تسجل KLA إيرادات بقيمة 4.14 مليارات دولار في الربع الأول من السنة المالية، متجاوزةً منتصف النطاق الإرشادي

KLA Corporation (KLAC ) في 28 أكتوبر 2026، أعلنت عن نتائجها المالية للربع الأول من سنتها المالية 2027، المنتهي في 30 سبتمبر 2026، مسجلةً صافي دخل وفق مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً قدره 1.55 مليار دولار، أو 1.18 دولار للسهم المخفف، من إيرادات بلغت 4.14 مليارات دولار. وتجاوزت الإيرادات منتصف النطاق الإرشادي للشركة، البالغ 4.0 مليارات دولار بهامش زيادة أو نقصان قدره 200 مليون دولار، كما تجاوز كل من ربحية السهم المخففة وفق مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً، والبالغة 1.18 دولار، وربحية السهم المخففة غير المستندة إلى مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً، والبالغة 1.22 دولار، منتصف نطاقه الإرشادي الخاص.

بلغ صافي الدخل غير المستند إلى مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً للربع 1,603 ملايين دولار. وفي الربع السابق، سجلت KLA إيرادات قدرها 3,658 مليون دولار وربحية مخففة للسهم وفق مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً بلغت 1.04 دولار، بينما سجلت في الربع المقابل من العام السابق إيرادات قدرها 3,210 ملايين دولار وربحية مخففة للسهم وفق مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً بلغت 0.85 دولار. وأشارت الشركة إلى أن جميع المبالغ لكل سهم عُدّلت بأثر رجعي لتعكس تجزئة أسهمها التي دخلت حيز التنفيذ في 11 يونيو 2026، بحيث أصبح كل سهم قديم عشرة أسهم جديدة.

قال ريك والاس، الرئيس والمدير التنفيذي: «تجاوز أداء KLA في ربع سبتمبر منتصف النطاق الإرشادي عبر جميع المؤشرات الرئيسية، ما يُظهر تسارع النمو الذي توقعناه للنصف الثاني من السنة التقويمية 2026». وأضاف والاس أن التحكم في العمليات يظل عنصراً أساسياً في تطوير منظومة الذكاء الاصطناعي، مشيراً إلى تزايد التصاميم المتقدمة لتصنيع أشباه الموصلات لحساب الغير والدوائر المنطقية، وحجم الأجهزة وقيمتها، وتعقيد الذاكرة ومتطلبات أدائها، إلى جانب الأهمية المتنامية للتغليف المتقدم.

تفاصيل القطاعات والمنتجات والمناطق

بلغت إيرادات المنتجات 3,285 مليون دولار، وإيرادات الخدمات 851 مليون دولار خلال الربع، وفقاً لبيان الدخل الوارد في الإعلان. وبلغت إيرادات قطاع التحكم في عمليات أشباه الموصلات 3,754 مليون دولار، وقطاع عمليات أشباه الموصلات المتخصصة 139 مليون دولار، وقطاع فحص لوحات الدوائر المطبوعة والمكونات 242 مليون دولار.

ذكرت KLA في رسالتها الفصلية إلى المساهمين أن إيرادات التحكم في عمليات أشباه الموصلات، بما في ذلك الخدمات المرتبطة بها، ارتفعت بنسبة 29% على أساس سنوي و15% على أساس فصلي، وشكلت 91% من إجمالي الإيرادات. وارتفعت إيرادات عمليات أشباه الموصلات المتخصصة بنسبة 16% على أساس سنوي، لكنها انخفضت بنسبة 13% على أساس فصلي إلى 140 مليون دولار، فيما زادت إيرادات فحص لوحات الدوائر المطبوعة والمكونات بنسبة 28% على أساس سنوي وظلت مستقرة على أساس فصلي. وتفيد الرسالة بأن إجمالي الإيرادات ارتفع بنسبة 13% على أساس فصلي و29% على أساس سنوي.

وبحسب فئات المنتجات، أفادت الرسالة بأن إيرادات فحص الرقائق بلغت 2,111 مليون دولار، بزيادة 37% على أساس سنوي، وبما يعادل 51% من إجمالي الإيرادات؛ وبلغت إيرادات تشكيل الأنماط 862 مليون دولار، بزيادة 29%، ومثلت 21% من الإيرادات؛ أما إيرادات الخدمات فبلغت 850 مليون دولار، بزيادة 14%، وشكلت 20% من الإيرادات. وارتفعت إيرادات أنظمة فحص لوحات الدوائر المطبوعة والمكونات بنسبة 43% على أساس سنوي إلى 168 مليون دولار، فيما بلغت إيرادات أنظمة عمليات أشباه الموصلات المتخصصة 114 مليون دولار، بزيادة 13% عن العام السابق، لكنها تراجعت بنسبة 17% على أساس فصلي. وذكرت الرسالة أن النمو الفصلي في هذه الفئة سيُستأنف في ربع ديسمبر.

وبحسب الرسالة، توزعت إيرادات أنظمة التحكم في عمليات أشباه الموصلات وحدها بنحو 72% لتصنيع أشباه الموصلات لحساب الغير والدوائر المنطقية و28% للذاكرة. وجاء توزيع الإيرادات بحسب المناطق، تنازلياً، على النحو الآتي: الصين 34%، وتايوان 25%، وأمريكا الشمالية 15%، وكوريا 12%، وبقية آسيا 5%، وأوروبا 5%، واليابان 4%. وقالت KLA إنها تتوقع انخفاض حصة الصين من إجمالي الإيرادات في ربع ديسمبر، وأن تمثل نسبة مئوية في الجزء الأعلى من العشرينيات تقريبًا من إجمالي إيرادات السنة التقويمية 2026.

أعلنت KLA أن هامش الربح الإجمالي للربع بلغ 62.7% وفق المقاييس غير المستندة إلى مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً، و61.9% وفق تلك المبادئ. وارتفع هامش التشغيل غير المستند إلى مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً بمقدار 240 نقطة أساس على أساس فصلي إلى 46.1%، وهي المرة الأولى التي يتجاوز فيها 46%، بحسب الشركة؛ أما هامش التشغيل وفق مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً فبلغ 45.0%. وبلغت نفقات التشغيل غير المستندة إلى مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً 688 مليون دولار، شملت 395 مليون دولار للبحث والتطوير و293 مليون دولار للبيع والمصروفات العامة والإدارية، فيما بلغ معدل الضريبة الفعلي غير المستند إلى مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً 14.1%.

بلغ التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية 1.53 مليار دولار خلال الربع و4.51 مليارات دولار على مدى الاثني عشر شهراً الماضية، فيما بلغ التدفق النقدي الحر 1.34 مليار دولار و4.04 مليارات دولار على التوالي. وتصف الرسالة التدفق النقدي الحر الفصلي بأنه قياسي. وبلغ إجمالي رأس المال المعاد إلى المساهمين 1.24 مليار دولار خلال الربع، وشمل 936 مليون دولار لإعادة شراء الأسهم و305 ملايين دولار توزيعات أرباح، وبلغ 3.79 مليارات دولار على مدى الاثني عشر شهراً الماضية. ووفقاً للرسالة، كانت عمليات إعادة شراء الأسهم في ربع سبتمبر ثاني أعلى مستوى على الإطلاق، بعد عملية إعادة الشراء المعجلة للأسهم بقيمة 3 مليارات دولار، التي اكتملت في ربع يونيو 2022، كما ظل 8,812 مليون دولار متاحاً بموجب تفويض إعادة الشراء.

أنهت KLA الربع بإجمالي 4.7 مليارات دولار من النقد وما يعادله والأوراق المالية القابلة للتداول، وبديون قدرها 5.95 مليارات دولار. وتشير الرسالة إلى أن التصنيفات الائتمانية من الدرجة الاستثمارية للشركة هي A2 من Moody’s (MCO )، وA- من S&P، وA من Fitch. ويُظهر بيان المركز المالي الوارد في الإعلان أن الدين طويل الأجل بلغ 5,723 مليون دولار، وأن إجمالي الأصول بلغ 18,405 مليون دولار في 30 سبتمبر 2026.

التوجيهات للربع المنتهي في ديسمبر وتوقعات السوق

بالنسبة إلى الربع الثاني من السنة المالية، المنتهي في 31 ديسمبر 2026، حددت KLA إيرادات قدرها 4.7 مليارات دولار بهامش زيادة أو نقصان قدره 200 مليون دولار، وهامش ربح إجمالي وفق مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً قدره 61.8% بهامش زيادة أو نقصان نقطة مئوية واحدة، وهامش ربح إجمالي غير مستند إلى تلك المبادئ قدره 62.5% بهامش زيادة أو نقصان نقطة مئوية واحدة، وربحية مخففة للسهم وفق مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً قدرها 1.41 دولار بهامش زيادة أو نقصان 0.11 دولار، وربحية مخففة للسهم غير مستندة إلى تلك المبادئ قدرها 1.44 دولار بهامش زيادة أو نقصان 0.11 دولار.

تشمل افتراضات النموذج الواردة في الرسالة مصروفات تشغيلية غير مستندة إلى مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا تبلغ نحو 710 ملايين دولار، وصافي مصروفات من الإيرادات والمصروفات الأخرى يبلغ نحو 25 مليون دولار، ومعدل ضريبي غير مستند إلى مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا قدره 14.5%، وعدد أسهم مخفف يبلغ نحو 1.306 مليار سهم. ومن المتوقع أن تبلغ إيرادات تصنيع أشباه الموصلات لحساب الغير/الدوائر المنطقية من عملاء أشباه الموصلات نحو 60% من إيرادات أنظمة التحكم في عمليات أشباه الموصلات من هؤلاء العملاء، مقابل نحو 40% للذاكرة؛ ومن المتوقع أن تمثل ذاكرة DRAM نحو 84% من إيرادات الذاكرة، وذاكرة NAND نسبة 16%.

وقالت KLA أيضًا إنها ترفع توقعاتها لسوق معدات تصنيع الرقائق، بما في ذلك التغليف المتقدم، إلى نحو منتصف نطاق من عشرة مليارات دولار يبدأ عند 150 مليار دولار للسنة التقويمية 2026، وإنها تتوقع حاليًا أن يتجاوز حجم السوق 200 مليار دولار في السنة التقويمية 2027. وتذكر الرسالة أن إيرادات أنظمة التحكم في عمليات التغليف المتقدم للسنة التقويمية 2026 لا تزال تسير وفق الخطة، لتبلغ نحو 1.1 مليار دولار، ما يمثل نموًا سنويًا يزيد على 70%، وأن أعمال الخدمات لا تزال تسير وفق الخطة لتحقيق عامها السابع عشر على التوالي من نمو الإيرادات السنوية. وقالت الشركة إن النمو في النصف الثاني من السنة التقويمية 2026 مقارنة بالنصف الأول سيبلغ نحو 25%.

وقالت KLA إنها ستناقش النتائج والتوقعات في مؤتمر عبر الهاتف يبدأ الساعة 2 ظهرًا بتوقيت المحيط الهادئ في 28 أكتوبر 2026، مع إتاحة بث عبر الإنترنت على موقع علاقات المستثمرين.