الاستثمار في Bitgo | كيفية شراء أسهم ما قبل الاكتتاب العام

Bitgo هي مزود حلول العملات المشفرة يقدم خدمات الحفظ، التداول، الإقراض، وغيرها من خدمات التمويل اللامركزي (DeFi) للعملاء. نجحت الشركة في حجز مكانة في السوق كواحدة من أولى البروتوكولات التي تركز أساسًا على المستثمرين المؤسسين. أثبتت هذه الاستراتيجية نجاحها. اليوم، لدى Bitgo أكثر من 1,500 عميل مؤسسي وتظل قوة رائدة في مجال الأصول الرقمية.

كل هذه العوامل جعلت أسهم Bitgo أصلًا عالي الطلب. ومع ذلك، الشركة مملوكة للقطاع الخاص، مما يعني أنه لا يمكنك شراء الأسهم من وسيط تقليدي. للوصول إلى أسهم Bitgo ما قبل الاكتتاب العام، ستحتاج إلى تعلم كيفية التنقل في الأسواق الثانوية والتأهل. إليك ما تحتاج إلى معرفته.

ما هو Bitgo؟

Bitgo هي منصة تبادل عملات مشفرة رائدة ومزود منتجات. دخلت المنصة السوق في عام 2013 ومقرها في بالو ألتو. من بين مؤسسي الشركة مايك بيلش، بن دافنبارت، وويل أوبراين. ومن الجدير بالذكر أن المجموعة دخلت السوق سعيًا لتحسين أمان العملات المشفرة وتعزيز الاعتماد.

المحفظة المتعددة التوقيع الأولى

كجزء من هذه الاستراتيجية، أطلقت Bitgo محفظة غير حافظة آمنة كأول منتجاتها. تضمنت المحفظة ميزات جديدة مثل تقنية التوقيع المتعدد، التي أحدثت ثورة في السوق. تتطلب المحافظ المتعددة التوقيع أكثر من مفتاح خاص واحد لإجراء المعاملات.

ساعدت هذه الخطوة البسيطة في توفير مليارات الدولارات من سرقات العملات المشفرة لأنها جعلت سرقة مفتاح خاص لشخص ما نصف المعادلة فقط. ساهم إدخال المحافظ المتعددة التوقيع في رفع مستوى الثقة داخل مجتمع العملات المشفرة ووضع معيار جديد لا يزال ساريًا اليوم.

تأمين العملات المشفرة

كانت Bitgo أيضًا قوة رائدة في تأمين المحافظ. كانت من بين أولى المزودين الذين حصلوا على تأمين ضد سرقة القراصنة للأموال من المحافظ الرقمية. مثل خيارات التوقيع المتعدد التي غيرت اللعبة، أصبح التأمين الآن المعيار الصناعي للتبادلات.

شهدت Bitgo دعمًا قويًا من المستثمرين منذ إطلاقها. في عام 2014، نجحت BitGo (BTGO ) في الحصول على 12 مليون دولار من رأس المال المغامر لتوسيع عملياتها. في العام التالي، حصلت الشركة على تأمين لمحافظها وأطلقت واجهة برمجة تطبيقات (API) للمطورين.

بحلول عام 2018، تطور سوق العملات المشفرة بشكل كبير جنبًا إلى جنب مع Bitgo. أصبحت الشركة مرخصة الآن لتقديم خدمات الحفظ والمزيد. كما حصلت على عدة تراخيص حكومية، بما في ذلك ترخيص قسم البنوك في داكوتا الجنوبية عام 2018 وميثاق الثقة في نيويورك عام 2021.

BitGo Prime

مثلت Bitgo Prime تحولًا في نهج الشركة تجاه السوق. تم بناء Prime خصيصًا للعملاء المؤسسين الكبار. وبالتالي، شمل مجموعة من حلول الحفظ وإدارة المخاطر. على سبيل المثال، يمكن للمستخدمين المؤسسين إعداد موافقات معاملات قائمة على السياسات، ومراقبة سجلات التدقيق التفصيلية، وإدارة عملياتهم في الوقت الفعلي.

القائمة البيضاء

تقدم Bitgo الآن خدمات القائمة البيضاء الكاملة للمطورين والشركات التي تسعى لتقديم خدمات متقدمة لعملائها. ساعد هذا النهج الشركة على تحقيق اختراق أكبر في السوق. على وجه التحديد، هناك دفعة من المستثمرين المؤسسين لإضافة خدمات الأصول الرقمية إلى عروضهم. توفر Bitgo للشركات القدرة على تقديم هذه الخدمات بسهولة باستخدام ميزات القائمة البيضاء.

بيتكوين ملفوف (WBTC)

ومن الجدير بالذكر أن Bitgo كانت محورية في دفع تبني أنواع جديدة من الأصول الرقمية، بما في ذلك بيتكوين ملفوف. يتيح هذا الأصل الفريد لمستخدمي البيتكوين قفل عملاتهم المشفرة في عقد ذكي والحصول على رمز متوافق مع ERC-20 في المقابل. يمكن استخدام هذا الرمز للوصول إلى ميزات التمويل اللامركزي المتقدمة داخل نظام إيثريوم. يحرر بيتكوين ملفوف السيولة ويمكن المتداولين من المشاركة في فرص جديدة دون فقدان ملكية الأصل الأصلي.

محاولة الاستحواذ

ومن المثير للاهتمام، كان من المقرر أن تستحوذ Galaxy على Bitgo في 5 مايو 2021. كانت الصفقة بقيمة 1.2 مليار دولار ستجعل Citi، Maples Group، Davis Polk، وغيرهم يسيطرون على الشركة. ومع ذلك، فشلت عملية الاستحواذ في 2022 بسبب خلافات بين الأطراف. وبالتالي، لا تزال Bitgo مملوكة للقطاع الخاص.

جولات التمويل التاريخية

ملخص تمويل Bitgo:

إجمالي التمويل: حصلت Bitgo على 170 مليون دولار عبر 7 جولات تمويل

أكبر جولة: حصلت أكبر جولة تمويل لـ Bitgo على 100 مليون دولار في أغسطس 2023.

المستثمرون: دعم Bitgo ما مجموعه 38 مستثمرًا مؤسسيًا و4 مستثمرين ملائكيين

الجولة الأخيرة: جمعت الجولة الأخيرة مبلغًا غير معلن وكانت جولة من السلسلة ج عُقدت في 24 يناير 2024.

تفصيل جولات التمويل:

• 4 مراحل مبكرة
• 2 مراحل متأخرة
• 1 جولة ICO

المستثمرون الرئيسيون:

حصلت Bitgo على تمويل من Brink، Goldman Sachs (GS ) ، Galaxy، Valor Equity Partners، DRW، Redpoint Ventures، Founders Fund، BitFury، Digital Currency Group، Liberty City Ventures، Blockchain Capital، A-Grade Investments، Bridgescale Partners، Radar Partners، وغيرهم.

لماذا تستثمر في Bitgo؟

هناك قائمة طويلة من الأسباب التي تجعل المستثمرين يواصلون البحث عن أسهم Bitgo. أولاً، الشركة واحدة من أقدم وأكثر المزودين رسوخًا في سوق العملات المشفرة. لقد شهدت مساحة الأصول الرقمية تنتقل من عدد قليل من العملات إلى آلاف الرموز، والخدمات، والمنصات، والمنتجات.

عمود في صناعة البلوك تشين

طوال تلك الفترة، ظلت Bitgo مخلصة لهدفها المتمثل في توفير أمان الأصول الرقمية، والحفظ، والسيولة، وبنية تحتية للبلوك تشين للسوق. بالإضافة إلى ذلك، وسعت عملياتها لتشمل حلول حفظ منظمة ومؤمنة بالكامل لأكثر من 1,300 رمز عبر عدة سلاسل كتل.

الموقع التنافسي

تظل Bitgo مزود خدمات بلوك تشين عالي الأداء. تحتل الشركة حاليًا المرتبة السادسة بين 2596 منافس نشط. يتماشى هذا الترتيب مع دعمها الطويل الأمد للأصول الرقمية. ومن الجدير بالذكر أن Bitgo كانت مسؤولة في أوقات عن أكثر من 20% من قيمة تداول البيتكوين.

تم الحصول على بيانات التمويل والمستثمرين من Tracxn.

1. سوق ثانوي ما قبل الاكتتاب العام

الأسواق الثانوية هي بورصات مصممة خصيصًا لربط حملة أسهم ما قبل الاكتتاب العام بالمستثمرين المحتملين. يمكن لهذه الأسواق تقديم هذه الأصول لأنها تعمل عن كثب مع الموظفين، والمستثمرين في المراحل المبكرة، ورأس المال المخاطر، الذين هم أساسيون لنمو الشركة قبل الاكتتاب العام.

قد يوفر الاستثمار في أسهم Bitgo ما قبل الاكتتاب العام عوائد قوية إذا ارتفعت قيمة الشركة بعد الاكتتاب العام. من الشائع أن ترتفع تقييمات الشركات بعد الاكتتاب. وبالتالي، من المنطقي إضافة أسهم ما قبل الاكتتاب إلى محفظتك قبل أن تعلن الشركة عن خططها للطرح العام.

تتطلب الأسواق الثانوية العديد من المتطلبات. إليك بعض المخاوف التي يجب أن تكون على علم بها:

الأهلية: يتطلب هذا النهج أن تكون مستثمرًا معتمدًا، مما يعني أنه سيتعين عليك إظهار ما لا يقل عن مليون دولار من الأصول السائلة للتأهل للوصول.

2. شركات الأسهم الخاصة

تحصل شركات الأسهم الخاصة على وصول إلى أسهم ما قبل الاكتتاب العام خلال جولات الاستثمار. ثم تعرض هذه الأسهم على المستثمرين المعتمدين ذوي الثروات العالية مقابل عمولة. ومن الجدير بالذكر أن شركات الأسهم الخاصة معروفة بوجود شروط إضافية، بما في ذلك حظر بيع الأسهم لسنوات في بعض الحالات.

3. مبيعات أسهم الموظفين

يعتبر الكثيرون مبيعات أسهم الموظفين الطريقة الأفضل للحصول على أسهم ما قبل الاكتتاب في Bitgo. يتطلب هذا الأسلوب للشراء التواصل مع موظفين سابقين. من الشائع أن تصدر الشركات أسهمًا كجزء من حزمة حوافز. ومن الجدير بالذكر أن طريقة مشاركة الأرباح هذه أصبحت أكثر شيوعًا، مما أدى إلى مزيد من فرص أسهم ما قبل الاكتتاب للمستثمرين.

المعاملات الخاصة: هناك العديد من المتطلبات التي سيتعين عليك تجاوزها لإكمال معاملة خاصة ما قبل الاكتتاب، بما في ذلك إنشاء اتفاقيات قانونية محددة، وإجراء تقييمات، وتحديد أي قيود على نقل الأصل.

الوساطة: سيزيل الوسطاء الكثير من الالتباس من عملية ما قبل الاكتتاب. يمكن لهؤلاء المتخصصين إرشادك خلال كل خطوة، وضمان الامتثال الكامل وتجنب الأخطاء الشائعة التي يرتكبها غير المتخصصين.

هناك عدة مخاطر يجب أن تأخذها في الاعتبار قبل القفز إلى مجال استثمار أسهم ما قبل الاكتتاب. إليك أهم المخاوف:

مخاطر السيولة

إذا كنت تبحث عن أصل يمكنك بيعه فورًا، فإن أسهم ما قبل الاكتتاب ليست الخيار الأفضل.

قد تشمل هذه الاستثمارات بنود بيع ونقل تمنع نقل الأصل حتى تتحقق معايير معينة، مثل إكمال الاكتتاب العام. ومن الشائع أيضًا أن تتطلب أسهم ما قبل الاكتتاب الانتظار لسنوات قبل أن تتمكن من بيع أصولك.

البحث عن وسيط

إذا استوفيت المتطلبات وكنت مرتاحًا للمخاطر، فإن عدة منصات توفر وصولًا إلى فرص ما قبل الاكتتاب العام:

Forge Global : واحدة من أكبر أسواق الأسهم الخاصة، تقدم أسهمًا في الشركات الناشئة المتقدمة مثل SpaceX (SPCX ) وStripe وDatabricks. عادةً ما تبدأ الحد الأدنى حول 100,000 دولار.

EquityZen: منصة شائعة تسمح للمستثمرين المعتمدين بالاستثمار في شركات خاصة بحد أدنى منخفض يصل إلى 5,000 دولار. تشمل العروض السابقة شركات مثل Discord وUiPath.

Rainmaker Securities: وسيط خدمات كاملة يساعد في العثور على صفقات أسهم خاصة والتفاوض عليها، بما في ذلك فرص في شركات مثل OpenAI وStripe وPalantir.

Hiive: منصة أحدث توفر أسعار عرض/طلب مباشرة لمئات الشركات الخاصة. شفافة ومنخفضة الرسوم، مع حد أدنى يبدأ حوالي 25,000 دولار.

MicroVentures: توفر وصولًا مشتركًا إلى شركات متقدمة عبر مركبات ذات غرض خاص (SPVs)، بما في ذلك استثمارات سابقة في SpaceX وInstacart.

EquityBee: تمكن المستثمرين من تمويل ممارسة خيارات أسهم الموظفين في الشركات الناشئة، غالبًا بتقييمات مخفضة، بحد أدنى حوالي 10,000 دولار.

Augment: سوق رقمي أول يُظهر أسعارًا في الوقت الحقيقي لأسهم ما قبل الاكتتاب، يستهدف المستثمرين المتمرسين تقنيًا ويقدم رسوم معاملات أقل.

StartEngine Private: أُطلقت في أواخر 2023، توفر هذه المنصة للمستثمرين المعتمدين وصولًا إلى عروض التنظيم D في الشركات المتقدمة المدعومة برأس المال المخاطر. في أول تسعة أشهر، حققت إيرادات بقيمة 16.5 مليون دولار، بمتوسط استثمارات حوالي 32,000 دولار.

مهم: دائمًا قم بإجراء فحص دقيق واستشر مستشارًا ماليًا قبل الاستثمار في أسهم الشركات الخاصة.

تقييم BitGo والطرح العام المستقبلي

تبلغ قيمة Bitgo 1.75 مليار دولار اعتبارًا من 16 أغسطس 2023. حصلت على هذه القيمة من خلال مجموعة من العوامل. أولاً، كانت من بين أولى البورصات التي تقدم دعمًا مؤسسيًا وخيارات أمان من الدرجة الصناعية. مكنت هذه الاستراتيجية الشركة من الحصول على قاعدة عملاء كبيرة في أكثر من 90 دولة.

من المثير للإعجاب أن Bitgo لديها حوالي 166 موظفًا. قد يعني هذا العدد القليل من الموظفين أن الشركة لديها مساحة كبيرة للتوسع. اليوم، لا يمكن تجاهل مساهمات Bitgo في سوق العملات المشفرة. ساعدت تقنيات رئيسية مثل المحافظ المتعددة التوقيع في نقل العملات المشفرة من مستخدمي الحواسيب الخلفية إلى مؤسسات ضخمة.

يأمل حاملو أسهم Bitgo في الاستفادة من نمو الشركة وموقعها القوي. إذا أعلنت Bitgo عن خطط لإجراء اكتتاب عام في العام القادم، فقد يكون أحد أكبر الاكتتابات العامة التي تركز على البلوك تشين على الإطلاق. تجدر الإشارة إلى أن الشركة تحظى بالفعل بدعم من العملاء المؤسسين، وهناك الآن المزيد من المنصات أكثر من أي وقت مضى تعتمد على خدماتها.

الاستثمار في Bitgo ما قبل الاكتتاب العام | الخاتمة

يمكن أن يضعك الاستثمار في Bitgo في موقع يحقق عوائد مستقبلية. يتزايد استخدام الأصول الرقمية، وتصبح العملات المشفرة سائدة. حتى الحكومات بدأت في فتح احتياطيات البيتكوين. كل هذه العوامل قد تؤدي إلى نمو Bitgo بشكل أكبر وأصبح أكثر أهمية لتطوير السوق.

يجب على جميع المستثمرين إجراء بحث متعمق عن أي شركة يفكرون في الاستثمار فيها. تحمل أسهم ما قبل الاكتتاب العام العديد من التحفظات الإضافية مقارنة بالأسهم العادية. في كثير من الحالات، لا يمكن بيعها أو تداولها إلا بعد انتهاء مهلة معينة. لذلك، يُنصح باستشارة متخصص مالي لضمان بقائك ضمن مستوى المخاطرة الذي تتحمله. الذين يقومون بالبحث ويقررون أن Bitgo تلبي معاييرهم قد يجدون أن المنصة توفر إمكانات صعودية كبيرة.

تعرف على فرص ما قبل الاكتتاب الأخرى الآن

إخلاء المسؤولية: هذا المقال لأغراض إعلامية فقط ولا يشكل نصيحة مالية أو قانونية أو استثمارية. عادةً ما تكون أسهم ما قبل الاكتتاب متاحة فقط للمستثمرين المعتمدين وتحمل مخاطر كبيرة. دائمًا قم بإجراء فحص دقيق واستشر مستشارًا ماليًا أو خبيرًا قانونيًا قبل اتخاذ قرارات الاستثمار.