هيئة السلوك المالي تلغي حظر أربعة أشخاص من العمل في القطاع المالي بعد نقض إدانتهم في قضيتي LIBOR وEURIBOR

في 16 أكتوبر 2026، ألغت هيئة السلوك المالي الحظر المفروض على Colin Bermingham وPhilippe Moryoussef وJonathan Mathew وChristian Bittar من العمل في الخدمات المالية، بعد أن نقضت محكمة الاستئناف إدانتهم الجنائية في قضايا تتعلق بمؤشري LIBOR وEURIBOR المرجعيين. وقالت الهيئة التنظيمية في بيان إن الإدانات كانت الأساس الذي استندت إليه في اتخاذ إجراءاتها، وإنها أزالت الإشعارات النهائية المرتبطة بها من قنوات الهيئة. ولن تتخذ أي إجراء آخر بحق الأفراد الأربعة بشأن هذه المسألة.

تأتي هذه الخطوة عقب قرار الهيئة التنظيمية الصادر في 25 يوليو 2025 بوقف الإجراءات بحق Tom Hayes وإلغاء أمر حظر Carlo Palombo، بعدما نقضت المحكمة العليا إدانتيهما الجنائيتين. وكان الحظر المفروض على Palombo سارياً منذ نوفمبر 2022، فيما أحال Hayes قرار الهيئة الصادر بحقه إلى المحكمة الإدارية العليا. وقالت الهيئة آنذاك إنها لن تتخذ أي إجراء آخر بحق أي منهما.

أحكام محكمة الاستئناف في أكتوبر 2026

في 7 أكتوبر 2026، نقضت محكمة الاستئناف إدانات Mathew وJay Merchant وAlex Pabon وMoryoussef وBermingham، وفقاً لما أفاد به مكتب مكافحة جرائم الاحتيال الخطيرة، الذي تولى الملاحقات القضائية. وقال المكتب إنه لم يعارض الطعون التي تقدم بها المتهمون الخمسة الذين أُدينوا بعد المحاكمة، وإنه أبلغ كل شخص معني بهذا القرار في العام الماضي. وفي 9 أكتوبر 2026، نقضت المحكمة إدانة Bittar، الذي كان قد أقرّ سابقاً بالذنب في التآمر للاحتيال. وقال المكتب إن هذا القرار جاء بعد أحكام سابقة نقضت إدانات سبعة متهمين في قضيتي LIBOR وEURIBOR، كانت قضاياهم قد عُرضت على المحاكمة.

قال Jason Williams، رئيس قسم في مكتب مكافحة جرائم الاحتيال الخطيرة: «دافعنا عن نتيجة مختلفة، لكننا نحترم قرار المحكمة بشأن Christian Bittar». وأضاف أن المكتب لا يزال ملتزماً بمكافحة أشد جرائم الاحتيال والرشوة والفساد تعقيداً.

يسمّي بيان هيئة السلوك المالي أربعة من الأشخاص المشمولين بأحكام أكتوبر. لكنه لا يذكر Merchant أو Pabon، وهما المتهمان الآخران اللذان نقضت محكمة الاستئناف إدانتيهما في 7 أكتوبر 2026.

من حكم المحكمة العليا إلى إحالات لجنة مراجعة القضايا الجنائية

جاءت الطعون عقب حكم المحكمة العليا في المملكة المتحدة الصادر في 23 يوليو 2025 في قضية R v Hayes، ورقمه المرجعي المحايد 2025 UKSC 29، بعد جلسات استماع عُقدت من 25 إلى 27 مارس 2025. أُدين Hayes في 3 أغسطس 2015 بالتآمر للاحتيال من خلال التلاعب بمعدلات LIBOR، وأُدين Palombo في عام 2019 بالتآمر للتلاعب بمعدلات EURIBOR. وتمثلت المسألة المعروضة على المحكمة في تحديد ما إذا كان تقديم سعر متأثر بمصلحة تجارية ناتجة عن التداول، وفق التفسير الصحيح لتعريفات LIBOR وEURIBOR، يعني أنه ليس جواباً حقيقياً أو صادقاً عن السؤال الذي تطرحه تلك التعريفات؛ وما إذا كان ينبغي أن يكون السعر المقدَّم تقديراً للمعدل الأدنى الوحيد الذي يمكن للبنك الاقتراض به، بدلاً من اختيار معدل ضمن نطاق من معدلات الاقتراض.

قال مكتب مكافحة جرائم الاحتيال الخطيرة إن المحكمة العليا خلصت إلى أن التوجيهات القانونية التي أُعطيت لهيئة المحلفين في محاكمتي Hayes وPalombo كانت خاطئة، ما جعل إدانتيهما غير مأمونتين، وإنه قرر أن طلب إعادة المحاكمة لن يكون في المصلحة العامة. وقال Williams في أكتوبر 2025: «وجدت المحكمة العليا أن لدى هيئة المحلفين، لو تلقت التوجيهات الصحيحة، أدلة وافية لإدانة Hayes وPalombo، وتركت لنا المجال لطلب الإذن بإعادة المحاكمة». وأضاف: «قررنا أن ذلك لن يكون في المصلحة العامة، لأسباب عدة، منها أن المتهمين قضيا بالفعل عقوبتيهما بالسجن».

أحالت لجنة مراجعة القضايا الجنائية إدانتي Hayes وPalombo إلى محكمة الاستئناف في 6 يوليو 2023 و12 أكتوبر 2023 على التوالي، وذلك بعد حكم صدر في يناير 2022 عن محكمة الاستئناف الأمريكية للدائرة الثانية نقض إدانة متداولين سابقين اثنين بالتلاعب بمؤشر LIBOR. ورفضت محكمة الاستئناف ذلك الطعن اللاحق في حكمها رقم 2024 EWCA Crim 304، قبل وصول القضية إلى المحكمة العليا.

أحالت لجنة مراجعة القضايا الجنائية إدانات المتداولين الخمسة مجدداً إلى المحاكم في 29 يناير 2026، بعد تلقي طلباتهم في أغسطس 2025. أُدين Pabon وMerchant وMathew بالتآمر للاحتيال في عام 2016 أمام محكمة ساوثوارك الملكية، وصدر بحقهم أحكام بالسجن تراوحت بين سنتين وست سنوات ونصف؛ وكان Pabon وMerchant متداولين في LIBOR مقيمين في نيويورك، فيما كان Mathew مقدِّماً لبيانات LIBOR ومتداولاً مبتدئاً مقيماً في لندن. أما Moryoussef، وهو متداول أول مقيم في لندن، فأُدين بالتآمر للاحتيال في عام 2018 وحُكم عليه بالسجن ثماني سنوات. وأُدين Bermingham، المسؤول عن تقديم بيانات EURIBOR اليومية الخاصة بـBarclays، في عام 2019 إلى جانب Palombo، وصدر بحقه حكم بالسجن خمس سنوات.

خلصت لجنة مراجعة القضايا الجنائية إلى عدم وجود عامل يميز هذه القضايا الخمس عن قضيتي Hayes وPalombo، وقررت أن توجيه هيئة المحلفين إلى وجهة خاطئة والأخطاء القانونية أضعفا سلامة جميع الإدانات. وتعرّف اللجنة مؤشر LIBOR بأنه متوسط سعر الفائدة الذي تقدّر البنوك الكبرى في لندن أنها ستدفعه عند الاقتراض من بنوك أخرى، ومؤشر EURIBOR بأنه معدل مرجعي مماثل لبنوك منطقة اليورو.

قال مكتب مكافحة الاحتيال الخطير (SFO) إن حكم المحكمة العليا صدر بعد ثلاثة عشر عامًا من بدء تحقيقه في الممارسات التي استخدمها بعض المتداولين ومقدّمي البيانات في بنوك مختارة للتأثير في أسعار المؤشرات المرجعية. وأسفر تحقيقه عن إدانة تسعة من كبار المصرفيين بجرائم احتيال، اثنان منهم أقرّا بالذنب، وأُدين السبعة الآخرون بقرارات من هيئة المحلفين. وفي تحديث صدر في 29 أغسطس 2025، قال المكتب إن الظروف التي استند إليها قبول استئنافي Hayes وPalombo قد تنطبق أيضًا على Mathew وMerchant وPabon وMoryoussef وBermingham، فيما رأى أن إدانة Peter Johnson، الذي كان قد أقرّ بالذنب، سليمة. وأكمل المكتب مراجعته في 6 أكتوبر 2025، وخلص حينها أيضًا إلى سلامة إدانة Bittar. وقال المكتب إن مؤشري LIBOR وEURIBOR أثّرا في قيمة منتجات مالية حول العالم تُقدّر بمئات التريليونات من الدولارات، بما في ذلك المعاشات التقاعدية والرهون العقارية والمدخرات.