عودة رمز GRT مع وصول بروتوكول The Graph إلى مرحلة هامة

في يوم الاثنين، ارتفع سعر البيتكوين إلى أعلى مستوى له خلال أكثر من عام عند 31,385 دولارًا إثر خبر أن ناسداك أعادت تقديم طلب بلاك روك للحصول على صندوق تداول بيتكوين فوري.

مع هذا الإعادة، انضم عملاق التمويل التقليدي بلاك روك إلى منافسيه في تسمية Coinbase كسوق سيتم مراقبته في اتفاقية مشاركة المراقبة للمساعدة في الحماية من التلاعب في السوق. جاء ذلك بعد أن قال المنظم الأمريكي للأوراق المالية الأسبوع الماضي إن الملفات كانت “غير كافية” دون ذكر اسم الشريك في اتفاقيات مشاركة المراقبة. ارتفعت أسهم Coinbase (COIN) بنحو 8٪ بعد الخبر، بينما ارتفعت أسهم MicroStrategy بنسبة 35٪.

السوق يرحب بمحاولة بلاك روك لإنشاء أول صندوق تداول بيتكوين فوري في أمريكا كعلامة على تبني المؤسسات للعملات المشفرة، حيث سيسهل ذلك على المؤسسات الحصول على تعرض لعملة البيتكوين الأقدم. إلى جانب بلاك روك، قدم العديد من اللاعبين الكبار مثل Fidelity طلبًا لصندوق تداول بيتكوين فوري مما ساهم في استعادة ثقة المستثمرين في السوق.

استجابةً لذلك، قفز أكبر عملة مشفرة، وحالياً عند كتابة هذا المقال يتم تداولها عند 31,030 دولارًا.

على مدار العام الماضي، ارتفع Bitcoin بأكثر من 61٪ وهو الآن مرتفع بنسبة 86.92٪ في عام 2023 لكنه لا يزال منخفضًا بنسبة 55٪ عن ذروته التي بلغت 69,000 دولار خلال سوق الصعود في 2021. بالمقارنة، ارتفع إيثريوم بنسبة 63٪ منذ بداية العام، لكن العملة المشفرة شهدت ارتفاعًا بنسبة 86٪ خلال العام الماضي لتتداول الآن عند 1,958 دولارًا. وقد انخفض ETH بنحو 60٪ تقريبًا منذ أعلى مستوى تاريخي له.

جاءت هذه المكاسب للأصول المشفرة الرئيسية رغم انهيار منصة تبادل العملات المشفرة FTX، وتفاقم أزمات عدة بنوك إقليمية، والإجراءات التنفيذية الأخيرة من لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC).

بيع عمال مناجم البيتكوين

بينما ارتفع سعر BTC، كان عمال مناجم البيتكوين يبيعون عملاتهم. وفي ظل الارتفاع المستمر للأسعار، وصلت نسبة إيرادات العمال المرسلة إلى البورصات إلى أعلى مستوى تاريخي لها في الأسابيع القليلة الماضية، وفقًا للنشرة الشهرية يونيو من مدير الأصول الرقمية Grayscale.

“أعتقد أن العديد من هؤلاء العمال تعلموا دروسهم خلال العامين الماضيين. في ذلك الوقت، قاموا بتصفية عملاتهم في سوق الدب عندما كان سعر البيتكوين منخفضًا، وكانوا بحاجة ماسة إلى السيولة”، قال كولين هاربر، رئيس المحتوى والبحوث في شركة خدمات تعدين العملات المشفرة Luxor Technologies لبلومبرغ. “ربما يستخدم بعض العمال التحرك الأخير في سعر البيتكوين لتصفية العملات التي تم تعدينها بينما السعر أعلى.”

قامت عدة شركات تعدين عملات مشفرة عامة ببيع كميات كبيرة من احتياطي البيتكوين الخاص بها الصيف الماضي أيضًا بسبب موجة حر في تكساس أدت إلى انخفاض الإنتاج والعديد من الانهيارات في صناعة العملات المشفرة، بما في ذلك Luna. يعمل العمال بالفعل بهوامش رقيقة وموجات حر إضافية، بالإضافة إلى أن تخفيض مكافأة البيتكوين المتوقع في أبريل 2024 من المرجح أن يضغط أكثر على الهوامش.

قبل بضعة أسابيع، أوقف عمال مناجم البيتكوين في تكساس عملياتهم بسبب ارتفاع أسعار الكهرباء نتيجة موجة حر. تُعد تكساس وجهة مفضلة لعمال البيتكوين بفضل طاقتها الرخيصة وتنظيماتها الصديقة للأعمال، وتقدم الولاية، التي تحتل المرتبة الثانية من حيث الحجم في الولايات المتحدة، مدفوعات كبيرة إذا خفضوا استهلاكهم عندما يطلب مجلس موثوقية الكهرباء في تكساس (Ercot) ذلك.

“كانت الأسعار مرتفعة، وطبيعة برامج الحوافز المتاحة لجميع مواطني Ercot، وليس فقط عمال البيتكوين، أدت إلى إيقاف معظم أو كل الأحمال القابلة للمرونة الكبيرة”، صرح متحدث باسم مجلس البلوك تشين في تكساس في ذلك الوقت.

يمكن ملاحظة إغلاق مناجم البيتكوين لعملياتها في صعوبة تعدين BTC، وهي مقياس لقوة الحوسبة اللازمة لتعدين البيتكوين. ارتفعت إلى ذروتها في 27 يونيو عند 52.35 تيرا قبل أن تنخفض إلى 50.64 تيرا. استمرت الصعوبة في الارتفاع منذ منتصف يناير، باستثناء انخفاض طفيف في أوائل مايو.

ارتفاع العملات البديلة بينما يظل البيتكوين ثابتًا

بينما يسجل سوق العملات المشفرة ألوانًا خضراء، مع إجمالي السوق عند 1.257 تريليون دولار، انخفضت أحجام التداول إلى أدنى مستوياتها منذ 2020، وفقًا لتقرير حديث من مزود بيانات سوق العملات المشفرة Kaiko.

على الرغم من الارتفاع المستمر في يونيو، انخفضت أحجام التداول الفوري بشكل كبير في الربع الثاني، حيث سجلت Binance أكبر انخفاض (ما يقرب من 70٪) في نشاط التداول بعد أن أعادت فرض الرسوم على أزواج BTC الأكثر سيولة. ومع ذلك، لم تكن Binance وحدها في ذلك، حيث شهدت منصات تداول أخرى شهيرة، بما في ذلك Kraken وCoinbase وHTX وOKX، انخفاضًا في أحجامها بأكثر من 50٪ في الربع الثاني.

بينما يتراجع الحجم، أظهر مسح أجرته Binance Research أن 47.1٪ من المستثمرين المؤسسين حافظوا على تخصيصهم للعملات المشفرة خلال العام الماضي، بينما زاد 35.6٪ تخصيصهم خلال هذه الفترة. خفض 17.3٪ فقط تخصيصهم للعملات المشفرة، وفقًا لمسح Institutional Crypto Outlook Survey الذي شمل 208 من كبار عملاء Binance VIP والمستخدمين المؤسسين من 31 مارس إلى 15 مايو 2023.

كشف المسح أن المخاوف الرئيسية لا تزال المخاطر التنظيمية (29.7٪)، تليها مخاطر الطرف المقابل (21.6٪)، وحفظ الأصول (15.7٪)، والمخاطر الاقتصادية الكلية (10.6٪).

بالإضافة إلى ذلك، يظل البيتكوين الخيار الأكثر شعبية بين المستثمرين المؤسسين، وقد أصبح نسبة أكبر من المستجيبين أكثر إيجابية تجاه BTC مقارنة بقطاع العملات المشفرة الأوسع (47.3٪ مقابل 33.2٪).

يمكن ملاحظة ذلك أيضًا في تزايد سيطرة البيتكوين مؤخرًا. ومع استمرار BTC فوق 30 ألف دولار، تبدأ العملات البديلة أيضًا في جذب الانتباه. حتى الآن في عام 2023، برزت عملات مثل Pendle (1,730٪)، Conflux (833٪)، Radiant (621٪)، Injective (586٪)، SingularityNET (470٪)، Render (435٪)، TomoChain (316٪)، Stacks (240٪)، Floki (216٪)، وBitcoin Cash (191٪) كأفضل المكتسبين.

عملة أخرى ارتفعت بنسبة 125.17٪ منذ بداية العام هي GRT، الرمز الأصلي لمنصة The Graph التي تساعد المطورين على بناء التطبيقات بسرعة دون الحاجة إلى تشغيل خادم بيانات خاص بهم أو تحليل البيانات الخام.

رمز GRT يكتسب زخمًا

يُعد GRT العملة المشفرة الـ41 من حيث الحجم، برأس مال سوقي يبلغ 1.15 مليار دولار. في وقت كتابة هذا المقال، يتداول GRT بأكثر من 0.128 دولار، بانخفاض 4.7٪ خلال الـ24 ساعة الماضية مقابل الدولار الأمريكي. كان الرمز في الاتجاه الصاعد مقابل BTC و ETH قبل أن يتحول إلى الأحمر بنسبة 5.9٪ و 4.5٪ على التوالي.

في الوقت نفسه، يدير الأصل المشفر حجم تداول يبلغ 108 ملايين دولار خلال 24 ساعة، مما يمثل انخفاضًا بنسبة 58.70٪ مقارنةً بيوم أمس.

بدأ الرمز عام 2023 بملاحظة صعودية حيث ارتفع من 0.055 دولار في بداية العام إلى 0.206 دولار في أوائل فبراير. خلال الشهر التالي، انخفض سعر GRT إلى حوالي 0.1145 دولار، ثم ارتفع إلى 0.173 دولار في منتصف أبريل. ومنذ ذلك الحين، استمر السعر في الانخفاض حتى وصل إلى 0.0969 دولار في منتصف يونيو. جاء هذا الانخفاض بعد خبر أن SEC تقاضي عملاقَي العملات المشفرة Binance و Coinbase.

مع فرحة سوق العملات المشفرة خلال أسابيع يونيو الأخيرة، بدأ GRT أيضًا في الاتجاه الصاعد خلال عطلة نهاية الأسبوع الماضية، وخلال الـ48 ساعة الأخيرة، ارتفع الرمز بأكثر من 36٪ في القيمة. أدى ارتفاع السعر إلى جني المستثمرين للأرباح، وبالتالي وصلت الأرباح المحققة عبر الشبكة إلى أعلى مستوى شهري بلغ 3.35 مليون GRT.

شهد سعر GRT تراجعًا بنسبة 10.4٪ يوم الثلاثاء. إلى جانب جني الأرباح الذي أدى إلى هذه الحركة، ارتفع مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى منطقة التشبع الشرائي فوق 70، وعادةً ما يتبع ذلك انخفاض. بالإضافة إلى ذلك، دخل معدل القيمة السوقية إلى القيمة المحققة (MVRV) إلى “منطقة الخطر”، وهو ما يرتبط تاريخيًا بالتصحيحات.

بالنسبة لـ GRT، يُعد مستوى 0.1251 دولار دعمًا مهمًا يتزامن مع المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 200 يوم.

مع أحدث تحركات السعر، يبلغ أداء سعر GRT خلال عام واحد الآن إيجابيًا بنسبة 38٪، بارتفاع 145٪ من أدنى مستوى تاريخي له وهو 0.0520 دولار في 22 نوفمبر 2022. وفي الوقت نفسه، ينخفض الأصل المشفر حاليًا بنسبة 95.5٪ من أعلى مستوى تاريخي له البالغ 2.84 دولار في فبراير 2021، والذي جاء ليس بوقت طويل بعد إطلاق شبكته الرئيسية في ديسمبر 2020.

انقر هنا لتتعرف على كل ما يخص الاستثمار في The Graph (GRT).

تنظيم والوصول إلى بيانات البلوك تشين

GRT هو الرمز الأصلي لـ The Graph، وهو بروتوكول لامركزي لفهرسة واستعلام بيانات البلوك تشين المتاحة على شبكتي Ethereum و IPFS، مشابهًا لكيفية فهرسة جوجل للويب.

من خلال واجهة GraphQL API، يمكن للمستخدمين نشر واجهات برمجة تطبيقات مفتوحة خاصة بهم (“subgraphs”) للحصول على استعلامات بلوك تشين أكثر كفاءة. طورت مشاريع مثل Uniswap و CoinGecko و Decentraland و Synthetix و Instadapp subgraphs خاصة بها.

تم إطلاق بروتوكول الاستعلام اللامركزي للبلوك تشين في عام 2018، وبحلول يونيو 2020، وصل المشروع إلى مليار استعلام شهري. حتى الآن، تم تقديم أكثر من تريليون استعلام طوال عمر البروتوكول.

تشمل شبكة The Graph مُؤَشِّرين (indexers) الذين يديرون عقدًا ويُطلب منهم وضع GRT كضمان لتشغيل العقد وتقديم خدمات الفهرسة والاستعلام. مقابل ذلك، يتلقون رموز GRT من خلال رسوم الاستعلام ومكافآت المؤشر.

المُنسقون (curators) هم الذين يستهلكون البيانات أو يطورون subgraphs أو يشيرون إلى المؤشرين أي الواجهات التي يجب فهرستها على المنصة. أما المفوضون (delegators)، فهم لا يديرون عقدًا خاصة بهم بل يفوضون رموزهم إلى المؤشرين للحصول على جزء من GRT الخاص بالمؤشر من رسوم الاستعلام ومكافآت الفهرسة. المستهلكون هم المستخدمون النهائيون الذين يدفعون رسوم الاستعلام للمؤشرين، والمُنسقين، والمفوضين.

تم تطوير نظام إيكولوجيا The Graph بواسطة Graph Protocol Incorporation، الذي أعيد تسميته لاحقًا إلى Edge & Node، وفي عام 2020 تم الإعلان عن تأسيس The Graph Foundation لدعم تطوير واعتماد الشبكة.

جمع المشروع 5 ملايين دولار في بيع رموز في عام 2020 مع مستثمرين مثل Coinbase Ventures و Framework Ventures و Digital Currency Group. وحتى يوليو 2023، جمع المشروع تمويلًا بقيمة 69.6 مليون دولار، وفقًا لـ Crunchbase.

السبب وراء الارتفاع الأخير في سعر GRT، إلى جانب السوق المشفرة العامة الخضراء، هو الإعلان الأخير عن انتقاله إلى شبكة Arbitrum (ARB) بفضل سرعتها وتكلفتها المنخفضة. سيمكن هذا الانتقال معالجة معاملات عالية، مما يزيد من قابلية التوسع ويقلل من تكاليف المعاملات لـ The Graph. علاوة على ذلك، أعلن البروتوكول عن تحسين ميزات البحث في الاستعلامات وأطلق subgraphs مدعومة بـ substreams.

قد يكون سبب آخر محتمل لارتفاع سعر GRT هو فرض تويتر حدودًا على القراءة للمستخدمين مع الإشارة إلى “مستويات قصوى من جمع البيانات وتلاعب النظام”. قد يكون هذا قد أعاد الانتباه إلى The Graph، الذي يسمح لأي شخص بإنشاء ونشر واجهات برمجة تطبيقات مفتوحة.

انقر هنا لتتعرف على كل ما يخص شراء رموز The Graph (GRT) في أربع خطوات فقط.