تعدين البيتكوين مقابل اليانصيب: أي الاحتمالات أفضل؟

لديك فرص أفضل بكثير لكسب البيتكوين (BTC -1.81٪) من خلال التعدين الفردي بدلاً من المشاركة في اليانصيب والصلاة من أجل الحصول على مكاسب غير متوقعة. هذا صحيح!

من المرجح أن تحصل على فرصة لتعدين الكتلة التالية والفوز بمبلغ 3.125 BTC بالإضافة إلى رسوم التعدين بدلاً من الفوز بالجائزة الكبرى التي تبلغ مليار دولار، والتي يجرب فيها عشرات الملايين من الأشخاص حظهم.

في هذا الشهر فقط، باعت جائزة باوربول الكبرى، البالغة 1.787 مليار دولار، ما مجموعه 162 مليون تذكرة، مما يمنحها فرصة الفوز بثاني أكبر جائزة كبرى في تاريخ الولايات المتحدة. أكبر تذكرة فائزة في تاريخ يانصيب باوربول هي يانصيب قياسي بقيمة 2.04 مليار دولار تم بيعها في 2022.

ومن المثير للاهتمام أنه مع ازدياد قيمة الجائزة المالية، يتبرع الناس من جميع الخلفيات، سواء الأغنياء أو الفقراء، بأموالهم التي كسبوها بشق الأنفس لمحاولة الفوز بالجائزة الكبرى التي تغير حياتهم.

ومع ذلك، يختلف معدل المشاركة بين الاثنين، حيث تشارك المجموعات ذات الدخل المنخفض بمعدلات أعلى وتنفق نسبة مئوية أعلى من دخلهم مقارنة بالأفراد الأكثر ثراءً.

من اعتادوا لعب اليانصيب، يرون في هذه المقامرة استثمارًا لا ترفيهًا. ومع ذلك، 30٪ إلى٪ 70 ينتهي الأمر بالعديد من الفائزين باليانصيب إلى إعلان إفلاسهم. 

لعبة الحظ البحت

اليانصيب، بحكم التعريف، هو شكل من أشكال المقامرة حيث أن النجاح يتم التحكم فيه بالكامل مصادفة. 

يتضمن سحب أرقام عشوائيًا للحصول على جائزة، والتي عادةً ما تكون المبلغ اليسار بعد النفقات مثل الترويج والأرباح والضرائب. يشتري الناس تذاكر اليانصيب أو الفرص، ومن بين مجموعة من جميع التذاكر المباعة، يتم اختيار التذاكر الفائزة يتم رسمها.

صناعة اليانصيب يتكون من of المنظمات الخاصة والعامة الوهب مجموعة متنوعة من منتجات اليانصيب مثل العاب الرسم و العاب الكشط. المنتجات مباع من خلال تطبيقات الهاتف المحمول ومواقع الويب عبر الإنترنت ومنافذ البيع بالتجزئة.

إنها صناعة خاضعة للتنظيم بشكل كبير في العديد من الولايات القضائية، وتولد قدرًا كبيرًا من الإيرادات التي تستخدمها الحكومات لدعم مختلف البرامج والأسباب.

لقد حظيت ألعاب اليانصيب سهلة اللعب هذه بشعبية كبيرة بين عامة الناس لعدة قرون، وقد ازدادت جاذبيتها في الآونة الأخيرة.

مع تدهور الاقتصاد، تدفع الصعوبات المالية ومعدلات البطالة الناس إلى المقامرة واليانصيب.

لكن هذا ليس كل شيء. عوامل مثل الإعلانات الموجهة والخوارزميات، وإمكانية الوصول إلى الإنترنت، وتطبيقات الهواتف المحمولة التي تجعل المقامرة متاحة على مدار الساعة، والمدفوعات الرقمية التي تُسهّل المعاملات وتُسرّعها، وتشريع الحكومة الذي يجعل المشاركة مقبولة اجتماعيًا، وجاذبية "الفوز الكبير" كلها تؤدي إلى زيادة المقامرة واليانصيب.

وبفضل هذا المزيج من الضغوط المالية، والجاذبية العاطفية، والسهولة التكنولوجية، والقبول الثقافي، والأطر التنظيمية الضعيفة، فقد وصل حجم سوق اليانصيب العالمي إلى 331.89 مليار دولار في عام 2025.

باعتبارها الشكل الأكثر قانونية وإمكانية للوصول العام للمراهنة، تحظى لعبة اليانصيب بشعبية عالمية، حيث تضم رابطة اليانصيب العالمية 88 دولة بها عمليات يانصيب قانونية. 

في الواقع، لدى حوالي 100 دولة حول العالم يانصيبها الوطني الخاص. وفي الوقت نفسه، يتزايد عدد المستخدمين حول العالم ومن المتوقع من المتوقع أن يتجاوز عدد سكان العالم 755 مليون نسمة بحلول عام 2029.

الولايات المتحدة في الواقع تمثل 27.21% من حصة سوق اليانصيب العالمية، وصناعة اليانصيب المحلية متوقع من المتوقع أن تزيد عائدات اليانصيب بأكثر من 50 مليار دولار بحلول عام 2029. في عام 2023، أنفق الأمريكيون أكثر من 100 مليار دولار على مستوى البلاد على اليانصيب، وفقًا لإحصاءات مكتب الإحصاء الأمريكي. في الوقت نفسه، تتصدر نيويورك الولايات الأمريكية من حيث إيرادات مبيعات اليانصيب، حيث بلغت 10.549 مليار دولار في عام 2024.

يقضي الشخص البالغ في المتوسط ​​حوالي 400 دولار سنويًا على ألعاب اليانصيب. مع تزايد الاهتمام باليانصيب بوتيرة سريعة، تتضاءل فرص الفوز باستمرار. مهما لعبتَ أو راهنتَ، فإن فرصك الضئيلة جدًا في الفوز لا تزداد.

هذه لأن قواعد الاحتمالات تُحدد فرص الفوز. لكل تذكرة يانصيب احتمالية مستقلة، وبالتالي، جميعها لها نفس فرص الفوز، وهي منخفضة جدًا.

لتزويدك بأرقام حقيقية، فإن احتمالاتك للفوز بالجائزة الكبرى في سحب Powerball هي 1 من 292.2 مليون.

مرر للتمرير →

هذه وهذا يعني أن لديك احتمالات أعلى بكثير، 1 من 186,978، للوفاة من ضربة صاعقة في عام معين وفرصة أعلى، 1 في 39,192، من الموت في عاصفة كارثية في حياتك. ومع ذلك، يعتقد معظم الناس أن احتمالية التعرض لأي من هذه المصائب ضئيلة. جميل منخفض.  

ولكن ليس من المرجح أن يموت المرء بسبب سمكة قرش أو نيزك فحسب، بل إن الفوز بالجائزة الكبرى يمثل حوالي 50% إلى 60% من إيصالات اليانصيب.

لذا، من منظور الاستثمار، فإنهم جميل رهانات رهيبة. ومع ذلك، يأتي الناس بأعداد كبيرة إلى ألعاب اليانصيب هذه، التي أصبحت أكثر جاذبية مع جوائز مذهلة وجديرة بالاهتمام، وأصبح الفوز بها أكثر صعوبة.

وبالمقارنة، فإن لدى عامل منجم منفرد احتمالات أعلى بكثير، حوالي 1 من 36,000 يوميًا، للفوز بفرصة تعدين كتلة لكسب البيتكوين، وهو الأصل الذي ارتفع سعره بنسبة 165,405% على مدى السنوات الـ 12 الماضية، حتى في مجال تعدين العملات المشفرة المتقدم والتنافسي للغاية اليوم.

التعدين الفردي: ما تعنيه الاحتمالات حقًا

في الآونة الأخيرة، أظهر أحد عمال مناجم البيتكوين المنفردين احتمالات أعلى لتعدين كتلة بيتكوين.

في نهاية الأسبوع الماضي، حلّ المُعدِّن كتلةً وحصل على مكافأة دعم بيتكوين كامل بالإضافة إلى رسوم المعاملة. الكتلة 913,593 تم استخراجه باستخدام برنامج تعدين البيتكوين الفردي من CKpool، وفقًا للبيانات من مستكشف Bitcoin Mempool.

بالنسبة لهذه الكتلة، جمع المعدن مكافأة إجمالية قدرها 3.129 BTC (بقيمة 347,980 دولارًا)، والتي تنطوي على 3.125 BTC في دعم الكتلة و 0.004 BTC في رسوم المعاملات.

"تهانينا لعامل التعدين bc1q~jr38 على حل كتلة solo رقم 307 في solo.ckpool.org، مع 200TH فقط!. لدى عامل منجم بهذا الحجم فرصة واحدة فقط من 1 لحل كتلة كل يوم، أو مرة كل 36,000 عام!

– كون كوليفاس، مطور CKpool على X (المعروف سابقًا باسم Twitter)

معدل التجزئة 200TH يعادل جهاز Antminer S21 واحدًا فقط من شركة Bitmain، وهي شركة مزودة لأجهزة تعدين العملات المشفرة، والذي يتم تبريده بالهواء بأربع مراوح عالية السرعة ويستهلك حوالي 3,500 وات من الطاقة. يكلف عن الصابون $3K وتزعم الربحية بمقدار 2.54 دولار في اليوم.

في الوقت نفسه، تمثل قوة التجزئة الخاصة بالعامل المنفرد نسبة ضئيلة للغاية (0.00002%) من إجمالي معدل التجزئة لشبكة Bitcoin، والتي يبلغ أعلى من 1 ZettaHash في الثانية (ZH/s)، وهو أكبر من التيراهاش بتريليون مرة.

في المقابل، تدير شركة MARA Holdings Inc (NASDAQ: MARA)، أكبر شركة تعدين عامة لعملة البيتكوين، معدل تجزئة يبلغ حوالي 59.4 إكساهاش في الثانية EH/s، كما ورد في تحديثات إنتاج البيتكوين وعمليات التعدين لشهر أغسطس 2025.

مع معدل التجزئة هذا، تمثل MARA نسبة 5.54% من قوة شبكة Bitcoin اعتبارًا من 10 سبتمبر 2025، مع احتلال Foundry USA الصدارة بحصة 29.57%، وفقًا لـ مؤشر هشيراتإن ثاني أعلى حصة من معدل تجزئة البيتكوين هي حصة "الآخرون" بنسبة 18.90%، والتي تضم العديد من مجمعات التعدين الأصغر أو عمال المناجم المستقلين الذين لا يملكون طاقة تجزئة كافية بشكل فردي للظهور في الرسم البياني.

هذه يظهر المنافسة الضخمة التي يواجهها عمال مناجم البيتكوين الأصغر، والذين ينضمون عادة إلى عمال مناجم مستقلين آخرين لتشكيل مجموعة من أجل زيادة فرصهم في كسب مكافآت ثابتة. 

إن أولئك الذين يقومون بالتعدين بمفردهم لديهم فرصة ضئيلة للغاية للفوز بكتلة، ولكن كما رأينا مرارًا وتكرارًا، فإنهم يحاولون، وفي بعض الأحيان، يفوزون بفرصة الحصول على مكافأة الكتلة الكاملة.

مثال آخر على ذلك هو عامل منجم منفرد التغلب على الصعاب في عام 2022بمعدل تجزئة يبلغ ١٢٦ تيراهاش فقط في الثانية (TH/s)، نجح مُعدّن البيتكوين في تعدين ٧١٨,١٢٤ كتلة، وحصل على مكافأة قدرها ٦.٢٥ بيتكوين (أي ما يعادل ٢٦٠ ألف دولار أمريكي بأسعار البيتكوين آنذاك)، بالإضافة إلى حوالي ٠.١ بيتكوين كرسوم معاملة. لم يسيطر المُعدّن إلا على ٠.٠٠٠٠٧٣٪ من إجمالي معدل تجزئة البيتكوين في ذلك الوقت. 

تمامًا مثل المعدن الأخير، كان هذا المعدن المحظوظ أيضًا جزءًا من مجموعة التعدين الفردية التي تديرها سي كي بول، مما يعني أن عمال المناجم يستخدمون معداتهم الخاصة لتعدين الكتل ولكنهم لا يديرون سلسلة كتل البيتكوين؛ بدلاً من ذلك، يقوم المجمع بذلك نيابة عنهم، والذي يأخذ في المقابل رسومًا بنسبة 2٪ من المكافآت المكتسبة.

بالنسبة للمُعدِّنين المشاركين، إنها فرصة العمر. آخر مرة حلّ فيها مُعَدِّن صغير الحجم كتلةً في مجموعتي كانت قبل عامٍ واحدٍ فقط. عادةً ما يكون المُعَدِّنون الأكبر حجمًا هم من يحلون الكتل إحصائيًا، ولكن لا يوجد سببٌ يمنع حتى أصغر مُعَدِّن من حلِّها،" نشر المُطوِّر كوليفاس آنذاك.

لذا، يُظهر هذا أنه في حين أن إمكانات التجزئة لدى عمال المناجم الرئيسيين تتزايد باستمرار، من الممكن أن يساهم عمال المناجم الأصغر والأفراد لتعزيز أمان بيتكوين وكسب المكافآت. ولكن كيف يُمكننا فعل ذلك؟

كيف يعمل تعدين البيتكوين (مقدمة سريعة)

بيتكوين، المبنية على تقنية بلوكتشين، هي عملة رقمية لامركزية لا تخضع لسيطرة جهة مركزية واحدة. تعمل على شبكة نظير إلى نظير، مما يتيح للمستخدمين التفاعل المباشر مع بعضهم البعض دون الحاجة إلى وسطاء.

إنها أكبر عملة مشفرة في العالم بقيمة سوقية تزيد عن 2.2 تريليون دولار، مما يضعها في المرتبة المركز العاشر بين جميع الأصول، بما في ذلك الشركات العامة، والمعادن الثمينة، والعملات المشفرة، وصناديق الاستثمار المتداولة.

في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول زوج BTC/USD عند حوالي $113,000، بزيادة 20% حتى الآن وانخفاض بنسبة 8.2% عن أعلى مستوى له على الإطلاق (ATH) فوق 124,000 دولار إغسله منذ أقل من شهر.

هذه يُمثل هذا ارتفاعًا هائلاً منذ الأيام الأولى لبيتكوين، عندما كانت قيمتها لا تُذكر. كان سعر بيتكوين صفرًا عندما كانت مقدمة منذ ستة عشر عامًا. 

بناءً على ديناميكيات العرض والطلب، تجاوز سعر البيتكوين دولارًا واحدًا في عام 1، وتجاوز كل من 2011 دولار و100 دولار في عام 1,000، ووصل إلى 2013 ألف دولار في عام 19. وشهد ارتفاع سعر البيتكوين في عام 2017 تجاوزه 2020 ألف دولار، ثم كسر حاجز 60 ألف دولار في عام 100,000.

هذا التجمع له تم قيادتها من قبل المستثمرين الرئيسيين والمؤسسات والشركات وحتى الحكومات التي لاحظت وتبنت البيتكوين، المعروف أيضًا باسم الذهب الرقمي. مع اكتساب اللامركزية والشفافية والأمان في عملة البيتكوين زخمًا، بدأ سعرها ينعكس هذا التبني. 

في الأصل، كان تم تصميمه أن تكون طريقة دفع كما تمت مشاركتها في الورقة البحثية بعنوان "بيتكوين: نظام نقدي إلكتروني من نظير إلى نظير"، والتي كتبها منشئها المستعار، ساتوشي ناكاموتو، وتم إصدارها في أغسطس 2008 لوصف "نظام للمعاملات الإلكترونية دون الاعتماد على الثقة".

في أوائل يناير 2009، بدأت الشبكة رسميًا في استخراج كتلة التكوين الخاصة بعملة البيتكوين. كانت الكتلة الأصلية تحتوي على مكافأة قدرها 50 BTC، والتي منذ ذلك الحين نزل إلى 3.125 BTC الحالي نتيجة لأربعة عمليات تقسيم إلى نصفين، والتي تحدث بعد 210,000 كتلة أو حوالي أربع سنوات.

من المقرر أن يحدث النصف التالي في عام ٢٠٢٨، مما سيؤدي إلى خفض المكافآت إلى ١٫٥٦٢٥ بيتكوين. وبحلول عام ٢٠٣٢، من المتوقع أن يصل عمال المناجم إلى احصل على أقل من BTC واحد لكل كتلة. سيستمر النصف حتى يتم جمع كل الـ 21 مليون BTC يتم استخراجها. 94.85% من المعروض من BTC يتم تداوله بالفعل في السوق.

مكافآت البيتكوين يتم الحصول عليها من قِبل عمال المناجم الذين ينجحون في تعدين كتلة، تُخزّن بيانات المعاملات المُوثّقة وتربطها بكتل أخرى في السلسلة. تحتوي كل كتلة على تجزئة مُنشأة من محتواها وتجزئة الكتلة السابقة.

هذه الكتل تم اضافتهم إلى سلسلة الكتل الخاصة بإثبات العمل (PoW) الخاصة ببيتكوين، والتي تقوم بصك رموز جديدة والتحقق منها وتسجيل أحدث دفعة من المعاملات، بما في ذلك المعلومات ورسوم المعالجة، من خلال العملية المعقدة التي تسمى التعدين والتي تتطلب أجهزة خاصة ومهارات تقنية متطورة.

في هذه العملية، يتم البدء في المعاملات التي لم يتم التحقق منها مجمعة في بركة، وبعضهم أو كلهم ثم يتم تجميعها لتشكيل كتلة. إذا كانت هناك معاملات كثيرة تنتظر التحقق، يمكن للمُعدِّن تحديد أولوياتها بناءً على الحجم أو العمر أو الرسوم.

الآن، يتسابق عمال المناجم لتعدين الكتلة، أي للحصول على فرصة وضعها على سلسلة الكتل. ولتحقيق ذلك، يتنافسون على حل لغز رياضي معقد، يتطلب إيجاد رقم محدد يُنتج تجزئة عند دمجه مع بيانات الكتلة. 

أول شخص يجد الرقم الصحيح ويقوم بإنشاء تجزئة صالحة يحصل على بثه على blockchain. يتم التحقق من الدقة من قبل عمال مناجم آخرين، وبمجرد التوصل إلى إجماع من قبل عمال المناجم، يتم تأكيد صحة الحل، ويتم إنشاء كتلة جديدة يضاف إلى blockchain.

يسمح التجزئة الصحيح، الذي يبثه المعدن أولاً، بذلك لمعالجة المعاملات في الكتلة. كما الكتلة يضافيتم تأكيد المعاملات، ويتلقى المعدن الرسوم ومكافأة البيتكوين، والتي تقوم بسك رموز جديدة.

انقر هنا لمعرفة لماذا يعد الاستثمار في البيتكوين فكرة جيدة.

اقتصاديات التعدين: التكاليف والصعوبة والطاقة

يوفر تعدين البيتكوين فرصة مغرية لكسب المكافآت والمساهمة في شبكة قوية ومفتوحة. هذهومع ذلك، فإنها تتطلب أجهزة حاسوبية متخصصة، وهي مكلفة، وكهرباء منخفضة التكلفة لتحقيق الربح. 

في البداية، كان من الممكن تعدين البيتكوين على أجهزة الكمبيوتر العادية. لم يتطلب الأمر الكثير للحصول على البيتكوين الجديد؛ مجرد جهاز كمبيوتر واتصال إنترنت جيد.n.

بدأ الناس يكسبون دخلًا حقيقيًا من التعدين، ولكن مع ارتفاع سعر البيتكوين، ازدادت جاذبيته. ولزيادة فرص إضافة الكتلة، تحول المعدّنون من وحدات المعالجة المركزية (CPU) إلى وحدات معالجة الرسومات (GPU)، مما أدى إلى بدء عصر التعدين الصناعي. 

اليوم، أصبحت آلات الدوائر المتكاملة المخصصة للتطبيقات (ASIC)، والتي مجهزة مع الرقائق المتخصصة، أصبحت هذه التكنولوجيا هي القاعدة لأنها تسمح بتعدين البيتكوين بشكل أسرع وأكثر كفاءة.

مع تزايد عدد المعدّنين الذين انضموا إلى شبكة بيتكوين لكسب المكافآت، أدى ذلك إلى زيادة معدل التجزئة، وهو إجمالي القدرة الحسابية التي يبذلها المعدّنون. مؤخرًا، تجاوزت بيتكوين حاجز زيتاهاش واحد في الثانية (Z/s)، على الرغم من... انخفاض الرسوم، وتقلص الإيرادات، وتزايد الصعوبات.

تُظهر صعوبة تعدين البيتكوين مدى صعوبة العثور على التجزئة المناسبة لكل كتلة. يبلغ حاليًا ذروته 136.04 T، مع التقدير التالي لزيادته إلى 145.50 طنًا.

هذا التعديل أن يحدث كل أسبوعين يتم التأكد من متوسط ​​أوقات كتلة البيتكوين عن الصابون عشر دقائق. إذا كانت القوة الحسابية تم خلعه شبكة البيتكوين، يتم تعديل الصعوبة إلى الأسفل، مما يجعل التعدين أسهل.

ثم هناك تكلفة التعدين، والتي تقدر حاليًا بحوالي 99,000 دولارًا لكل بيتكوين.

هذه يشمل ذلك الكهرباء اللازمة لتشغيل أنظمة التعدين على مدار الساعة، وحلول تبريد فعّالة لمنع ارتفاع درجة الحرارة نتيجة توليد الأنظمة لكميات كبيرة من الحرارة. ثم يأتي دور نظام التعدين نفسه. لتحقيق القدرة التنافسية والحصول على أفضل فرص تعدين بيتكوين، سيحتاج المرء إلى عدة أجهزة تعدين ASIC، والتي قد تتراوح تكلفتها بين 3 آلاف و12 ألف دولار أمريكي لكل جهاز. 

وبالتالي، تشكل نفقات الطاقة جزءاً كبيراً من تكاليف التعدين، وهو ما يعني أن القرب من مصادر الكهرباء منخفضة التكلفة يمكن أن يؤثر بشكل كبير على ربحية شركة التعدين.

لهذا السبب، تُنشئ الشركات ذات رأس المال الكبير مزارعها في مناطق ذات تكاليف كهرباء منخفضة ومناخات أكثر برودة. بل إنها تستفيد من مصادر الطاقة المتجددة أو فائض الكهرباء لتشغيل عملياتها. وحسب حجم العملية، قد يستضيف الموقع الواحد عشرات الآلاف من منصات الحفر.

بصفتنا مدير أصول العملات المشفرة CoinShares وأشارحققت تسع من أكبر شركات تعدين البيتكوين مجتمعة 9,800 BTC (بقيمة 920 مليون دولار) في الربع الأول من عام 1.

انقر هنا للحصول على قائمة بأفضل أسهم تعدين البيتكوين.

مكافآت تتجاوز المال

مع حصول شركات التعدين المدرجة علنًا على ما بين 25% إلى 30% من إجمالي إنتاج البيتكوين، أصبح من الصعب للغاية تعدين البيتكوين بنفسك إذا كان الهدف هو الثراء، حيث أن الاحتمالات ضئيلة والتكاليف مرتفعة.

مع ذلك، وكما رأينا، حقق المعدنون المنفردون نجاحًا. احتمالية نجاح تعدين كتلة منفردة، وإن كانت منخفضة، أفضل بكثير من الفوز بجائزة باوربول الكبرى. 

بالإضافة إلى توفير فرص أفضل لكسب الذهب الرقمي، مما يتيح للمستثمرين توليد الثروة وتخزين القيمة والتحوط ضد التضخم وعدم اليقين الجيوسياسي، فإن تعدين البيتكوين يوفر مكافآت ثابتة، ويؤمن شبكة لامركزية، ويعزز الشمول المالي، ويستثمر في سيادتك المالية.

انقر هنا لمعرفة كل شيء عن الاستثمار في البيتكوين (BTC).