واحد يراقب: كيف سيتطور الترميز في عام 2025

لم يفتقر الترميز إلى التطورات في عام 2024، حيث شهدت التقنية تقدمًا في عدد من المجالات الرئيسية – العقارات والمالية، على سبيل المثال لا الحصر. من المتوقع أن يتزايد الترميز بشكل أسي في عام 2025 مع إدراك اللاعبين في الصناعة للمزايا وتوطيد استخدام التقنية. يُتوقع أن تكون ترميز الوقت والسندات الحكومية ومشاريع الطاقة من التطورات الملحوظة بشكل خاص.

معالم الترميز في الأفق 

من المتوقع أن يصل الترميز إلى سلسلة من المعالم الهامة في العام القادم، مما سيشكل الصناعة عبر العديد من المجالات ويتقاطع مع اهتمامات العديد من اللاعبين في الصناعة. لذا دعونا نلقي نظرة على بعض النقاط التحولية المهمة في استخدام التقنية. 

الزاوية المهمة الأولى التي ستُقلب هي النمو المتوقع لقطاع ترميز الخزانة، خاصةً منذ أن أصبحت السندات ذات العائد العالي في السنوات القليلة الماضية أكثر قيمة بسبب انخفاض أسعار الفائدة في البنوك المركزية. بينما أنشأت العديد من البنوك الكبرى منصات للسندات المرمزة، بما في ذلك HSBC وGoldman Sachs، فإن تدخل السلطات العامة إلى هذا المجال من التقنية يُظهر الفرص الجديدة التي يمثلها الترميز.

سوق الترميز يكتسب أيضًا زخمًا في مجال الطاقة: سيشهد عام 2025 شركة طاقة عالمية تقوم بترميز مشروع طاقة متجددة، مما يتيح استثمارات أوسع. سيظهر ذلك في مجالات أخرى: الـترميز الوقت سيظهر، حيث يفتح شراء أو بيع أو تبادل وحدات الوقت نماذج اقتصادية جديدة وغير متوقعة تمامًا. مع تحول ترميز الوقت إلى ممارسة راسخة، سيستفيد المحترفون من تأثيرات تحويلية: القدرة على تحقيق الدخل من مهاراتهم وتوافرهم. 

المعالم المذكورة أعلاه تتحدث عن نفسها – وكذلك الأرقام. ترميز الأصول الواقعية (RWAs) هو صناعة تتطور بسرعة، وتقدر قيمتها بحوالي $118.6 billion في سبتمبر 2024. سيسمح تطوير البنية التحتية للترميز RWA بالوصول إلى آفاق جديدة: من المتوقع أن يصبح صناعة عالمية بقيمة تريليون دولار بحلول 2030 – أو على الأرجح، قبل ذلك (المصدر).

العملات المستقرة: الأساس للنمو

لفهم الارتفاع في مجال الترميز، نحتاج إلى خطوة إلى الوراء – إلى العملات المستقرة، التي وضعت الأساس للترميز. العملات المستقرة، أي العملات المشفرة أو الأصول الرقمية ذات السعر المستقر، تُبسّط المدفوعات وتوفر الشفافية في تدفقات الدفع المعقدة. ارتفع استخدامها بشكل أسي في عام 2024. وفقًا لـ RWA.xyz، نمت العملات المستقرة بنسبة 3800٪ بين 2020 و2024، مع قفزة في القيمة من 4 مليارات دولار إلى أكثر من 156 مليار دولار. عندما تتجاوز حصة السوق الإجمالية للعملات المستقرة من RWAs 90٪، من الآمن اعتبار ترميز RWAs هو التطور التالي للمراقبة (المصدر). سيتطابق النمو السريع قريبًا مع قانون عملة مستقرة جديد في الولايات المتحدة، والذي سيوفر الوضوح ويعزز الثقة واستخدام التقنية.

إن توسعه السريع وظهوره الواعد في مجالات مختلفة يعني أن ترميز RWAs جذب قدرًا كبيرًا من الاهتمام في التمويل التقليدي: تشير دراسة حديثة أجرتها Tokenized Assets Coalition إلى أن حوالي 86٪ من التنفيذيين في Fortune 500 يدركون الفوائد المحتملة للتقنية (المصدر). 

محفزات النمو: الصناعات الرائدة

يتم دفع الترميز قدمًا عبر عدد من القطاعات، لذا من المفيد إلقاء نظرة على الصناعات التي تلعب دورًا محوريًا في نموها. لنبدأ بالعقارات: التي أصبحت لاعبًا رئيسيًا في تقدم الترميز، حيث تستفيد العقارات من التقنية لأنها تسمح بزيادة الاستثمار في العقار من خلال الملكية الجزئية. وهذا يقلل بدوره من حواجز الدخول إلى الملكية ويوسع الوصول إلى الأسواق المربحة. 

التالي هو الشركات الخاصة. أظهر الترميز القدرة على تغيير رأس المال الخاص جذريًا من خلال تبسيط إدارة المساهمين وتوزيع الأرباح والتمويل. عندما يتم تحويل ملكية الأصول إلى رموز رقمية، يتم تعزيز إمكانية الوصول إلى رأس المال الخاص بشكل كبير. وبالتالي، يمثل الترميز طريقة سلسة للأعمال لتعمل وتنمو. مجال آخر يساهم في نمو الترميز هو تداول السلع، حيث يُبسط التقنية تداول الموارد مثل الذهب والفضة وائتمانات الكربون. تعزز الشفافية المحسنة في التداول الكفاءة والثقة في هذه الأسواق الراسخة.

القطاع الأخير الذي يستفيد من الترميز هو التأمين. بينما تحتوي العديد من سياسات التأمين التقليدية على رسوم خفية، يقدم التأمين المرمز هياكل تكلفة واضحة وشفافة. من خلال القضاء على التكاليف الخفية وتوفير الوضوح، يمكن للترميز دفع تحديث ونمو قطاع التأمين. أظهرت حرائق الغابات الأخيرة في لوس أنجلوس الحاجة الملحة لإعادة الإحياء، مما يبرز الضغط الهائل على الصناعة للتكيف مع المخاطر المتصاعدة. تشمل تطبيقات التأمين المرمز التأمين المقاوم للجفاف الذي يساعد المزارعين على التعامل مع تحديات المناخ. الفكرة الأساسية بسيطة لكنها قوية: تقديم مدفوعات أسرع وحماية أفضل من خلال تعديل المدفوعات أثناء فترات الجفاف، مما يمنح المزارعين الصغار أمانًا ماليًا أفضل.

أين بعد ذلك؟: صناعات جديدة للترميز

نطاق الترميز مثير للإعجاب وتظهر تطبيقات مبتكرة للترميز في مساحات جديدة لا تزال تتطور. تعكس فوائد التقنية توسعها إلى ثلاث مناطق رئيسية: الأعمال، الطاقة، والوقت.

أولاً، يقدم الترميز للشركات الناشئة والمؤسسات نماذج مبسطة لجمع الأموال، والمحاسبة، وإدارة المساهمين. تمثيل الأسهم أو الحصص التقليدية كرموز رقمية يوفر للشركات الناشئة، وكذلك المؤسسات المالية المخضرمة، طرقًا جديدة للترويج لنفسها والنمو. علاوة على ذلك، في قطاع الطاقة، يمكن ترميز مشاريع مزارع الرياح أو محطات الطاقة الشمسية. يتم تبسيط سوق ائتمانات الكربون المتشتت، وتصبح الملكية الجزئية إمكانية.

أخيرًا، يحمل ترميز الوقت تداعيات بعيدة المدى للمحترفين: عندما يتمكن المحترفون من ترميز وقتهم، فإنهم يحولون مهاراتهم إلى أصول. يمكن أيضًا أن يجلب ترميز الوقت تمويلًا للنمو. يعني بيع رموز الوقت التي تمثل ساعات عمل مستقبلية أن المحترفين يمكنهم الحصول على رأس مال مقدمًا. يتيح هذا النهج الوصول إلى تمويل يمكن استخدامه للتعليم أو لبدء مشروع تجاري. هذا مجرد أحد التطبيقات العديدة، حيث يُعد ترميز الوقت أداة قوية للمحترفين.

فرص ناشئة في الترميز

نظرة عامة على الصناعات الجديدة التي تكتسب موطئ قدم في الترميز تقودنا إلى التفكير في الفرص المحددة المتعددة التي تظهر في الترميز. أولاً، يُعد ترميز الخبرة مفيدًا للمحترفين الذين يقدمون استشارات أو إرشاد أو جلسات علاجية، حيث يمكن تحويل المهارات إلى أصول قابلة للتداول بسهولة. يمكن أيضًا توظيف ترميز الوقت في إدارة الفعاليات والعروض. يمكن حل الالتباس أو التعارض في جداول الفعاليات بسهولة من خلال ترميز الفترات الزمنية وتوافر مزودي الخدمة. النتيجة؟ تبسيط الجدولة وتداول أو إعادة بيع سلسة. سيتوسع ترميز الوقت أيضًا إلى حياة مجموعات مهنية أخرى، ليس فقط أولئك الذين يقدمون خدمات وخبرة. على سبيل المثال، سيسمح ترميز الساعات للموظفين بشراء أو بيع إجازاتهم غير المستخدمة وساعات العمل الإضافية، مما يعزز المرونة والعدالة.

يمتد نطاق الترميز أكثر إلى فرص مع الموارد الطبيعية، مثل المعادن الثمينة والزراعة. يجعل الترميز تداول الذهب والفضة والمحاصيل عملية أكثر شفافية، مما يبسط الأسواق ويقلل الحواجز أمام المستثمرين. كما يؤدي إلى جعل المشاريع المتجددة وائتمانات الكربون أكثر وصولًا: تسمح الملكية الجزئية بشراء نسبة أو حصة في أصل عالي القيمة، مما يقلل من عتبات الدخول العالية ويتيح فرص استثمار مشترك أسهل. أخيرًا، يمكن أيضًا ترميز حقوق المياه: المناطق التي تعاني من ندرة أو سوء إدارة موارد المياه، بما في ذلك أجزاء كبيرة من أفريقيا، يمكن أن تكون عرضة لتوزيع مياه غير فعال وغير واضح. يساعد ترميز الملكية والحقوق على ضمان توزيع عادل للمياه وتجنب سوء الإدارة.

النمو المتوقع: الأرقام والإمكانات

نطاق الترميز عبر الصناعة مثير للإعجاب، ومن المتوقع أن يستمر السوق في النمو أكثر. الأرقام تتحدث عن نفسها: وفقًا لتقرير من Standard Chartered، من المتوقع أن يصل سوق الأصول الواقعية المرمزة إلى 30.1 تريليون دولار بحلول 2034 (المصدر). يعكس الإمكانات الضخمة للنمو بشكل خاص في مجال العقارات، المتوقع أن يصبح أكبر نوع من الأصول المرمزة في عام 2030 ويمثل ما يقرب من ثلث السوق الإجمالي (المصدر). لا يُتوقع أن يتوقف النمو عند هذا الحد بل سيتسارع أكثر مع دخول لاعبين كبار مثل BlackRock والحكومات إلى المجال وتصبح تقنيات Web3 أكثر سهولة.

تقييم التقنية: الاستعدادات للمستقبل

الترميز أكثر من مجرد مفهوم جديد: إنه تقنية تعد بامتداد واسع عبر الأعمال والسلع – وسيكون عام 2025 عامًا حاسمًا. للبقاء في الصدارة، سيكون من الضروري للشركات والمستثمرين والحكومات فهم التقنية، والعمل مع الشركاء المناسبين، وإشراك أصحاب المصلحة الرئيسيين. بالإضافة إلى ذلك، يمكن تحسين الاستراتيجيات من خلال اختبار نماذج الترميز، وفهم وإزالة العوائق. أخيرًا، سيساعد تطبيق قواعد ومعايير واضحة، بالإضافة إلى تحسين التعليم، في إطلاق الإمكانات الكاملة للترميز.