجور على أساس سنوي بنسبة 0.5٪. بالإضافة إلى ذلك، ظلت طلبات إعانة البطالة الأولية دون تغيير عن الأسبوع السابق عند 209,000.

في وقت سابق من هذا الأسبوع، أظهرت محاضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر أن اللجنة اختارت عدم رفع أسعار الفائدة، لكن الملخص أظهر قلقًا مستمرًا بشأن التضخم ومخاوف من بقاء المخاطر الصاعدة. نتيجة لذلك، ارتفعت عوائد الخزانة، حيث وصلت في مرحلة ما إلى أعلى مستوى لها خلال 16 عامًا عند 4.887٪. صرح عدد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي أن هذه الزيادات قد تلغي الحاجة إلى تشديد السياسة أكثر، والآن يُسعر السوق فرصة صغيرة فقط لرفع الفيدرالي أسعار الفائدة قبل نهاية العام.

فيما يتعلق بالهدوء الدافئ، صرّح رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا رافاييل بوستيك ورئيس الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس نيل كاشكاري بأن البنك المركزي قد لا يحتاج إلى رفع الأسعار أكثر. وأشار حاكم الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر ورئيس الاحتياطي الفيدرالي في دالاس لوري لوجان إلى أن ارتفاع عوائد الخزانة قد أدى إلى أداء مهمة الاحتياطي الفيدرالي، مما يمنع أي حاجة ملحة لرفع آخر في الأسعار.

هذا، بطبيعة الحال، سيؤثر على البيتكوين كما حدث في عام 2019، عندما أنهى الاحتياطي الفيدرالي دورة رفع أسعار الفائدة ودخل في فترة توقف استمرت سبعة أشهر، ارتفع الأصل المشفر بنسبة 325٪، وفقًا لما ذكره ماركوس ثيلن، رئيس البحوث والاستراتيجية في مزود خدمات العملات المشفرة Matrixport، الأسبوع الماضي، مضيفًا “تماشيًا مع توقعاتنا، من المرجح جدًا أن يكون الاحتياطي الفيدرالي قد أنهى دورة رفع أسعار الفائدة في يوليو 2023.” ومع ذلك، قد يكون للقرار النهائي بتخفيض الأسعار تبعات هبوطية في البداية.

تقلبات RUNE في 2023

بينما انخفضت عملات مثل XDC وMNT وTON وKAS وSOL بنسبة 2٪ إلى 4٪ خلال الـ 24 ساعة الماضية، عانت الرموز المرتبطة بالتمويل اللامركزي (DeFi) أكثر من غيرها بين قطاعات الأصول الرقمية. وسط استمرار النشاط الهادئ للـ DeFi، انخفضت القيمة السوقية للقطاع بنسبة 1.1٪ إلى 42.5 مليار دولار. 

بينما تتحمل العملات البديلة العبء الأكبر من الضعف المستمر في السوق، ارتفع رمز Bricks (BRICK)، الرمز الأصلي لمجتمع Fortnite على Reddit، بنسبة 110٪ خلال 24 ساعة، مع حدوث معظم حجم التداول على منصة Kraken. ومع ذلك، لم يكن هناك محفز واضح للارتفاع بنسبة 800٪ في حجم التداول عبر جميع المنصات والارتفاع المفاجئ في السعر بعد فقدانه أكثر من 80٪ من قيمته خلال الشهرين الماضيين.

عملة بديلة أخرى شهدت زيادة في سعرها هي RUNE التي تبلغ قيمتها السوقية 500 مليون دولار. ارتفع الرمز بأكثر من 16٪ ويتداول الآن عند 1.67 دولارًا مع حجم تداول خلال 24 ساعة يبلغ 200.5 مليون دولار، أي بارتفاع 97٪ مقارنةً بيوم أمس.

على الرغم من هذه المكاسب، لا يزال سعر RUNE منخفضًا بنسبة 13٪ خلال الأسبوع الماضي، رغم أنه ارتفع بنحو 17٪ خلال العام الماضي. وصل سعر العملة من مرحلة منخفضة في 2023 عند حوالي 0.79 دولار في منتصف يونيو. في وقت سابق من هذا الشهر، تجاوزت العملة 2.15 دولار لتصل إلى أعلى مستوى لها خلال العام. لقد كان عامًا متقلبًا إلى حد كبير لـ RUNE. لكن الرمز لا يزال منخفضًا بنسبة 92٪ عن هدفه البالغ 20.87 دولار.

RUNE هو الرمز الأصلي لبروتوكول السيولة اللامركزي عبر السلاسل THORChain، الذي يسمح للمستخدمين بتبادل الأصول بين شبكات مختلفة. تم إنشاؤه بواسطة فريق من المطورين في Binance Dexathon عام 2018. على مر السنين، عانى THORChain من عدة اختراقات.

يقوم الرمز بتشغيل شبكة THORChain ويُستخدم كرمز مقترن لكل أصل في مجمعات السيولة على المنصة. كما يُستخدم لدفع الرسوم، وتوفير أساس للحكم، وتأمين شبكة THORChain. في عام 2019، أعلن THORChain أنه سيحرق نصف العرض الأقصى الأولي.

لذلك، يمر RUNE بكل هذا النشاط السعري حيث شهد Thorswap، وهو بورصة لامركزية تدعم عدة سلاسل كتل فوق شبكة Thorchain، سلسلة من الأموال المرتبطة بأموال غير مشروعة تمر عبر منصته.

في أواخر سبتمبر، جاءت تقارير تفيد بأن جميع الـ 15,000 إيثريوم (ETH) الموجودة في محفظة مرتبطة بالهجوم على محافظ FTX العام الماضي تم نقلها عبر أدوات خصوصية وجسور، بما في ذلك موجه Thorchain.

استجابةً لذلك، أعلن Thorswap الأسبوع الماضي أنه أوقف النشاط وانتقل إلى وضع الصيانة. “ظهرت مؤخرًا مسألة ملحة ومستمرة: احتمال تحرك أموال غير مشروعة عبر THORChain وبشكل خاص عبر THORSwap”، كتب البورصة. “مثل هذه الأنشطة لا مكان لها على منصة THORSwap، وتقف THORSwap بحزم ضد أي وجميع الأعمال الإجرامية.”

في ذلك الوقت، صرّح البروتوكول أن Thorswap سيظل متوقفًا حتى يتمكن من تنفيذ “حل أكثر ديمومة وشمولية” لتحسين الأمان. أخيرًا، عادت المنصة إلى العمل هذا الأسبوع.

تيلور موناهان، مؤسسة MyCrypto Wallet ومديرة المنتج في MetaMask، قالت إنها كانت تُنبه إلى المشكلة منذ أشهر. في يوليو الماضي، أشارت إلى أن “الارتفاع المفاجئ في حجم التداول كان نتيجة لأن المجرمين غسلو اختراق محفظة Atomic عبر Thorchain”. وأضافت موناهان أن أكثر من 50٪ من معاملات إيثريوم إلى موجه Thorswap إلى بيتكوين كانت أموالًا مسروقة خلال الأشهر الأربعة الماضية.

في 5 أكتوبر، وصل حجم معاملات ThorChain إلى 355 مليون دولار، وحتى ذلك الحين، تجاوز حجم المعاملات على شبكة ThorChain خلال الشهر المليار دولار.

انقر هنا لتتعرف على كل شيء حول الاستثمار في THORChain (RUNE). 

تقدم THORChain في الربع الثالث من 2023

يكشف تقرير نظام THORChain للربع الثالث من 2023 عن تطور حديث مهم للمنصة. خلال هذه الفترة، أطلقت بروتوكول الإقراض المنتظر منذ زمن طويل، والذي لا يتضمن تصفيات أو فائدة أو انتهاء صلاحية. لقد لاقى هذا الابتكار صدى واضحًا، حيث تم بدء 455 قرضًا من تاريخ إصداره في 20 أغسطس وحتى 30 سبتمبر، وتم حرق أكثر من مليون RUNE.

أشار التقرير أيضًا إلى أنه خلال هذه الأشهر الثلاثة “الضخمة”، سجلت المنصة حجمًا إجماليًا قدره 2.38 مليار دولار وجمعت 3.38 مليون دولار كرسوم سيولة. في الوقت نفسه، كان مسار التبادل BTC-RUNE هو الأعلى حجمًا عند 531.3 مليون دولار، يليه BTC-ETH عند 427 مليون دولار.

بالإضافة إلى ذلك، في الربع الثالث من هذا العام، قدم THORChain ميزة “التبادلات المتدفقة” التي تسمح بتقسيم عمليات التبادل الكبيرة تلقائيًا إلى عدة تبادلات فرعية تُنفذ على مدار الوقت. تتيح هذه الميزة رسومًا منخفضة وتنفيذًا أفضل للأسعار، مما يجعل THORChain “أسرع وأرخص من استخدام بورصة مركزية”.

خلال هذه الفترة، تمت إضافة دعم سلسلة BNB Smart Chain إلى THORChain. في الشهر الماضي فقط، أضاف Metamask، الذي يضم أكثر من 30 مليون مستخدم حول العالم، دعمًا للبروتوكول.

فيما يتعلق بإجمالي القيمة المقفلة (TVL) في نظامه البيئي، فإنها حاليًا تبلغ 119.56 مليون دولار، منخفضة مقارنةً بأكثر من 223 مليون دولار في أواخر الشهر الماضي. لا يزال TVL أعلى من 80.3 مليون دولار في منتصف يونيو ولكنه انخفض من 546.4 مليون دولار في أبريل 2022، وفقًا لـ DeFi Llama.

الآن، يمتلك THORChain معاملات بلا ميمو ودفاتر أوامر فوق نظام AMM الخاص به في مرحلة التطوير. كما بدأ الفريق في العمل على العقود الدائمة والخزائن الباردة. علاوة على ذلك، سيتم تمكين عناوين الاسترداد المخصصة بحيث يمكن إرسال الاستردادات إلى العنوان المحدد، مما يفتح إمكانيات للعقود الذكية لإجراء تبادلات مع THORChain دون خطر فقدان الأموال للمستخدم.

انقر هنا لتتعرف على كل شيء حول شراء THORChain (RUNE). 

أفكار ختامية 

حاليًا، يشعر المتداولون بثقة أقل بشأن سوق البيتكوين، وقد يكون ذلك بسبب التأجيلات المتعددة لقرارات صندوق البيتكوين (ETF) الفوري من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC). ولكن إذا تم اعتماد هذا المنتج، كما يتوقع المشاركون في السوق في أوائل العام المقبل، ومع حدوث انقسام البيتكوين وتطور المشهد التنظيمي، قد يُشكل ذلك الأساس المثالي للارتفاع الصاعد التالي.

استنادًا إلى الأنماط التاريخية، عندما يحصل البيتكوين أخيرًا على الانتباه والتمويل، غالبًا ما تتبع العملات البديلة ذلك وتندفع في تتابع. ومع ذلك، في الوقت الحالي، تميل المشاعر نحو الخوف، ويتراجع السعر تدريجيًا، مما يرسم صورة أقل تفاؤلًا للسوق في المستقبل القريب.