ماستركارد تطلق حلًا لاستخبارات المخاطر الأمنية للعملات المستقرة

ماستركارد (MA ) أعلنت ماستركارد عن Stablecoin Security، وهو حل جديد لاستخبارات المخاطر المتعلقة بمدفوعات العملات المستقرة، في 19 أكتوبر 2026، خلال فعالية Money20/20 USA في لاس فيغاس، بالشراكة مع Borderless.xyz وKeyrails بوصفهما شريكين أوليين.

وفقًا لـالإعلان الصادر في 19 أكتوبر 2026، يجمع الحل بين استخبارات المدفوعات والبلوكتشين لمساعدة المؤسسات المالية على تقييم المخاطر منذ بدء الدفع وحتى انتقال الأموال على السلسلة، ورصد مؤشرات الاحتيال وعمليات الخداع والعقوبات وغيرها من مخاطر الجرائم المالية على امتداد دورة الدفع بالعملات المستقرة، بما في ذلك قبل انتقال الأموال إلى السلسلة.

أوضحت ماستركارد أن الحل، الذي يُتاح عبر واجهة برمجة تطبيقات مستقلة عن المنصة، يحلل مؤشرات تشمل سياق المعاملة، ومصدر الأموال، والتعامل مع أطراف خاضعة لقيود، ومؤشرات عمليات الخداع. ويوفر معلومات استخبارية تغطي دورة الدفع بالعملات التقليدية والمستقرة، بما في ذلك درجة للمخاطر قبل إتمام الدفع، ويمكن دمجه في مسارات العمل القائمة لمكافحة الاحتيال والامتثال وإدارة الحالات. وقالت الشركة إن هذا التصميم يتيح للمؤسسات المالية دعم المدفوعات بالعملات المستقرة من دون إنشاء نموذج تشغيلي مستقل لإدارة المخاطر.

وضحت ماستركارد آلية العمل المقصودة بمثال: يبدأ صاحب مقهى في بوسطن يشتري حبوب البن من مورد في البرازيل عملية الدفع عبر مصرفه، الذي يستخدم العملات المستقرة لنقل الأموال عبر الحدود. وقبل إرسال الدفعة، يستخدم مزود الخدمة المصرفية Stablecoin Security لتحليل معلومات المدفوعات والبلوكتشين، ما يساعد المصرف على تحديد ما إذا كان يمكن تنفيذ الدفع كما هو متوقع أو ينبغي إخضاعه لمزيد من المراجعة. ثم يتلقى المورد البرازيلي الأموال ويحوّل العملة المستقرة إلى العملة المحلية.

وقالت آن جونسون، نائبة الرئيس التنفيذي لحلول الأمن في ماستركارد: «من خلال الجمع بين رؤى المدفوعات والبلوكتشين، يوسّع Stablecoin Security قدرات ماستركارد في مجالَي مكافحة الاحتيال وإدارة المخاطر لتشمل مدفوعات الأصول الرقمية، ما يمنح المؤسسات رؤية أوضح للمخاطر، ويساعدها على اتخاذ قرارات أكثر استنارة وبناء ثقة أكبر».

دراسة لبنك التسويات الدولية تستشهد بتعقيد المعاملات

وأشار الإعلان إلى دراسة تناولت 593 مليون واقعة تحويل للعملات المستقرة ضمن 141 مليون معاملة على شبكة إيثيريوم (ETH ) نُفذت في عام 2025، ووجدت أن ما يقرب من 60% من وقائع التحويل حدثت ضمن معاملات معقدة متعددة الخطوات، لا ضمن مدفوعات بسيطة مباشرة بين طرفين.

هذه الدراسة هي ورقة عمل بنك التسويات الدولية رقم 1359، وعنوانها «بنية معاملات العملات المستقرة»، ونشرها في 11 يونيو 2026 فابيان شير، وآنكي كوسه، وتارا رايس، وتاكيشي شيراكامي، وجيرابات سيريدهاساناكول. حلل المؤلفون أكثر من 593 مليون سجل أحداث من 141 مليون معاملة على شبكة إيثيريوم نُفذت في عام 2025، وشملت ثلاث عملات مستقرة مقومة بالدولار الأمريكي: Tether (USDT) وUSD Coin (USDC) وPayPal USD (PYUSD). وتُميّز الورقة بين التحويلات، التي تسجل التغييرات الفردية في ملكية العملات المستقرة كسجلات أحداث، والمعاملات التي قد تجمع عدة تحويلات وعمليات مالية أخرى في تسلسل واحد يُنفذ ذريًا. ولقياس هذا الهيكل، وضع المؤلفون مقاييس مستقلة عن مزودي الخدمات، استنادًا إلى بيانات عُقد الأرشفة والتسميات العامة للعقود وتواقيع الأحداث، لرصد الاستخدام المشترك للرموز والعبء الحسابي والاستعجال والتوقيت.

على مستوى المعاملات، وجد المؤلفون أن نحو ثلث جميع معاملات العملات المستقرة يتضمن خطوات متعددة وتعقيدًا حسابيًا يفوق بكثير ما تتطلبه عملية دفع بسيطة، وأن بعض العمليات تنطوي على أكثر من 1,000 خطوة. ولأن كل معاملة معقدة تصدر عدة أحداث تحويل، يقع ما يقرب من 60% من جميع أحداث التحويل ضمن هذه المعاملات. وتشير الورقة إلى أن التحليلات التي تتعامل مع كل تحويل بوصفه عملية دفع مستقلة تصنّف نحو ستة من كل عشرة أحداث تحويل تصنيفًا خاطئًا، ما يؤدي إلى المبالغة في تقدير عدد تحويلات العملات المستقرة وأحجامها.

ووجدت الدراسة أيضًا أن العملات المستقرة الثلاث لا تُستخدم بالتبادل؛ إذ لكل منها أنماط مميزة من حيث تعقيد المعاملات والاستعجال والتوقيت والتكامل مع البروتوكولات المالية، بما يعكس اختلافات في تصميمها المؤسسي وأدوارها الوظيفية. ويذكر المؤلفون أن النتائج تصوّر العملات المستقرة بوصفها أدوات مالية قابلة للبرمجة ومدمجة في بنية العقود الذكية، ولها آثار على البحوث التجريبية والأطر التنظيمية وتصميم السياسات. ويشير المنشور إلى أن الآراء الواردة فيه تخص المؤلفين ولا تعكس بالضرورة آراء بنك التسويات الدولية أو البنوك المركزية الأعضاء فيه.

الشركاء الأوائل وخطة الإطلاق

يشارك كل من Borderless.xyz وKeyrails في برنامج Start Path Blockchain and Digital Assets التابع لماستركارد، وهو برنامج للتواصل مع الشركات الناشئة. وتدعم Keyrails مدفوعات التجارة العابرة للحدود ذات القيمة الكبيرة، ولا سيما في الأسواق الناشئة. وبحسب الإعلان، تتيح Borderless.xyz للمؤسسات المالية اتصالًا موحدًا بمزودي العملات المستقرة المرخصين في أكثر من 113 دولة وبـ72 عملة، وتتولى العمليات التي تقف وراء كل دفعة، وتوجّهها إلى أفضل مزود.

قال Alex Garn، كبير مسؤولي المنتجات في Borderless.xyz، إن العمل مع Mastercard سيساعد على تزويد المؤسسات المالية «بالسياق الذي تحتاج إليه لإدارة المخاطر عبر مزوّدي الخدمات والأسواق والعملات، من دون إضافة طبقة أخرى من التعقيد التشغيلي». وقال Rajpal Khangura، الشريك المؤسس وكبير مسؤولي الامتثال في Keyrails، إن هذا التعاون يعزّز معلومات المخاطر التي تستند إليها مدفوعات التجارة عالية القيمة، ويساعد المؤسسات على تحويل الأموال عبر الحدود بقدر أكبر من الوضوح والثقة واليقين بشأن التسوية.

قالت Mastercard إن إطلاق Stablecoin Security سيبدأ في أمريكا الشمالية، على أن يتاح تجارياً في أنحاء العالم في عام 2027. وفي عام 2027، تعتزم الشركة توسيع نطاق الحل وزيادة اعتماده، بما في ذلك من خلال BVNK، مزوّد البنية التحتية للعملات المستقرة الذي استحوذت عليه في أغسطس 2026. وقالت Kimberly Mescal Julien، الرئيسة العالمية للشراكات في BVNK، إن الشركة تتطلع إلى استكشاف سبل إسهام ابتكارات كهذه في تعزيز البنية التحتية التي تدعم معاملات العملات المستقرة.

وقالت الشركة إن هذا الحل يندرج إلى جانب قدراتها الحالية في مجال الأصول الرقمية، بما فيها Mastercard Crypto Credential وCrypto Secure، في إطار مساعيها الأوسع نطاقاً لترسيخ الثقة والأمان والشفافية في معاملات العملات المستقرة والأصول الرقمية.