الاستثمار في البيتكوين المغلف (wBTC) – كل ما تحتاج إلى معرفته

في الآونة الأخيرة، كان هناك الكثير من الحديث حول الرموز المغلفة. على وجه الخصوص، يظل البيتكوين المغلف (wBTC) يظهر كأحد الأمثلة الرئيسية على سبب فائدة تغليف الرموز للجميع. نشأ مفهوم wBTC في محاولة لتحسين وظائف واستخدام البيتكوين. وبالتالي، تساعد هذه الرموز في تقديم خدمات مالية أكثر تعقيدًا لحاملي BTC التقليديين.

ما هو البيتكوين المغلف wBTC؟

WBTC هو ابتكار جديد يجلب BTC بفعالية إلى بلوكتشين إيثيريوم. هذه الأداة المالية الفريدة توفر للمتداولين والمؤسسات وتطبيقات اللامركزية (Dapps) جسرًا إلى شبكة إيثيريوم مع الحفاظ على التعرض للبيتكوين. الهدف هو إدخال قيمة سعر البيتكوين إلى اللعب ودمجها مع قابلية برمجة إيثيريوم.

كل wBTC هو رمز ERC-20 يمثل البيتكوين (BTC) بنسبة 1:1. ومن الجدير بالذكر أنه يمكنك تحويل أي بيتكوين إلى wBTC باستخدام الشبكات المختلفة المتاحة للجمهور اليوم. يمكنك أيضًا تحويل wBTC الخاص بك مرة أخرى إلى BTC التقليدي في أي وقت ترغب فيه. هذه المرونة تسمح للمستخدمين بالتنقل بسهولة بين wBTC و BTC لتناسب استراتيجيتهم الاستثمارية.

فوائد الرموز المغلفة

بعد التعرف على wBTC، قد تتساءل “لماذا أرغب في تحويل BTC إلى wBTC”. لحسن الحظ، هناك العديد من الأسباب التي تجعل المستثمر يرغب في تغليف عملاته BTC. أساسًا، يوفر ذلك التكامل مع نظام إيثيريوم البيئي. إيثيريوم يمتلك أكبر نظام بيئي بين جميع العملات المشفرة.

أفضل منصات wBTC عبر Coindesk

تشمل هذه الشبكة الضخمة محافظ حصرية، وتطبيقات لامركزية، ومنصات تبادل لامركزية (DEXs)، وألعاب، وعقود ذكية. يمكن لمستخدمي البيتكوين المغلف حتى الوصول إلى شبكات الإقراض والاقتراض في التمويل اللامركزي (DeFi) دون الحاجة إلى التخلي عن بيتكوينهم أو تداولها مباشرة. وهذا السبب الأخير هو ما أثار ضجة كبيرة في السوق مؤخرًا.

السيولة

ميزة هامة أخرى يجلبها wBTC إلى السوق هي زيادة السيولة. نظام إيثيريوم البيئي متنوع وموزع. يمكن لهذا التوزيع للأموال أن يخلق سيناريو حيث تفتقر منصات التداول اللامركزية (DEXs) وغيرها من المنصات إلى السيولة اللازمة لتعمل بشكل مثالي. انخفاض السيولة يجعل المنصة أقل فاعلية لأن المستخدمين لا يستطيعون تداول رموزهم بسرعة وبالكميات التي يرغبون فيها. يدمج wBTC سيولة BTC مع مرونة نظام إيثيريوم البيئي. بهذه الطريقة، يغلق wBTC حلقة السيولة بين العديد من منتجات التمويل التقليدي (CeFi) والتمويل اللامركزي (DeFi).

قابلية التوسع

قابلية التوسع هي ميزة رئيسية أخرى تُكتسب من تغليف البيتكوين. بما أن الرموز المغلفة موجودة على بلوكتشين إيثيريوم، وليس مباشرة على بلوكتشين البيتكوين، فإن المعاملات التي تُجرى باستخدام wBTC تكون أسرع وتكلفتها أقل. بالإضافة إلى ذلك، لديك المزيد من خيارات المعاملات والتخزين.

وظائف جديدة

يوفر البيتكوين المغلف للمستخدمين وظائف أكثر مقارنةً بالبيتكوين العادي. على سبيل المثال، يمكن لـ wBTC الاستفادة من العقود الذكية القوية في إيثيريوم. العقود الذكية هي بروتوكولات مبرمجة مسبقًا وتنفذ ذاتيًا. تُعتبر تقنية أساسية في قطاع البلوكتشين. ومع ذلك، لم تصبح كذلك إلا بعد دخول إيثيريوم السوق بعد سنوات من ظهور البيتكوين. وبالتالي، يفتقر البيتكوين إلى قدرات العقود الذكية الكاملة في صوره الحقيقية.

بيتكوين DeFi

يمكن القول إن توسع التمويل اللامركزي (DeFi) أدى إلى ولادة wBTC. على الأقل، هو الشرارة التي أشعلت حريق wBTC. تسعى تطبيقات DeFi إلى تحويل الخدمات المالية التقليدية المركزية إلى نسخة لامركزية. تطبيقات شائعة مثل Compound تسمح للمستخدمين باستبدال البنوك وتوفير السيولة مقابل المكافآت.

تجميد (Staking) wBTC

التجميد (Staking) هو أحد أكثر وظائف DeFi شيوعًا. هناك حاليًا عدة إصدارات من بروتوكولات التجميد قيد التنفيذ. تتطلب معظمها من المستخدم قفل عملته المشفرة في عقد ذكي لمدة محددة مقابل مكافآت. يمكن للمستخدمين الذين يحولون BTC إلى wBTC الاستفادة من هذه البروتوكولات الجيلية. على سبيل المثال، منصات مثل CoinList تتيح لك كسب المكافآت تلقائيًا عن طريق تجميد wBTC في محفظة الشبكة الخاصة بك.

زراعة العائد (Yield Farming) للبيتكوين

زراعة العائد (Yield Farming) هي بروتوكول DeFi آخر يواصل اكتساب الزخم في القطاع. الزراعة تختلف عن التجميع (staking) في عدة نواحي. على وجه الخصوص، تمتلك بروتوكولات الزراعة فترات قفل أقصر. تسمح العديد من أنظمة الزراعة لمستخدمي الشبكة بإقراض عملاتهم المشفرة مع الفائدة. على سبيل المثال، Compound يتيح لأي شخص تحقيق دخل سلبي من خلال إقراض wBTC لمستخدمين آخرين في الشبكة عبر مجمعات الزراعة.

wBTC في صعود

هناك بعض الفوائد الجدية التي تُكتسب عند تغليف BTC. هذه المزايا ساعدت في نشوء قطاع جديد في صناعة البلوكتشين. في الوقت الحالي، يرغب المزيد من المستثمرين أكثر من أي وقت مضى في الاستفادة من خدمات wBTC. أظهر تقرير سبتمبر تقرير هذا النمو بشكل رائع. وفقًا للباحثين، هناك الآن أكثر من 1.1 مليار دولار من wBTC قيد الاستخدام عالميًا.

إحصاءات DeFi

نماذج wBTC المختلفة

من المثير للاهتمام، هناك عدة نماذج مختلفة لتغليف BTC تُستخدم في القطاع. كل من هذه الاستراتيجيات تختلف قليلاً لكنها تنتج النتيجة نفسها – BTC على بلوكتشين إيثيريوم. إليكم ثلاثة من أكثر بروتوكولات التغليف شيوعًا المستخدمة اليوم.

مركزي

في استراتيجية تغليف BTC المركزية، تعتمد على شركة للحفاظ على قيمة أصولك. في هذا النظام، تقوم بتقديم BTC الخاص بك إلى وسيط مركزي. من هناك، يقومون بقفل عملتك المشفرة في عقد ذكي وإصدار رمز ERC-20 مطابق. الجانب السلبي لهذا النهج هو أنك تعتمد بالكامل على الشركة للحفاظ على BTC الخاص بك مخزنًا بأمان. منصة BitGo (BTGO ) هي مثال رئيسي على هذه الاستراتيجية.

بدون ثقة (Trustless)

الطريقة الثانية والأكثر تقدمًا لتغليف البيتكوين هي عبر نظام لامركزي. تقدم شبكة Keep خدمات BTC مغلفة للمستخدمين على شكل tBTC. في هذا السيناريو، تُنقل مسؤوليات الحفظ المركزية إلى العقود الذكية. يظل BTC الخاص بك مقفلًا في عقد شبكة لا يمكن للمنصة تعديلها دون موافقتك. توفر هذه الاستراتيجية للمستخدمين نظامًا بدون ثقة ومستقلًا.

الأصول الاصطناعية

شكل آخر من wBTC يكتسب زخمًا في السوق هو استخدام الأصول الاصطناعية. في هذا التصميم، تقوم بقفل BTC الخاص بك في عقد ذكي وتستلم أصلًا اصطناعيًا بقيمة مساوية. على عكس السيناريوهين الآخرين، هذا الرمز لا يُدعم مباشرةً بـ BTC. بدلاً من ذلك، تدعم المنصة الأصل باستخدام رموزها الأصلية.

يُعد Synthetix DEX رائدًا في هذه الاستراتيجية. ومن الجدير بالذكر أن wBTC الخاص بالمنصة، المسمى sBTC، لا يُدعم بـ BTC، بل بـ 800٪ من قيمة BTC في SNX. SNX هو الرمز الأساسي لحكم شبكة Synthetix. وهو مدعوم من مجمعات السيولة.

هل البيتكوين المغلف (wBTC) آمن؟

مفهوم wBTC آمن إلى حد ما لأن التقنية سليمة. ومع ذلك، لا يزال هناك العديد من المخاطر التي يجب أن تكون على علم بها قبل تحويل BTC إلى wBTC. أحد القلق الرئيسي ينشأ من النماذج القائمة على الثقة في منصات wBTC المبكرة. في هذا السيناريو، هناك دائمًا خطر أن تقوم المنصة بطريقة ما بفك القفل عن BTC الحقيقي وتترك حاملي الرموز مع wBTC مزيف.

المركزية

مسألة أخرى تستحق الذكر هي المركزية. كلما شاركت حراسًا من طرف ثالث يحتفظون بكميات كبيرة من البيتكوين، يصدرون رموزًا جديدة، ويراقبون قيمة الضمان بالبيتكوين، فإنك تخلق سوقًا جاهزة لتراكم السلطة.

كيفية تغليف BTC

بمجرد أن تفهم المخاطر المرتبطة بـ wBTC، تكون جاهزًا للمضي قدمًا وتجربة هذه الرموز الجديدة. منصات مثل Coinlist تجعل تغليف BTC سهلًا. تقدم Coinlist على وجه الخصوص تبادل قيمة مضمون بنسبة 1:1 دون فرق سعر وبدون رسوم ثابتة قدرها 0.025٪.

معلومات البيتكوين المغلف على الصفحة الرئيسية لـ Coinlist

الخطوة الأولى هي الذهاب إلى Coinlist والتسجيل. بمجرد إكمال التسجيل، يمكنك ببساطة النقر على زر “Wrap” من داخل محفظة BTC الخاصة بك. بعد ذلك، سيظهر لك الشبكة موجهًا يطلب منك إدخال كمية BTC التي ترغب في تحويلها إلى WBTC. بمجرد اتخاذ هذا القرار، يمكنك النقر على زر “Confirm Wrap” لمعالجة المعاملة. الأمر بهذه السهولة.

أين يمكن شراء البيتكوين المغلف wBTC

Uphold – هذا أحد أفضل المنصات للمقيمين في الولايات المتحدة التي تقدم مجموعة واسعة من العملات المشفرة. ألمانيا وهولندا محظورتان.

إخلاء مسؤولية Uphold: تطبق الشروط. الأصول المشفرة متقلبة للغاية. رأس مالك معرض للخطر. لا تستثمر إلا إذا كنت مستعدًا لخسارة كل المال الذي تستثمره. هذه استثمار عالي المخاطر، ولا ينبغي أن تتوقع الحماية إذا حدث خطأ..

Kraken – تأسست في عام 2011، وتُعد Kraken واحدة من أكثر الأسماء موثوقية في الصناعة مع أكثر من 9,000,000 مستخدم، وأكثر من 207 مليار دولار في حجم التداول ربع السنوي.

توفر منصة Kraken إمكانية التداول لأكثر من 190 دولة بما في ذلك أستراليا وكندا وأوروبا، وهي منصة تداول رئيسية للمقيمين في الولايات المتحدة. (باستثناء نيويورك وولاية واشنطن).

Binance – تقبل أستراليا وسنغافورة والمملكة المتحدة ومعظم دول العالم. المقيمون في كندا والولايات المتحدة محظورون. استخدم رمز الخصم: EE59L0QP للحصول على 10٪ استرداد نقدي على جميع رسوم التداول. 

مستقبل البيتكوين المغلف wBTC

نظرًا للفائدة العامة وتكلفة تغليف BTC المنخفضة، ليس من المفاجئ أن نعلم أن المطورين يعملون بجد لتوسيع هذا المفهوم. بالفعل، نرى دفعًا لإدخال البيتكوين المغلف إلى مفاهيم DeFi أكثر تعقيدًا.

تسمح شبكات DeFi المعقدة للمستخدمين بتجميع رموزهم مرتين. على سبيل المثال، تخيل تجميع wBTC الخاص بك ثم، فورًا، إعادة تجميع مكافآتك في مجموعة منفصلة. هناك أيضًا استراتيجيات يرغب المطورون فيها في دفع مكافآت التجميع مباشرةً بالعملات المشفرة بدلاً من رموز DeFi. في هذه الحالة، تقوم بتجميع wBTC ولكنك تتلقى ETH مباشرةً كمكافأة.

سلاسل الكتل الأخرى

حاليًا، يهيمن إيثيريوم على قطاع DeFi. ومع ذلك، يبدأ هذا الهيمنة في التحول قليلًا مع سعي سلاسل كتل أخرى لاختراق قطاع DeFi. وبالتالي، من المؤكد أنك سترى wBTC يبدأ بالظهور على سلاسل كتل أخرى في المستقبل القريب. كما هو الحال مع إيثيريوم، سيحصل wBTC على كامل وظائف الشبكة التي يُوضع عليها.

البيتكوين المغلف: ثورة تقنية جديدة

يستمر مفهوم wBTC في اكتساب الزخم في السوق لأسباب عديدة. أساسًا، لا أحد يرغب في تداول BTC الخاص به، خاصةً الآن عندما تكون هذه العملة المشفرة في أعلى مستوياتها تاريخيًا. يتيح البيتكوين المغلف لهؤلاء المستثمرين الذين يحتفظون بالعملات على المدى الطويل (HODLers) كسب مكافآت سلبية دون التخلي عن ملكية هذه الأصول الرقمية القيمة. لهذه الأسباب، يمكنك توقع ظهور المزيد من wBTC في السوق خلال الأسابيع القادمة.