تراجع أرباح First International Bank of Israel في الربع الثالث مع نمو الائتمان

أعلن First International Bank of Israel نتائج الربع الثالث في 11 نوفمبر 2026، مع تراجع صافي الربح العائد إلى المساهمين بنسبة 12.6% إلى 508 ملايين شيكل إسرائيلي جديد (NIS)، مقارنةً بـ581 مليون شيكل إسرائيلي جديد قبل عام. وانخفض صافي دخل الفوائد إلى 1.146 مليار شيكل إسرائيلي جديد، مقارنةً بـ1.290 مليار، رغم نمو الائتمان الممنوح للجمهور بنسبة 21.9% على أساس سنوي، ليصل إلى 172.4 مليار شيكل إسرائيلي جديد.

انخفض العائد السنوي على حقوق الملكية إلى 13.8%، مقارنةً بـ16.2%. وبلغت النسبة المعلنة 15.3% عند استبعاد الضريبة الخاصة المفروضة على البنك في عام 2026.

بلغت زيادة الإقراض 5.0% مقارنةً بالربع الثاني، وحدد البنك الائتمان الممنوح لقطاع الخدمات المالية بوصفه المصدر الرئيسي للنمو. ويُظهر عرض البنك التقديمي للمحللين أن النمو السنوي، باستثناء نشاط اقتراض الأوراق المالية، بلغ 11.6%، فيما بلغ النمو الفصلي 2.4%، ما يبيّن أن هذا النشاط أسهم بجزء كبير من الزيادة الإجمالية المعلنة.

يُظهر التقرير المالي الكامل ارتفاع مخاطر الائتمان في قطاع الخدمات المالية بنسبة 38.1% منذ نهاية عام 2025، لتصل إلى 64.679 مليار شيكل إسرائيلي جديد، ويُعزى ذلك أساسًا إلى معاملات اقتراض الأوراق المالية. وزادت الودائع العامة بنسبة 4.6% على أساس سنوي، لتصل إلى 243.8 مليار شيكل إسرائيلي جديد، وهي وتيرة أبطأ بكثير من نمو الائتمان المعلن.

ضغوط الإيرادات تفوق أثر نمو الرسوم

عزا البنك انخفاض إجمالي صافي الإيرادات خلال الأشهر التسعة بنسبة 4.7%، إلى 5.085 مليارات شيكل، إلى المؤشر وأسعار الفائدة وأسعار الصرف، رغم نمو النشاط. وأسهم دخل الرسوم في تعويض جزء من هذا الانخفاض، إذ ارتفع بنسبة 6.1%، فيما زادت رسوم أسواق رأس المال إلى 858 مليون شيكل، مقارنةً بـ760 مليونًا، بفضل ارتفاع حجم النشاط وقيمة التداول.

ارتفعت المصروفات التشغيلية وغيرها بنسبة 2.0%، لتصل إلى 2.431 مليار شيكل خلال الأشهر التسعة. ومع تراجع الإيرادات، ارتفعت نسبة الكفاءة إلى 47.8%، مقارنةً بـ44.7%، ما يعني أن التكاليف استهلكت حصة أكبر من الدخل.

تحسن جودة الائتمان مع تقلص هامش رأس المال

تحركت جودة الأصول في اتجاه معاكس للربحية. وتحسنت نسبة الديون غير المدرة للفوائد، أو المتأخرة 90 يومًا على الأقل، إلى الائتمان الممنوح للجمهور، لتبلغ 0.37%، مقارنةً بـ0.46% قبل عام. وسجل الربع أيضًا دخلًا قدره 9 ملايين شيكل من خسائر الائتمان، مقابل مصروف قدره 17 مليون شيكل قبل عام؛ أي إن النمو السريع للقروض لم يتزامن مع ارتفاع مصروفات خسائر الائتمان المعلنة خلال الفترة.

وتزامن هذا التحسن مع تقلص هامش رأس المال. فقد انخفضت نسبة رأس المال من الشريحة الأولى إلى 10.28%، مقارنةً بـ11.39% قبل عام، بينما ارتفعت الأصول المرجحة بالمخاطر بنسبة 7.24% مقارنةً بنهاية عام 2025، ويُعزى ذلك أساسًا إلى نمو الائتمان الممنوح للجمهور. ومع ذلك، ظلت النسبة المعلنة أعلى بمقدار 1.04 نقطة مئوية من الحد الأدنى التنظيمي البالغ 9.24% لدى البنك، وذلك في 30 سبتمبر 2026.

وافق مجلس الإدارة في 10 نوفمبر 2026 على توزيع أرباح إجمالية قدرها 254 مليون شيكل، تعادل 50% من صافي أرباح الربع الثالث. وتاريخ الاستحقاق هو 18 نوفمبر 2026، ومن المقرر دفع الأرباح في 26 نوفمبر 2026.

تُظهر النتائج أن محفظة قروض البنك آخذة في التوسع، ومؤشرات الائتمان تتحسن، ورسوم أسواق رأس المال تنمو، لكن دخل الفوائد ينخفض وهامش رأس المال يتقلص. ويتمثل السؤال الرئيسي في النتائج المقبلة في ما إذا كان نمو الرسوم بوتيرة أسرع وتحسن جودة الائتمان قادرين على تعويض ضعف دخل الفوائد من دون مزيد من التآكل في هامش رأس المال.