ترفع JELD-WEN مقابل مبادلة السندات المتأخرة إلى 930 دولارًا

JELD-WEN Holding, Inc. (JELD ) أعلنت في 12 نوفمبر 2026 أن JELD-WEN, Inc. رفعت مقابل المبادلة المتأخرة في عرضها الخاص بسندات ممتازة بفائدة 4.875% تستحق في عام 2027. وسيحصل حاملو السندات المؤهلون الذين يقدمون سنداتهم بعد الموعد النهائي المبكر على سندات جديدة ممتازة مضمونة ذات امتياز أول، تستحق في عام 2031، بقيمة اسمية قدرها 930 دولارًا أمريكيًا مقابل كل 1,000 دولار من السندات القديمة، مقارنةً بـ880 دولارًا وفقًا للشروط الأصلية.

تبلغ الزيادة 50 دولارًا لكل 1,000 دولار، استنادًا إلى المقابل الأصلي والمعدل. وتسري على العروض الصحيحة المقدمة بعد الساعة 5:00 مساءً بتوقيت مدينة نيويورك في 10 نوفمبر 2026، وحتى موعد انتهاء العرض. وسيحصل حاملو السندات الذين يقدمونها متأخرًا الآن على المبلغ نفسه الذي يحصل عليه المشاركون الذين لا يقدمون أموالًا جديدة وقد قدموا سنداتهم بحلول ذلك الموعد النهائي المبكر، بدلًا من مبلغ متأخر منفصل وأقل.

شروط المبادلة والموافقة

بدأت JELD-WEN, Inc. عرض المبادلة وطلب الموافقة في 28 أكتوبر 2026، ويشملان سندات بقيمة 400 مليون دولار مستحقة في عام 2027 ومتداولة. ومن المقرر أن ينتهي العرض في الساعة 5:00 مساءً بتوقيت مدينة نيويورك في 27 نوفمبر 2026، ما لم يُمدد أو يُنهَ قبل ذلك.

تتضمن العروض المبكرة مستويين للمقابل. ويمكن للمشاركين المؤهلين في التمويل الجديد الحصول على سندات جديدة بقيمة 1,000 دولار مقابل كل 1,000 دولار من السندات القديمة. وينطبق المستوى المبكر الأقل، البالغ 930 دولارًا، على المشاركين الذين لا يقدمون أموالًا جديدة، وعلى حاملي السندات غير المشاركين في التمويل الجديد المضمون الذين لم يشتركوا في كامل حصتهم النسبية أو لم يمولوها بحلول الموعد النهائي المعمول به.

يسعى طلب الموافقة المرتبط بالعرض إلى الحصول على الموافقة على تعديلات من شأنها إلغاء جميع التعهدات التقييدية تقريبًا وبعض الأحكام المتعلقة بالإخلال وحالات الإخلال في عقد إصدار السندات القديمة. كما ستعدل هذه التغييرات التعهدات المتعلقة بعمليات الاندماج والتوحيد، وستعدل أو تلغي أحكامًا أخرى بشأن الإعفاء من الالتزامات والضامنين المستقبليين. ولا يجوز لحاملي السندات تقديمها من دون منح موافقتهم، أو منح موافقتهم من دون تقديم السندات، ولا يُدفع مقابل منفصل على الموافقات.

التمويل الجديد وشروط السندات

يتيح عرض التمويل الجديد المصاحب للمشاركين في المبادلة شراء حصصهم النسبية من سندات جديدة بقيمة تصل إلى 410.2 مليون دولار. وعند إطلاق العرض، أفادت JELD-WEN بأن حاملي نحو 70.0% من السندات القديمة التزموا بشراء حصصهم المتفق عليها من ذلك المبلغ بالقيمة الاسمية، بما في ذلك أي عجز. كما وافق حاملو نحو 94.5% من السندات القديمة على تقديم سنداتهم بحلول الموعد النهائي المبكر والموافقة على التعديلات.

ستُدفع فوائد السندات الجديدة مرتين سنويًا عن الفترات المنقضية. ويجوز للمُصدر أن يختار أن تحمل السندات معدل فائدة نقديًا سنويًا قدره 10.500%، أو معدلًا سنويًا إجماليًا قدره 11.500%، يُدفع منه نقدًا ما لا يقل عن 9.000%، ويُضاف ما يصل إلى 2.500% إلى أصل المبلغ القائم. ويتجاوز المعدل الاسمي في كلا الخيارين معدل السندات القديمة البالغ 4.875%، كما تستحق السندات الجديدة في عام 2031 بدلًا من عام 2027.

يؤثر مزاد هولندي موازٍ للقروض القائمة لأجل أيضًا في حجم إصدار التمويل الجديد. ويمكن للمقرضين اختيار شراء قروضهم نقدًا بنسبة 86.00% من أصل المبلغ، أو بسندات جديدة بنسبة 100.00%، أو، وفقًا لتقدير المُصدر وحده، بقروض جديدة لأجل ومضمونة بامتياز أول تستحق في عام 2031 بنسبة 100.00%. وسيُخفض إصدار سندات التمويل الجديد دولارًا مقابل كل دولار، بقدر ما لا يختار مقرضو القروض القائمة لأجل بيع قروضهم في ذلك المزاد.

يلغي التعديل الخصم الإضافي على السندات المقدمة متأخرًا، من دون تمديد شروط التمويل الجديد المبكر البالغة 1,000 دولار إلى ما بعد 10 نوفمبر. وسيظل المبلغ النهائي لسندات التمويل الجديد مرتبطًا بالمشاركة في مزاد القروض لأجل، فيما يظل إتمام المبادلة وطلب الموافقة وإصدار التمويل الجديد مشروطًا باستيفاء شروط التمويل والشروط العامة أو التنازل عنها.