Balancer مستثمر
الاستثمار في Balancer (BAL) – كل ما تحتاج معرفته
ما هو Balancer (BAL)؟
Balancer هو بروتوكول صانع سوق تلقائي مبني على إيثيريوم، وهو مبني على ميزات Uniswap. مع أكثر من 2.51 مليار دولار مقفل القيمة، يعتبر Balancer اللاعب العاشر الأكبر في مساحة DeFi. يدمج تقنية صانع السوق التلقائي في مجمعات السيولة، التي تتكون من عدة مجمعات ذات أوزان غير متساوية.
بدأ كل شيء في عام 2018 عندما بدأ فرناندو مارتينيلي ومايك ماكدونالد مشروع بحث في Blockscience، شركة استشارات برمجية. بعد أن أدركوا نطاق وجدوى مشروعهم البحثي، استثمر المستثمرون 3 ملايين دولار في Balancer Labs في عام 2020.
في المقابل، تلقى المستثمرون 5 ملايين رمز BAL، بينما حصل المساهمون والموظفون في Balancer Labs على 25 مليون رمز. الحد الأقصى لإجمالي إمداد رموز BAL هو 100 مليون.
كيف يعمل Balancer (BAL)؟
يعمل Balancer مثل صندوق مؤشرات في مساحة العملات المشفرة. بما أنه لا توجد هيئة مركزية تتحكم في البروتوكول، تضمن العقود الذكية أن جميع المجمعات، بغض النظر عن الأسعار الحالية للرموز، تحافظ على نسبة دقيقة من الأصول. يمكن أن يتكون كل مجمع في Balancer من ما يصل إلى 8 عملات مشفرة.
في البداية، قارن العديد من مستخدمي Balancer ميزاته مع Uniswap، رائد تقنية صانع السوق التلقائي والبورصات اللامركزية. لكن Balancer أثبت عكس ذلك في عدة جوانب. على سبيل المثال، يسمح Uniswap بوجود عملتين مشفرتين فقط في مجمع. بينما يسمح Balancer بما يصل إلى 8 عملات مشفرة في مجمع السيولة. مع Balancer، يمكن للمستخدمين أيضًا ضبط رسوم تداول مخصصة.
هناك نوعان من المشاركين في Balancer: مزودو السيولة والمتداولون. يقدم مزودو السيولة السيولة اللازمة للبروتوكول. في المقابل، يحصل مزودو السيولة على حصة من الرسوم التي يحققها Balancer. سيحصلون أيضًا على رموز BAL لتوفير السيولة. يمكن لمزودي السيولة كسب ما يصل إلى 145,000 رمز BAL كل أسبوع، أي حوالي 7.5 مليون رمز BAL في السنة.
من ناحية أخرى، يمكن للمتداولين الاستفادة من أي من مجمعات Balancer لتبادل العملات المشفرة. لتبادل العملات المشفرة، يجب على المتداولين دفع مبلغ صغير من الرسوم.
هناك ثلاثة أنواع من المجمعات في Balancer. هذه المجمعات هي المجمعات المشتركة، المجمعات الذكية، والمجمعات الخاصة. المجمعات المشتركة مجانية لأي شخص يرغب في إضافة سيولة إليها. المجمعات الذكية، كما يدل الاسم، تُدار بواسطة العقود الذكية. المجمعات الخاصة غير مفتوحة للجميع حيث يتم تحديد معايير المجمع الخاص من قبل مالك المجمع.
في البداية، يبدأ مجمع Balancer بنسبة محددة من الرموز. بمجرد أن يبدأ المتداول عملية تداول مع المجمعات، يؤدي ذلك إلى إعادة التوازن. يضمن ذلك أن جميع الرموز داخل المجمع تحافظ على قيمة متناسبة مع باقي المجمع.
لنفترض أن المجمع يتكون من 50٪ إيثيريوم، 25٪ USDC، و25٪ من رموز BAT. الآن، إذا ارتفعت أسعار الإيثيريوم خلال الأيام القليلة القادمة، سيبدأ عملية إعادة التوازن حيث سيتم إزالة جزء من الإيثيريوم للحفاظ على النسبة الصحيحة للأصول في المجمع.
ما المشكلة التي يحلها Balancer (BAL)؟
صناديق المؤشرات كانت شائعة منذ عام 1972. أي شخص يرغب في الاستفادة من خدمات صناديق المؤشرات لإعادة توازن محفظته كان عليه دفع رسوم لمديري المحافظ. يعمل Balancer كصندوق مؤشرات ولكن بطريقة مختلفة تمامًا.
في Balancer، يدفع لك المتداولون رسومًا لإعادة توازن محفظتك. لماذا يفعلون ذلك؟ لأنهم يبحثون عن فرص المراجحة. هل يمكن لبروتوكول مثل Balancer البقاء دون أي رسوم؟ للأسف لا! تلعب الرسوم دورًا حيويًا لأنها تساعد في إدارة التكاليف المرتبطة بإعادة توازن الصناديق بانتظام. بغض النظر عما إذا كان بوت أو مدير محفظة يعيد توازن النظام، فإن الرسوم تحافظ على تشغيله.
يمكن لأي مستخدم يمتلك أصولًا مبنية على إيثيريوم الاستفادة من Balancer وكسب الرسوم منه. يمكنهم استخدام جميع محافظهم المبنية على إيثيريوم وإيداعها في مجمعات Balancer. سيتداول المتداولون ضد المجمعات ويدفعون رسومًا للتداول ضدها. وبالتالي، يوفر Balancer فرصة لحاملي رموز ERC-20 لاستغلال أصولهم الإيثيريوم غير المستخدمة وتوليد دخل منها.
رموز BAL
ستلعب رموز BAL دورًا أساسيًا في حوكمة بروتوكول Balancer باعتبارها رمز الحوكمة الخاص به. يعتقد فريق Balancer أنه باستخدام رمز BAL، يمكنهم جعل Balancer منصة لامركزية حقًا.
لم يتم بعد الانتهاء من هيكل الحوكمة لبروتوكول Balancer. ولكن من المرجح أن يكون مشابهًا لبروتوكولات DeFi التي لديها هيكل حوكمة مع رموز حوكمة. وبالتالي، سيحصل حاملو رموز BAL على كل السلطة للمشاركة في القرارات الهامة التي ستشكل مستقبل Balancer ومجتمعه.
بعض القرارات الحاسمة التي سيصوت عليها حاملو رموز BAL تشمل أي منصات بلوكشين أخرى يجب أن يختارها Balancer في الأيام القادمة. قرار حاسم آخر قد يصوت عليه حاملو رموز BAL هو إدخال رسوم على مستوى البروتوكول. المزيد من الإيرادات يعني مزيدًا من الدخل لحاملي رموز BAL.
وصفًا لدور رموز BAL، يذكر المستند الرسمي حول رموز BAL:
“نحن نعتقد أن رموز BAL هي الأداة التي تدفع التوافق والمشاركة في البروتوكول. رموز BAL ليست استثمارًا؛ يجب أن يكون حاملو رموز BAL أشخاصًا يتفاعلون مع البروتوكول بطريقة ما، ملتزمين بتطويره المستقبلي، ويرغبون في الحصول على مقعد على طاولة الحوكمة.”
في وقت كتابة هذا المقال، هناك 6,943,831 BAL رموز بقيمة سوقية تزيد عن 422 مليون دولار. تحتل BAL المرتبة 143 في قائمة أكبر العملات المشفرة من حيث القيمة السوقية عالميًا. أدنى سعر تاريخي لرمز BAL هو 7.88 دولار، وأعلى سعر هو 72.5 دولار.
كيفية شراء Balancer (BAL)
Balancer (BAL) متاح في البورصات التالية:
Uphold – هذه واحدة من أفضل البورصات للمقيمين في الولايات المتحدة التي تقدم مجموعة واسعة من العملات المشفرة. ألمانيا وهولندا محظورتان.
إخلاء مسؤولية Uphold: الشروط سارية. الأصول المشفرة متقلبة للغاية. رأس مالك معرض للخطر. لا تستثمر إلا إذا كنت مستعدًا لخسارة كل المال الذي تستثمره. هذه استثمار عالي المخاطر، ولا ينبغي أن تتوقع الحماية إذا حدث خطأ.
Coinbase – بورصة عامة مدرجة في NASDAQ. تقبل Coinbase المقيمين من أكثر من 100 دولة، بما في ذلك أستراليا، كندا، فرنسا، ألمانيا، هولندا، سنغافورة، المملكة المتحدة، والولايات المتحدة (باستثناء هاواي).
Kraken – تأسست في عام 2011، وتُعد واحدة من أكثر الأسماء موثوقية في الصناعة وتوفر إمكانية التداول لأكثر من 190 دولة، بما في ذلك أستراليا، كندا، أوروبا، والولايات المتحدة (باستثناء مين، ونيويورك).
إخلاء مسؤولية Kraken: ليس نصيحة استثمارية. تداول العملات المشفرة ينطوي على خطر الخسارة. Payward European Solutions Limited التي تعمل تحت اسم Kraken مخولة من قبل البنك المركزي الأيرلندي.
كيفية تخزين Balancer (BAL)
إذا كنت تسعى لإجراء استثمار كبير في Balancer (BAL) أو تخطط للاحتفاظ بهذه العملة لفترات طويلة، فإن محفظة الأجهزة هي الخيار الأفضل. تحتفظ محفظات الأجهزة بعملاتك المشفرة مخزنةً دون اتصال في “تخزين بارد”. تجعل هذه الاستراتيجية من المستحيل على التهديدات عبر الإنترنت الوصول إلى ممتلكاتك. كل من Ledger Nano S أو Ledger Nano X المتقدم يدعمان Balancer (BAL).
Balancer – اسم مهيمن في مساحة DeFi
مع ركوب موجة DeFi، أثبت Balancer نفسه كأحد اللاعبين الرئيسيين في مساحة DeFi. بعد أن حقق المرتبة العاشرة بين أكبر بروتوكولات DeFi مع أكثر من 2.5 مليار دولار مقفل، رسّخ Balancer موقعه بين الرواد في بروتوكولات صانع السوق التلقائي.
مع نمو مساحة DeFi وجذبها لمزيد من المستخدمين، سيستمر Balancer أيضًا في زيادة سيطرته. سيستمر المستخدمون الذين يدركون فوائد ميزاته في الاعتماد على Balancer لكسب الرسوم والتداول ضد مجمعات السيولة الخاصة به. بغض النظر عن المنافسة التي يواجهها Balancer، يبدو المستقبل مشرقًا لـ Balancer ومجتمعه.
