تراجعت إيرادات Check Point في الربع الثالث 1%، بينما ارتفعت اشتراكات الأمن 11%

Check Point Software Technologies (CHKP ) أعلنت الشركة عن إيرادات إجمالية بلغت 670 مليون دولار في الربع المنتهي في 30 سبتمبر 2026، بانخفاض 1% عن الفترة نفسها من العام السابق، فيما ارتفعت إيرادات اشتراكات الأمن 11% إلى 339 مليون دولار، وفق ما ذكرته في إعلان نتائج الربع الثالث الصادر في 2 نوفمبر 2026. وانخفضت الأرباح المخففة للسهم وفق GAAP بنسبة 45% إلى 1.82 دولار، كما تراجعت ربحية السهم وفق المعايير غير المتوافقة مع GAAP بنسبة 37% إلى 2.49 دولار.

ويُعزى التراجع السنوي في ربحية السهم إلى تسوية ضريبية وُقّعت خلال الربع الثالث من 2025، حين حدّثت الشركة مخصصاتها الضريبية على نحو أسفر عن منفعة بلغت نحو 1.47 دولار لكل من ربحية السهم وفق GAAP والمعايير غير المتوافقة معه في تلك الفترة. وبلغت ربحية السهم في الفترة المقابلة من العام السابق 3.28 دولار وفق GAAP و3.94 دولار وفق المعايير غير المتوافقة معه؛ وقالت Check Point إن كلا المقياسين ارتفع بنسبة 1% بعد استبعاد المنفعة لمرة واحدة.

قال الرئيس التنفيذي Nadav Zafrir إن نتائج الربع الثالث جاءت متوافقة مع توقعات الشركة، وإن نمو اشتراكات الأمن استفاد من الطلب القوي على عروضها في مجالات البريد الإلكتروني وCTEM وأمن الذكاء الاصطناعي. وقال Zafrir: «نعتقد أن الإيرادات بلغت أدنى مستوياتها في الربع الثالث، ونتوقع تحسناً تدريجياً ابتداءً من الربع الرابع». وأضاف: «يستغرق التعافي وقتاً أطول مما توقعنا، لكننا ما زلنا واثقين برؤيتنا».

ضمن مزيج الإيرادات، بلغت إيرادات المنتجات والتراخيص 105.5 مليون دولار، مقابل 130.4 مليون دولار قبل عام، فيما بلغت إيرادات تحديثات البرمجيات والصيانة والخدمات 225.7 مليون دولار، مقابل 241.7 مليون دولار. وبلغ صافي الدخل 185.2 مليون دولار، مقابل 358.7 مليون دولار في الربع الثالث من 2025. وخلال الأشهر التسعة الأولى من 2026، بلغ إجمالي الإيرادات 2.01 مليار دولار وصافي الدخل 570.6 مليون دولار.

بلغ الدخل التشغيلي وفق GAAP نحو 177 مليون دولار، أي ما يعادل 26% من إجمالي الإيرادات، فيما بلغ الدخل التشغيلي وفق المعايير غير المتوافقة مع GAAP نحو 251 مليون دولار، أي ما يعادل 37%. وبلغت قيمة التزامات الأداء المتبقية، التي تعرّفها Check Point بأنها القيمة الإجمالية للمنتجات والخدمات المتعاقد عليها وغير القابلة للإلغاء، التي لم تُسجّل بعد إيرادات، 2.5 مليار دولار في 30 سبتمبر، بزيادة 5% على أساس سنوي.

بلغ مجموع النقد والأوراق المالية القابلة للتداول والودائع قصيرة الأجل 4.12 مليار دولار في نهاية الربع، مقارنةً بـ2.82 مليار دولار قبل عام. وعزت الشركة هذه الزيادة أساساً إلى متحصلات بقيمة 1.8 مليار دولار من طرح سندات ممتازة قابلة للتحويل بقيمة 2 مليار دولار، بعد خصم تكاليف الإصدار ومبالغ شراء خيارات الشراء ذات الحد الأقصى. كما تضمنت الفترة المقابلة من العام السابق دفعة بنحو 160 مليون دولار مقابل أرض حرم الشركة الجديد في تل أبيب.

بلغ التدفق النقدي من العمليات 264 مليون دولار، متضمناً 10 ملايين دولار من المصروفات المتعلقة بمعاملات التحوط من تقلبات العملات، مقابل 241 مليون دولار قبل عام، شملت منفعة تحوط قدرها 3 ملايين دولار. وبلغ التدفق النقدي الحر المعدل 258 مليون دولار، أو 38% من إجمالي الإيرادات. ويُعرّف بأنه صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية، مطروحاً منه الإنفاق على شراء الممتلكات والمعدات وتكاليف الرسملة والأصول الأخرى، بعد خصم التكاليف المتعلقة بعمليات الاستحواذ.

أعادت Check Point شراء نحو 2.5 مليون سهم خلال الربع، مقابل نحو 325 مليون دولار. وخلال الاثني عشر شهراً الماضية، أعادت الشركة شراء نحو 9 ملايين سهم.

شهد الربع أيضاً خفضاً قدره 25 مليون دولار في مصروفات البحث والتطوير بموجب قانون الحوافز الضريبية الإسرائيلية للبحث والتطوير، الذي أُقر في 30 مارس 2026 ضمن موازنة 2026؛ وبلغ الخفض خلال الأشهر التسعة 80 مليون دولار. ويتيح القانون للشركات الإسرائيلية المؤهلة المنضوية ضمن مجموعات متعددة الجنسيات الحصول على ائتمانات ضريبية عن مصروفات البحث والتطوير المؤهلة، لاستخدامها في تعويض ضرائب الشركات أو الحد الأدنى للضريبة التكميلية، مع إمكانية تحويل الائتمانات غير المستخدمة إلى منح نقدية بعد فترة محددة.