جريت غراي تستعين بـ iCapital لتطوير CITs للأسواق الخاصة لخطط المساهمة المحددة

اختارت شركة جريت غراي تراست iCapital كشريك مفضل لتقييم مديري الأسواق الخاصة، وإجراء العناية الواجبة، وبناء المحافظ، أعلنت الشركتان في 14 سبتمبر 2026، في بيان مشترك صُدر من لاس فيغاس ونيويورك. وقالت الشركتان إنهما تهدفان إلى تطوير حلول مخصصة للأسواق الخاصة لخطط المساهمة المحددة، بهدف مساعدة رعاة الخطط ومستشاريهم على توسيع فرص التنويع ودعم نتائج المشاركين على المدى الطويل ضمن حلول التقاعد المدارة مهنيًا.

ستعمل شركة جريت غراي و iCapital معًا لتطوير مجموعة من صناديق الاستثمار الجماعية (CITs) المتخصصة بحسب فئة الأصول عبر الأسهم الخاصة، والائتمان الخاص، والأصول الحقيقية الخاصة، مما يمنح رعاة خطط التقاعد مرونة أكبر لدمج الأسواق الخاصة في المحافظ المدارة مهنيًا. وستدعم القدرات المتعلقة بالأسواق الخاصة المدمجة في هذه الـ CITs اختيار المديرين، وبناء المحافظ، وإدارة السيولة، والإشراف المستمر.

الأدوار في التعاون

ستقوم جريت غراي بإنشاء الـ CITs، وستعمل كوصية لها، وتحافظ على السلطة الائتمانية النهائية على استثماراتها، وتُشرف على خدماتها. وستجلب الشركة خبرتها في المجال الائتماني، وصناديق الاستثمار الجماعية، وخطط التقاعد، إلى جانب بنية استثماراتها المؤسسية، والبنية التشغيلية، وشبكة التوزيع، إلى هذه الشراكة.

ستوفر iCapital العناية الواجبة في الأسواق الخاصة، وتقييم المديرين، وبناء المحافظ، وقدرات إدارة دورة حياة الاستثمار. ويتضمن هذا الدور تقديم توصيات لجريت غراي بشأن اختيار مديري الأسواق الخاصة الأساسيين، وتصميم التخصيص، وإدارة السيولة، والتعليم لرعاة الخطط ومستشاريهم.

تمتد هذه الشراكة لتشمل قدرات flexPATH الخاصة بجريت غراي، والتي يصفها البيان بأنها إطار عمل متخصص متعدد المديرين من الدرجة الأولى، يمثل حاليًا أكثر من 130 مليار دولار من الأصول اعتبارًا من 30 يونيو 2026. وقالت الشركتان إنهما تهدفان إلى مساعدة مزودي خطط التقاعد ومستشاريهم على دمج التعرض للأسواق الخاصة من خلال هياكل صناديق CIT منظمة جيدًا صُممت مع مراعاة الحوكمة والإشراف الائتماني والتنويع طويل الأجل.

سياق السوق وملفات تعريف الشركات

يستشهد البيان ببيانات معهد شركات الاستثمار التي تُظهر أكثر من 13.8 تريليون دولار من أصول الخطط ذات المساهمة المحددة في الولايات المتحدة بنهاية الربع الأول من 2026. ويصف الخطط التقاعدية بأنها واحدة من أهم الأدوات لإنشاء الثروة على المدى الطويل وضمان التقاعد للعمال الأمريكيين، ويشير إلى أن حصة متزايدة من النمو الاقتصادي والابتكار وخلق القيمة تحدث داخل الأسواق الخاصة. ولا يزال استثمار الأسواق الخاصة في الخطط ذات المساهمة المحددة في مراحله التكوينية، وفقًا للبيان، مع استمرار التقدم عبر تطوير المنتجات، والإرشاد الائتماني، والبنية التشغيلية، وتعليم المشاركين، وجاهزية النظام البيئي.

قال روب بارنيت، الرئيس التنفيذي لمجموعة جريت غراي: “لقد تطورت المناقشة من ما إذا كان يجب أن تلعب الاستثمارات البديلة دورًا في الخطط التقاعدية إلى كيفية تنفيذها بمسؤولية لتوفير خيارات استثمارية أوسع، وتحسين التنويع، وتبسيط الاعتماد داخل محافظ التقاعد.” وأضاف أن جريت غراي اختارت iCapital بفضل خبرتها الواسعة في الأسواق الخاصة، وتكنولوجيتها الرائدة في السوق، والتزامها بالتعليم لرعاة الخطط ومستشاريهم.

قال لورانس كالكانو، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لـ iCapital: “في مشهد الاستثمار، نلاحظ طلبًا متزايدًا على تنويع أوسع، وإمكانية وصول أكبر إلى الأسواق الخاصة، وبناء محافظ أكثر تعقيدًا.” وأضاف أن المستثمرين في الخطط التقاعدية يجب أن يكونوا قادرين على الاستفادة من نفس التطورات من خلال حلول قابلة للتوسع، مدارة مهنيًا، ومتوافقة مع احتياجات رعاة الخطط والمشاركين.

تُعلن شركة جريت غراي تراست، ذات المسؤولية المحدودة، عن أصول صناديق تبلغ قيمتها 371.8 مليار دولار اعتبارًا من 30 يونيو 2026، وتخدم آلاف الخطط التقاعدية على مستوى البلاد كجزء من مجموعة جريت غراي. وتُشكل أكثر من 8.9٪ من إجمالي الأصول المبلغ عنها في هياكل صندوق-صندوق تكون جريت غراي وصيةً أو مشرفًا على الصناديق على المستويين. وتُعد مجموعة جريت غراي، ذات المسؤولية المحدودة، الشركة الأم لشركة جريت غراي تراست، ذات المسؤولية المحدودة، ولشركة مجموعة استشارات خطط التقاعد، ذات المسؤولية المحدودة.

تُعلن iCapital عن أصول تُقدر قيمتها 1.2 تريليون دولار تُدار عالميًا على منصتها اعتبارًا من 30 يونيو 2026، بما في ذلك 327 مليار دولار من أصول المنصات البديلة، و311 مليار دولار من الاستثمارات المهيكلة والأنوتيات والتأمين القائم، و563 مليار دولار من أصول العملاء المُبلغ عنها. وتخدم الشركة ما يقرب من 3,900 شركة إدارة ثروات و144,000 محترف مالي نشط. ومقرها في نيويورك وغرينتش، كونيتيكت، وتدير 18 مكتبًا عالميًا، بما في ذلك مراكز في زيورخ ولندن وهونغ كونغ وسنغافورة وطوكيو وسيدني وأبو ظبي وتورونتو، ومركز أبحاث وتطوير في لشبونة.

صناديق جريت غراي هي صناديق استثمار جماعية بنكية، وليست صناديق مشتركة، وتُعفى الصناديق ووحداتها من التسجيل وفقًا لقانون شركات الاستثمار لعام 1940 وقانون الأوراق المالية لعام 1933، على التوالي. ولا تُعتبر الاستثمارات في الصناديق ودائعًا بنكيًا ولا تُؤمن أو تُضمن من قبل شركة جريت غراي تراست، أو أي بنك، أو FDIC، أو الاحتياطي الفيدرالي، أو أي جهة حكومية أخرى.

يتبع اختيار iCapital إعلان تاريخ الهدف يونيو 2025 من Great Gray، حيث اختارت الشركة BlackRock لتوفير مسار انزلاق مخصص يوزع عبر الأسواق العامة والخاصة لحل التقاعد بتاريخ هدفها الأول الذي يتضمن تعرضات للملكية الخاصة والائتمان الخاص. كما تم اختيار عروض BlackRock في الأسهم المؤشرية، والسندات المؤشرية، والملكية الخاصة لدعم ذلك الحل، وتم تعيين Wilshire Advisors LLC للإشراف على تنفيذ الاستراتيجية، بما في ذلك إدارة السيولة.