الاستثمار في شبكة Kyber (KNC) – كل ما تحتاج معرفته

ما هي شبكة Kyber؟

Kyber Network هي بروتوكول سيولة على السلسلة يجمع السيولة من جميع المصادر المتاحة ويجلبها إلى شبكة واحدة. السيولة هي جانب حاسم لنجاح تطبيقات التمويل اللامركزي، خاصةً البورصات اللامركزية، وهذا هو بالضبط المشكلة التي تهدف شبكة Kyber إلى حلها.

مقرها جزر العذراء البريطانية، تأسست شبكة Kyber على يد Loi Luu و Victor Tran. يحمل Loi Luu درجة البكالوريوس في علوم الحاسوب من الجامعة الوطنية الفيتنامية ودرجة دكتوراه في الفلسفة في علوم الحاسوب من الجامعة الوطنية الشهيرة في سنغافورة. قبل تأسيس شبكة Kyber، عمل Loi كمساعد بحث في الجامعة الوطنية في سنغافورة. حالياً، يشغل منصب الرئيس التنفيذي لشركة Kyber Network.

Victor Tran، المؤسس المشارك الآخر لشبكة Kyber، يحمل درجة البكالوريوس في علوم الحاسوب من جامعة الهندسة والتكنولوجيا، الجامعة الوطنية الفيتنامية. قبل تأسيس شبكة Kyber، كان يعمل مع مجموعة 24/7 Digital & Clixy كمدير تقني. كان Yaron Velner هو المدير التقني لشبكة Kyber من 2017 حتى منتصف 2019. لكنه لم يعد يعمل مع الشركة. حالياً، يعمل كمدير تنفيذي لشركة B Protocol الإسرائيلية.

قامت الشركة بجمع $60 مليون من التمويل حتى الآن من 13 مستثمراً. من بين مستثمريها Amino Capital، Fundamental Labs، Hashed، Chain Capital، Fenbushi Capital، 8 Decimal Capital، IOSG Ventures، Iconium، Rockaway Blockchain Funds، وغيرهم. استثمرت شبكة Kyber أيضًا في Delta Exchange. كان استثمارهم بقيمة 5 ملايين دولار في وقت الطرح الأولي للعملة.

ما المشكلة التي تحلها شبكة Kyber؟

من المعروف أن معظم أحداث البجعة السوداء مثل الاختراقات تتعلق بالبورصات والكيانات المركزية. على سبيل المثال، اضطر Mt. Gox، أكبر بورصة للعملات المشفرة في السنوات الأولى من تاريخ العملات المشفرة، إلى الإغلاق بعد حادثة اختراق.

ثانياً، تطبيقات التمويل اللامركزي والبورصات المركزية غير متوافقة بسبب اختلافاتها. لا تملك بروتوكولات DeFi خياراً سوى عرض توكناتها على البورصات المركزية، التي تستحوذ على ما يقرب من 90٪ من حجم التداول في العملات المشفرة. تحل شبكة Kyber هذه المشكلة عن طريق تجميع السيولة من مصادر متعددة وجلبها إلى نقطة واحدة.

قبل أن ننتقل إلى ما تقوم به شبكة Kyber، دعونا نلقي نظرة على بعض البيانات لفهم لماذا تلعب شبكة Kyber دوراً حيوياً اليوم في مجال DeFi.

عند المقارنة مع البورصات المركزية، لا تزال البورصات اللامركزية متأخرة من حيث السيولة المتاحة. على سبيل المثال، كان حجم التداول في البورصات اللامركزية فقط نسبة ضئيلة فوق 10٪ مقارنةً بحجم التداول في البورصات المركزية في أبريل 2021. حالياً، تتفوق البورصات المركزية حتى على البورصات اللامركزية عندما يتعلق الأمر بتوكنات DeFi. أليس هذا سخرية؟ إن الحجم الأعلى لتداول توكنات DeFi في البورصات المركزية يُعد غير فعال، نظراً لأن هذه البورصات تعاكس ما تمثله المنصات اللامركزية.

المشكلة في مساحة التمويل اللامركزي هي أن السيولة متوفرة لكنها موزعة عبر عدة بورصات لامركزية. هنا يأتي دور شبكة Kyber – حيث تجمع كل السيولة المتاحة لتوكن معين في مصدر واحد، مما يسهل على المتداول شراء وبيع التوكنات. كما يستفيد المتداولون من الحصول على أفضل الأسعار.

يمكن لأي شخص، سواء كان شركة تقبل العملات المشفرة أو بروتوكول DeFi، الاستفادة من شبكة Kyber وإجراء تبادل سريع للعملات المشفرة دون الحاجة إلى طرف ثالث، مثل بورصة مركزية.

فيما يتعلق بتنفيذ حلول شبكة Kyber، يمكنك تفعيلها على أي بلوكتشين يدعم وظائف العقود الذكية. الرمز الأصلي لشبكة Kyber يُعرف باسم KNC، وتتصور Kyber أن تلعب ثلاثة أدوار داخل الشبكة، والتي سنستكشفها بالتفصيل أدناه. سيسمح امتلاك توكنات KNC للمستخدمين بالتصويت على الجوانب الحيوية المتعلقة بعمل البروتوكول.

كيف تعمل شبكة Kyber؟

هناك عدة أنواع أو أدوار للمستخدمين يجب أن نفهمها قبل الانتقال إلى معرفة كيفية عمل شبكة Kyber. هذه هي: المستخدمون، كيانات الاحتياطي، مساهمو الاحتياطي، مدير الاحتياطي، ومشغل شبكة Kyber. لكل منهم أدوار محددة. أي فرد أو منظمة تقع ضمن تعريف الدور سيتم تصنيفها على هذا الأساس. ذلك لأن العقد الذكي يتفاعل مع كل منهم بطريقة مختلفة.

يمكن أن يكون المستخدمون تجاراً أفراداً، متداولين، أو أي شخص يرسل توكنات إلى ومن شبكة Kyber. يمكن أن يكونوا أيضاً حساب عقد ذكي.

كيانات الاحتياطي هي التي تقدم السيولة على شبكة Kyber، بينما يُعرف أي شخص يموّل كيان الاحتياطي بـ ‘مساهم الاحتياطي’. من ناحية أخرى، يتحمل مديرو الاحتياطي مسؤولية حساب أسعار الصرف عبر مختلف العملات المشفرة. كما يقومون بإدخال بيانات الأسعار في الشبكة.

يقرر مشغل شبكة Kyber أي توكنات سيتم إدراجها على الشبكة. كما يقرر أي كيانات احتياطي ستبقى على المنصة وأيها سيتم إزالتها.

مجمع الاحتياطي الديناميكي

الجزء الرئيسي من شبكة Kyber الذي يحافظ على السيولة في البروتوكول يتم إدارته بواسطة مجمع الاحتياطي الديناميكي. نفذت شبكة Kyber نظاماً مبتكراً لمنع الاحتكار من خلال وضع عدة كيانات احتياطي في مجمع الاحتياطي الديناميكي.

إذا رغب مستخدم في تبادل ETH مع أي توكن ERC20 عبر Kyber وطلب ذلك، سيبحث البروتوكول ويختار كيان الاحتياطي الذي يقدم أفضل الأسعار. هناك نوعان من كيانات الاحتياطي: داخلية وخارجية. الآن، السؤال هو لماذا تشرك Kyber أي كيانات احتياطي خارجية في البروتوكول؟ يساعد ذلك في الحفاظ على الطبيعة اللامركزية للبروتوكول. كما يتيح إشراك اللاعبين الخارجيين خياراً لتسجيل التوكنات الجديدة ذات الحجم المنخفض افتراضياً على Kyber.

يجب أن تمر أسعار الصرف التي تبدو غير عادية بفحص خاص لضمان عدم وجود عناصر سيئة داخل الشبكة. كما يلعب مساهمو الاحتياطي دوراً في كيفية عمل شبكة Kyber. لذا، دعونا نفهم الدور الذي يلعبونه فيما يتعلق بتفاعلهم مع كيانات الاحتياطي العامة.

مساهمو الاحتياطي هم أفراد يساهمون بالسيولة لكيانات الاحتياطي العامة، وفي المقابل يحصلون على حصة من الأرباح، تُعرف بالمكافآت على شبكة Kyber. حالياً، تسمح شبكة Kyber فقط لمساهمي الاحتياطي بتوفير الأموال لكيانات الاحتياطي العامة. السبب وراء ذلك هو أن شبكة Kyber وضعت طريقة لضمان بقاء الأموال في الاحتياطيات العامة آمنة. لقد وضعت إدارة شفافة للأموال للتعامل مع جميع عمليات التبادل عبر الاحتياطي العام.

الميزات الخاصة لشبكة Kyber

1. نظرًا لأن كل عملية تبادل على شبكة Kyber تُنجز في معاملة بلوكتشين واحدة، فإن تبادل التوكنات يكون فوريًا. وبالتالي، لا يحتاج المتداولون إلى الانتظار حتى تكتمل الصفقة.
2. لن يحدث تنفيذ جزئي للصفقة على Kyber. إما أن تكون الصفقة كاملة أو لا تحدث، وبالتالي إذا كان هناك احتمال أن لا يتم تنفيذ الأمر بالكامل، فسيتم إلغاء الصفقة.
3. تسمح شبكة Kyber للمستخدمين بالتحقق من الأسعار التي سيحصلون عليها عند تبادل التوكنات. وبالتالي يمكنهم اتخاذ قرار ما إذا كانوا يرغبون في المضي قدمًا في الصفقة أم لا.
4. إن دمج شبكة Kyber في أي عقد ذكي أمر بسيط للغاية، مما يتيح الوصول إلى تبادل فوري للتوكنات وتمكين تنفيذ صفقات متعددة.

توكن KNC

توكن الحوكمة لشبكة Kyber يُعرف باسم Kyber Network Crystal أو اختصارًا KNC. إلى جانب وظيفته في الحوكمة، سيُستخدم KNC أيضًا لتشغيل الاقتصاد داخل نظام Kyber البيئي. كما سيحمل وظيفة الخزانة، التي ستمول التطوير المستقبلي للشبكة. دعونا نفهم كل من هذه الوظائف بمزيد من التفصيل.

سيدفع المستخدم أي رسوم معاملات داخل شبكة Kyber. على سبيل المثال، يمكن للمستخدم الذي يبادل توكنات على Kyber أن يدفع بـ KNC لتسهيل الصفقة. مع توفر منتجات وخدمات جديدة على شبكة Kyber، سيزداد استخدام توكنات KNC كعملة أساسية داخل نظام Kyber البيئي.

فيما يتعلق بجانب الحوكمة لامتلاك توكنات KNC، سيحصل حامل KNC على حقوق تصويت على مستوى البروتوكول وكذلك على مستوى الشبكة الموسعة على سلاسل مختلفة. تحت دور توكنات KNC في الخزانة، ستمكن أموال KNC فريق تطوير شبكة Kyber من مواصلة تطوير الشبكة. كما سيتمكن أعضاء الـ DAO من الاستفادة من أموال KNC الخاصة بالشبكة للأنشطة التسويقية والنمو.

الحد الأقصى لإمداد توكنات KNC هو 226,000,000، بينما يبلغ الإمداد المتداول الحالي 210,252,944. في وقت كتابة هذا المقال، تحتل KNC المرتبة 122 في أكبر العملات المشفرة من حيث القيمة السوقية.

كيفية شراء شبكة Kyber (KNC)

يمكن شراء Kyber Network (KNC) حالياً على البورصات التالية:

Uphold – هذه واحدة من أهم البورصات للمقيمين في الولايات المتحدة التي تقدم مجموعة واسعة من العملات المشفرة. ألمانيا وهولندا محظورتان.

إخلاء مسؤولية Uphold: تطبق الشروط. الأصول المشفرة متقلبة للغاية. رأس مالك معرض للخطر. لا تستثمر إلا إذا كنت مستعداً لخسارة كل المال الذي تستثمره. هذا استثمار عالي المخاطر، ولا ينبغي أن تتوقع الحماية إذا حدث خطأ ما.

Coinbase – بورصة مدرجة علنًا في بورصة ناسداك. تقبل Coinbase المقيمين من أكثر من 100 دولة، بما في ذلك أستراليا، كندا، فرنسا، ألمانيا، هولندا، سنغافورة، المملكة المتحدة، والولايات المتحدة (باستثناء هاواي).

Kraken – تأسست في عام 2011، وتُعد Kraken واحدة من أكثر الأسماء موثوقية في الصناعة وتوفر إمكانية التداول لأكثر من 190 دولة، بما في ذلك أستراليا، كندا، أوروبا، والولايات المتحدة (باستثناء مين و نيويورك).

إخلاء مسؤولية Kraken: ليس نصيحة استثمارية. تداول العملات المشفرة ينطوي على مخاطر خسارة. Payward European Solutions Limited تحت اسم Kraken مخولة من قبل البنك المركزي الأيرلندي.

كيفية تخزين شبكة Kyber (KNC)

إذا كنت تسعى لإجراء استثمار كبير في KNC أو تخطط للاحتفاظ بهذه العملة لفترات طويلة، فإن محفظة الأجهزة هي الخيار الأفضل. تحتفظ محافظ الأجهزة بعملاتك المشفرة مخزنةً خارج الإنترنت في “تخزين بارد”. تجعل هذه الإستراتيجية من المستحيل على التهديدات عبر الإنترنت الوصول إلى أصولك. يدعم كل من Ledger Nano S أو Ledger Nano X المتقدم كلاهما شبكة Kyber (KNC).

Kyber Network – البروتوكول الذي يحسن السيولة لتطبيقات DeFi

نقص السيولة هو أحد أكبر العوائق أمام DeFi. لقد كان نمو البورصات اللامركزية مذهلاً. عندما نقارن متوسط نسبة حجم التداول في البورصات اللامركزية إلى البورصات المركزية في عام 2019 مع تلك في أبريل 2021، نجد أن هناك نمواً يزيد عن 100٪.

في عام 2019، كان حجم التداول في البورصات اللامركزية يمثل فقط 4٪ من حجم التداول في البورصات المركزية. تغيرت الأرقام اليوم، حيث يشهد الجانب اللامركزي الآن حجم تداول يتراوح بين 10٪ إلى 11٪ من حجم التداول في البورصات المركزية في أبريل 2021. قاد اللاعبون مثل Uniswap وBalancer وغيرهم مساحة DEX بشكل جيد.

مع ذلك، لا تزال المشكلة قائمة حيث إن السيولة في البورصات اللامركزية موزعة عبر قائمة طويلة من البورصات. الآن، تنمو شبكة Kyber بسرعة. مع مرور الوقت، ستزيد شبكة Kyber من قاعدة مستخدميها، مما يزيد من تفاقم مشكلات السيولة في مساحة DeFi. لقد لعب السوق الصاعد الحالي للعملات المشفرة دوراً حاسماً في إبراز شبكة Kyber. سواء استطاعت شبكة Kyber استغلال شهرتها الجديدة أم لا سيشكل أيضاً مستقبل البورصات اللامركزية. حتى الآن، لعبت شبكة Kyber كل أوراقها بشكل صحيح.