Sıralamalar

Gelecek Büyümesi İçin Hazır 10 Teknoloji Hissesi (Ağustos 2026)

mm
Yayınlandı
Güncellendi
Securities.io sitesini Google'daki tercih ettiğiniz kaynaklara ekleyin
Açıklama: Securities.io, incelediğimiz ürünlerin bağlantılarını kullandığınızda ücret alabilir. Bu, editoryal değerlendirmelerimizi etkilemez. Kayıtlı bir yatırım danışmanı değiliz; bu bir yatırım tavsiyesi değildir. Bağlı kuruluş açıklamamızı okuyun.

Büyüme Yenilikten Gelir

Economic growth can really come from only two sources: a larger pool of workers and/or resources or a more efficient use of available resources.

With limited natural resources and declining demography, the first source of growth is increasingly unlikely to play a big role in Western economies, or in China for that matter.  So growth has to come from better use of resources. And a key way to do so is through improved technology.

Ekonomik büyüme gerçekten sadece iki kaynaktan gelebilir: daha büyük bir işçi ve/veya kaynak havuzu ya da mevcut kaynakların daha verimli kullanımı.

Sınırlı doğal kaynaklar ve azalan demografi ile, büyümenin ilk kaynağının Batı ekonomilerinde, hatta Çin’de bile büyük bir rol oynaması giderek daha az olasıdır. Bu yüzden büyüme, kaynakların daha iyi kullanılmasından gelmelidir. Bunu başarmanın ana yolu ise geliştirilmiş teknoloji aracılığıyla gerçekleşir.

Bir kamyon, bir attan daha verimlidir, bir ekskavatör bir kürekli insandan daha verimlidir ve bir nükleer santral, odun ya da kömür yakmaktan daha verimlidir. Daha yakın zamanda, teknoloji bilgisayarlar, internet, akıllı telefonlar, yazılım ve yapay zeka ile entelektüel meslekleri de geliştirmeye başladı.

Teknolojiye Yatırım

“Teknoloji”yi önceliklendiren herhangi bir yatırım stratejisi, 1990’lardan beri muhtemelen daha geniş piyasaları geride bırakmıştır.

Apple (AAPL ), Amazon (AMZN ) veya Tesla (TSLA ) hisselerini on yıllar boyunca elinde tutan az sayıdaki akıllı yatırımcı, muhtemelen 10 kat, 100 kat ya da hatta 1000 kat getiri görmüştür. Bugün de durum farklı değildir.

Bununla birlikte, istikrarlı teknoloji devlerinden ziyade, yolculuklarının henüz başında olan hisseler, üssel büyüme potansiyeline en çok sahiptir.

Bu nedenle, bu makalede, hâlâ erken aşamada olan, büyük büyüme potansiyeline, çok uzun bir yol haritasına ve genişleyen büyük pazarlara sahip teknoloji şirketlerini inceleyeceğiz. Ayrıca sadece yazılım hisselerini değil, teknolojik yeniliğin donanımı da kapsadığını ele alacağız.

Gelecek Büyümesi İçin Hazır 10 Teknoloji Hissesi

(Bu liste doğası gereği öznel olup yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz).

1. Tencent Holdings Limited

ABD teknoloji devleri çoklu trilyon dolarlık eşikleri aşarken, Çin teknoloji şirketleri CCP’nin baskısı nedeniyle sıkıntı yaşadı. Bu durum o dönemde büyük belirsizlik yarattı ve sektördeki önde gelen şirketlerin fiyatlarını çökertti.

Sürekli artan ABD-Çin gerilimleri ve Çin’in yarı iletken endüstrisine ve gelişmiş çip ithalatına uygulanan yaptırımlar, piyasa katılımcılarının endişelerini daha da artırdı.

Sonuç olarak, Çin teknoloji hisselerinin değerlemesi, birkaç yıl boyunca ABD teknoloji hisselerinin çok gerisinde kaldı.

Bu durum, birçok yatırımcının son derece dinamik ve aktif Çin teknoloji sahnesini göz ardı etmesine yol açtı. Sektörde öne çıkan bir isim var: Tencent, ÇİN’in teknoloji ve yazılım şirketi.

Tencent, Batı’da Google (arama, video ve e-posta), Facebook (sosyal medya), Microsoft (MSFT ) (oyun), Amazon (e-kitap okuyucular, yayıncılık) ya da Paypal (“süper uygulama” WeChat & WePay) gibi birçok teknoloji devinin sunduğu hizmetleri tek bir çatı altında sunmaktadır.

Kaynak: Tencent

1,5 milyar kişilik bir pazarla birleştiğinde, Tencent’in yalnızca Çin’deki faaliyetleri bile onu dünya çapında bir şirket konumuna getiriyor.

Tencent, gelir açısından dünyanın en büyük oyun şirketi ve Çin’in en büyük sağlayıcısıdır:

  • Premium içerik (video, müzik, kitaplar)
  • Mobil tarayıcı
  • Topluluk, hizmet ve sohbet, 1,38 milyar kullanıcıyla
  • Mobil ödemeler

Kaynak: Tencent

Bu baskın konum, Tencent’in baskı sırasında istikrarını garantiledi ve o zamandan beri %8‑%11 yıllık büyümeye hızlı bir dönüş sağladı.

Kaynak: Tencent

Bu, Tencent’in büyümeye devam etmesinin bir diğer yolu, agresif dış yatırımlardır. Yıllardır, Tencent yıllık 10 Milyar $+ yatırımını VC birimine yönlendirmiştir. Bu, 2023 ve 2024’te bir miktar yavaşlamış, “sadece” 5 Milyar $ yılda gerçekleşmiştir.

Bu, Tencent’e Roblox, From Software (Soul serisi), Riot Game (League of Legends), Ubisoft (Assassin’s Creed) ve Epic Game (Fortnite) gibi yüz milyonlarca oyuncu tarafından oynanan oyunlarda sahiplik ve dünyadaki büyük video oyun stüdyolarının neredeyse tamamıyla ortaklık sağlayarak oyun sektöründe küresel bir konum kazandırdı; son dönemdeki en büyük başarıları arasında Baldur’s Gate 3, Path of Exile ve Black Myth: Wukong yer alıyor.

Kaynak: Josh Ye

Tencent’in VC birimi, özellikle ASEAN bölgesinde, Nio elektrikli araç üreticisi ve Pindudoduo e-ticaret platformu ile SEA dahil olmak üzere 1.200’den fazla Asya teknoloji şirketinin hissedarıdır.

Tencent, 2020’den beri e-ticaret segmentine de girmiştir; Çin’de internete erişen neredeyse tüm insanların (1,2 milyar) zaten WeChat kullandığı gerçeğinden faydalanmaktadır.

WeChat Minishops, satıcı sayısının iki katına çıkması ve GMV’nin (brüt mal değeri) 2024’te üç katına çıkmasıyla karşılaştı.

Genel olarak, Tencent’in Çin’in süper uygulaması (WeChat), video oyunları (Çin içinde ve dışında) ve Çin ile Güneydoğu Asya teknoloji sahnesinin büyük bir kısmındaki VC yatırımlarındaki güçlü konumu, Asya ekonomisi ve teknoloji gelişimi üzerinde iyi bir bahis olmasını sağlıyor.

2. Intuitive Surgical, Inc.

ISRG Fiyat Grafiği

Intuitive Surgical (ISRG ), robotik cerrahide öncü bir şirket olup, dünya çapında cerrahi müdahalelerin altın standardı haline gelmiştir.

Alanın öncüsü olarak, Intuitive Surgical’ın Da Vinci robotları 16.000.000 cerrahi gerçekleştirmiş, prosedürlerde %22 büyüme sağlayarak yıl yıl üssel bir artış göstermiştir.

İlk aşamada özellikle ABD’de aktif olan şirket, uluslararası alanda hızla genişlemekte ve örneğin 2026’da İtalya, İspanya ve Portekiz’deki yerel dağıtıcıları Ab Medica, Abex ve Excelencia Robotica’yı satın almayı planlamaktadır. FDA ve yerel sağlık düzenleyicileri tarafından yeni cerrahi tipleri için onayların alınması da şirket için yeni bir pazar yaratmaktadır.

Bu, sadece Intuitive’ın sistemlerini bazı doktorlar tarafından benimsenmesindeki başarısını göstermekle kalmaz, aynı zamanda robotik cerrahinin bir hastanede avantajları kanıtlandığında norm haline gelme eğilimini de ortaya koyar.

Da Vinci 5, en yeni robot, önceki versiyondan 10.000 daha fazla işlem gücüne, kuvvet geri bildirim algı teknolojisine ve 3D görüntüleme ve işleme yeteneğine sahiptir.

Robotik Yardımlı Cerrahiler (RAS), laparoskopik ya da manuel cerrahilerden daha iyi sonuçlar verir; daha az yan etki, komplikasyon, kan transfüzyonu ve daha hızlı cerrahi süresiyle cerrah için daha fazla konfor sağlar.

Başlangıçta özellikle ABD’de aktif olan şirket, uluslararası alanda hızla genişlemekte ve örneğin 2026’da İtalya, İspanya ve Portekiz’deki yerel dağıtıcıları Ab Medica, Abex ve Excelencia Robotica’yı satın almayı planlamaktadır. FDA ve yerel sağlık düzenleyicileri tarafından yeni cerrahi tipleri için onayların alınması da şirket için yeni bir pazar yaratmaktadır.

Yatırımcılar, şirketin büyümesini değerleme modellerine dahil etmeli ve mevcut kazançlarına kıyasla sürekli yüksek çoklu değerlemeyi göz önünde bulundurmalıdır.

3. CATL / Contemporary Amperex Technology Co., Limited (300750.SZ)

Şirket, batarya üretiminde küresel lider olup, küresel batarya hacminin yarıdan fazlasını üretmektedir. Batarya üretim tedarik zincirinin her aşamasında yer almaktadır.

Bu, lityum‑iyon bataryalar için de geçerlidir; şirket uzun süredir bu alanda lider konumdadır. Ayrıca LFP (lityum demir fosfat) bataryalarında, yeni duyurulan geliştirilmiş tasarımla sadece 10 dakikada 600 km menzil eklenebilmektedir. Toplamda, sürüş menzili 1.000 km (600 mil) üzerine çıkabilir ve gelecekteki EV sahipleri için “menzil kaygısı” tamamen ortadan kalkar.

Paralel olarak, CATL son birkaç yılda birçok batarya tipinde etkileyici ilerlemeler duyurmuştur:

Kaynak: CATL

CATL’nin en yüksek enerji yoğunluğuna sahip birçok bataryası, bal peteği teknolojisini kullanmakta ve bu teknoloji, birçok katı‑hal bataryası kadar verimli olabilmekte, ancak katı‑hal batarya şirketlerinin üretim ölçeğini artırmadaki zorluklarını yaşamamaktadır.

CATL, Çin’de batarya geri dönüşüm kapasitesine 3,25 Milyar $ yatırım yapmıştır. Özellikle nikel, kobalt, manganez için %99,6 ve lityum için %91 geri kazanım oranı elde etmiştir.

Ölçeği, odaklanması ve Ar‑Ge başarıları sayesinde, CATL batarya inovasyonu, üretimi ve geri dönüşümünde öncü konumunu koruyacaktır.

Bu, Tesla, NIO, Ford, Stellantis vb. gibi EV üreticileri için kritik bir ortak olmasını sağlar; Hyundai yakın zamanda CATL’nin artan stratejik ittifak listesine eklenmiştir.

Son olarak, olumsuz bir not olarak, yatırımcıların ABD ve Çin arasındaki artan gerilime ve CATL’nin potansiyel bir yan kurban olabileceğine dikkat etmesi gerekir. Şirket, ABD Savunma Bakanlığı’nın Çin Askeri Şirketleri (CMC) listesine eklenmiştir.

CATL, bir açıklamada, hiçbir zaman askeri ilgili iş veya faaliyetlerde bulunmadığını ve CMC listesine eklenmesinin “bir hata” olduğunu söyledi.

Şirket, işine önemli bir olumsuz etki beklemediğini ve durumu ele almak için ABD Savunma Bakanlığı ile iletişime geçtiğini, gerekirse yasal yollara başvuracağını belirtti.

Fast Market

Bu belirleme, CATL veya listedeki diğer şirketlere hemen bir yaptırım uygulamaz, ancak hisse fiyatını ve CATL’nin Batı pazarlarına gelecekteki ihracatını etkileyebilir.

(Ayrıca daha uzun raporumuzu okuyabilirsiniz: Eylül 2024’ten, tamamen CATL’ye adanmış, şirketin tarihçesi ve teknolojisine daha derin bir bakış için.)

4. Mercado Libre, Inc.

MELI Fiyat Grafiği

Mercado Libre, Latin Amerika’daki en büyük e-ticaret şirketi olup, yerel rakiplerin, Amazon ve Walmart’ın önünde pazarı domine etmektedir. 2014’te 22 milyon benzersiz alıcıdan 2023’te 85 milyona yükselmiştir.

Kaynak: NocNoc Store

Şirket, lojistik, çevrimiçi mağaza, pazar yeri, gayrimenkul & araç (Mercado Libre) ve ödeme, kredi, sigorta ve yatırım (Mercado Pago) gibi finansal hizmetleri içeren tamamlayıcı bir e-ticaret çözüm paketi sunmaktadır.

Kaynak: MercadoLibre

Şirketin FinTech segmenti, nüfusun yarısının banka hesabı olmadığı bir bölgede yerel lider konumundadır.

“E‑ticarette alanında büyümek için çok geniş bir alanımız var. Kullanıcı sayısını şu anki yaklaşık 100 milyondan 300 milyona çıkarmak istiyoruz, belirli bir zaman çerçevesi vermeden.

Pazar payı satın almayı sevmiyoruz, pazar payı inşa etmeyi seviyoruz.”

Marcos Galperin – Kurucu Ortak & CEO Mercado Libre

Bölge 656 milyon kişiye ev sahipliği yaptığı için, bu büyüme hedefleri gerçekçi görünmektedir; özellikle şirketin lojistikteki (daha ucuz ve daha hızlı teslimat) avantajı ve Latin Amerika perakendesinde e‑ticaretin hâlâ nispeten düşük penetrasyonu, bölgenin büyük bir orta sınıfın ortaya çıkmasıyla (son on yılda %50 artış) desteklenmektedir.

Kaynak: Mercado Libre

(Ayrıca Ocak 2025’ten, tamamen Mercado Libre’ye adanmış, şirketin tarihçesi ve teknolojisine daha derin bir bakış sağlayan uzun raporumuzu okuyabilirsiniz.)

5. SEA

SE Fiyat Grafiği

Çin’in muhteşem ekonomik yükselişinin ardından, yatırımcılar “bir sonraki büyük şey”i aramaktadır. Güneydoğu Asya iyi bir adaydır.

Bölge, Çin’in bazı endüstrilerini Vietnam, Tayland, Malezya ve Endonezya gibi düşük maliyetli ülkelere taşımasından büyük ölçüde fayda sağlamaktadır. 700 milyon insanı barındıran bölge, ABD’nin kara yüzeyinin yarısına eşdeğerdir. Bölgedeki birçok ülkenin GSYİH büyümesi %5‑%8 arasındadır.

Kaynak: McKinsey

SEA, 2009’da Singapur’da, bölgenin finans merkezi olarak kurulan bir teknoloji şirketidir. İlk olarak Garena adlı bir video oyun şirketi olarak başlamış, bu faaliyet şu anda daha büyük yeniden markalaşmış SEA Group’un bir parçasıdır.

Bu faaliyete, SEA 2015’te Shopee’yi ekledi. Shopee, bugün Güneydoğu Asya ve Tayvan’da en büyük e‑ticaret platformudur.

Üçüncü faaliyet segmenti SeaMoney’dir; dijital ödeme ve finansal hizmetler sunar; mobil cüzdanlar, krediler, çevrimiçi ödemeler, ödeme işleme vb.

Kaynak: SEA

Bugüne kadar, SEA’nin “dijital eğlence” bölümü, 2024’ün ikinci çeyreğinde 210 Milyon $ gelir elde ederek toplam EBITDA’nın üçte ikisini oluşturmasıyla ana kâr sürücüsü olmuştur.

Bununla birlikte, en büyük büyüme potansiyeli muhtemelen diğer iki segmentten gelmektedir; e‑ticaret bölgesi bölgedeki hızlı büyüme sayesinde 2020‑2023 arasında iki katına çıkmıştır.

Alibaba destekli Lazada, Temu ve TikTok’un Tokopedia’si ile yoğun rekabetine rağmen, SEA’nin Shopee’si bölgedeki hâkim aktör olarak çok büyük bir farkla öne çıkmakta ve ilgili GMV’leri üç katından fazla elde etmektedir.

Kaynak: FintechNews

Yeni canlı ticaret platformu (Çin ve Asya’da popüler e‑ticaret ve canlı yayın karışımı) segmentinde, patlayıcı bir büyüme gösteren Shopee, 2022’de TikTok’u %27 pazar payı ile geride bıraktı.

Güney Amerika’daki durum gibi, SE‑Asya nüfusunun büyük bir kısmı banka hesabı sahibi değildir. SEA, onlara e‑cüzdanlar, çevrimiçi bankacılık hizmetleri, tüketici kredileri, KOBİ kredileri ve nakit kredileri sunmaktadır.

SEA, karlı oyun çekirdeği etrafında inşa edilmiş bir şirket olup, bu nakit akışını kullanarak Amazon benzeri bir hâkim e‑ticaret aktörü haline gelmiş, diğer tüm teknoloji devlerini, Amerikan ve Çinli olanları da dahil, geride bırakmıştır.

Fintech segmentiyle birlikte, şirketin bundan sonraki büyümesini sağlayacak muhtemel itici güç e‑ticaret segmentidir; bölge hızla sanayileşmekte ve gelişmektedir.

(Ayrıca Eylül 2024’ten, tamamen SEA’ye adanmış, şirketin tarihçesi ve teknolojisine daha derin bir bakış sağlayan uzun raporumuzu okuyabilirsiniz.)

6. Rocket Lab

Elon Musk’ın SpaceX’ (SPCX ) i yeniden kullanılabilir roketlerin uygulanabilirliğini göstermesi sayesinde, dünya yeni bir uzay yarışının ortaya çıktığını görüyor.

Halka açık en yakın rakiplerinden biri Rocket Lab’ (RKLB ) dir. 2006’da kurulan şirket, kendi kısmen yeniden kullanılabilir roketi Electron’a sahiptir.

Electron, şirketin 300 kg / 660 pound yük kapasitesine odaklanmasını sağlamış; bu segment, SpaceX’in Falcon 9 ve Falcon Heavy geliştirmesinden sonra temelde terk edilmişti.

Bu, şirketin fiyatlandırma gücünde de yansımaktadır; Electron’un ortalama satış fiyatı, 2017’deki ilk lansmandan bu yana 5 Milyon $’dan 8,4 Milyon $’a yükselmiştir.

Rocket Lab, SpaceX’in ardından dünyada en çok yörüngesel fırlatma gerçekleştiren şirkettir.

Şirket, kendi 3D‑baskılı roket motorunu (Rutherford motoru) 90 tonluk, 30 metrelik metal 3D baskı makinesi kullanarak geliştirmiştir.

Rocket Lab’in bir sonraki adımı, hâlen geliştirme aşamasında olan Neutron adlı yeni nesil roketin fırlatılmasıdır.

Kaynak: Rocket Lab

13.000 kg yük kapasitesiyle Düşük Dünya Yörüngesi (LEO) için tasarlanan Neutron, Electron’dan 43 kat daha fazla kütle taşıyabilmekte ve SpaceX’in Falcon 9’undan biraz daha az bir yük kapasitesine sahiptir.

Neutron, Mars veya Venüs’e 1.500 kg kadar gönderim yapabilecek, NASA’nın en yakın gezegenlere rover ve deney ekipmanları gönderme görevleri için güvenilir bir seçenek olabilmektedir.

Neutron’lar, şu anda inşa edilen 3. fırlatma kompleksi üzerinden gönderilecek; bu kompleks, Mayıs 2023’te Virgin Orbit’un iflas sürecinden düşük maliyetle edinilen makine ve ekipmanları da içermektedir.

Rocket Lab ayrıca, bir şirketin hem uydu hem de fırlatma sağlayıcısını aynı anda alabileceği bir “tek durak” hizmeti sunan sağlam bir uydu üretim iş hattına sahiptir; yönetimi buna “uçuş şirketi” olarak adlandırmaktadır.

Ayrıca, 2022’de SolAero Technologies’i satın alarak diğer uydu üreticilerinin bileşenleri için parçalar, özellikle üst düzey güneş panelleri sağlamaktadır. Bu paneller 1.000’den fazla uyduyu güçlendirmektedir.

Kaynak: Rocket Lab

Uzaya erişim daha ucuz hale geldikçe ve uzay tabanlı internet gibi yeni uygulamalar ortaya çıktıkça, yörüngesel fırlatma pazarı sürekli büyümektedir. Bu, Rocket Lab için hem fırlatma hizmetleri hem de uydu üretim işi açısından olumlu bir durumdur.

Dolayısıyla SpaceX ile rekabet muhtemelen yoğun olacak, ancak hızlı uydu fırlatmaları gibi belirli nişler muhtemelen Rocket Lab gibi şirketler tarafından daha iyi hizmet görecek; SpaceX ve Blue Origin ise en büyük yükler için birbirleriyle rekabet ederken, Ay üsleri veya Mars görevleri gibi uzay altyapısı inşası üzerine odaklanacaktır.

(Ayrıca Ocak 2025’ten, tamamen Rocket Lab’e adanmış, şirketin tarihçesi ve teknolojisine daha derin bir bakış sağlayan uzun raporumuzu okuyabilirsiniz.)

7. Palantir Technologies Inc.

PLTR Fiyat Grafiği

Palantir, PayPal (PYPL ) kurucu ortağı Peter Thiel tarafından kurulan, bir miktar gizemli istihbarat şirketidir. Teklifi, “Yapay zeka destekli karar alma süreçlerini güçlendirmek — savaş bölgelerinden fabrika katlarına kadar” şeklindedir.

Şirket, yeni bir silah yarışının ön saflarında olduğunu iddia ediyor; demokrasiler ve otokrasi arasında AI silahları geliştirme alanında mücadele.

Palantir ayrıca Cisco, Panasonic veya Novartis gibi endüstriyel operasyonları optimize etmektedir.

Yine de, şirketin işlerinin büyük bir kısmı ABD hükümeti ve askeri‑sanayi kompleksiyle, özellikle Mayıs 2023’te 463 Milyon $’lık AI destekli bir görev komuta platformu için ABD Özel Operasyon Komutanlığı (SOCOM) ile yapılan sözleşmeyle gerçekleşmektedir.

Şirket, 2019 ile 2023 arasında gelirlerini 3 katından fazla artırmış ve 2023’ün ilk yarısında ilk kez karlı bir çeyrek elde etmiştir.

Palantir, Amerikan savunma ve istihbarat sistemlerini modernize etme çabasının merkezinde yer almakta; SpaceX, OpenAI, drone üreticisi Anduril, otonom gemi üreticisi Saronic ve yapay zeka veri grubu Scale AI ile birlikte kamu ihalelerine ortak teklif vermek için bir konsorsiyum oluşturması muhtemeldir.

Palantir ayrıca SOSA Konsorsiyumu (Sensor Open System Architecture) içinde yer alarak askeri sistemler için açık arayüzler sağlamaktadır.

Palantir’ın sunduğu gerçek ürün, AI destekli hizmetlerinin büyük ölçüde gizli ve hassas doğası nedeniyle tam olarak kavranması zor olsa da, bu girişimlerin genel hedeflerini şu başlıklar altında anlayabiliriz:

Uluslararası gerilimler yüksek seyrederken ve savaş hızla drone ve AI’ye dönüşürken, büyük savunma müteahhitleri genellikle Boeing gibi şirketler geride kalırken, Palantir Pentagon ve Batı’daki herhangi bir stratejik üretim şirketi için hızlı bir şekilde büyüyebilecek benzersiz bir konuma sahiptir.

8. Unity Software Inc.

U Fiyat Grafiği

Unity’nin temel işi, dünya çapında video oyun geliştiricileri tarafından kullanılan bir 3D motorudur. Bu motor, Tencent’in dolaylı sahibi olduğu Unreal motoru ile birlikte en popüler motorlardan biridir.

Oyun motoru kullanan oyun geliştiricilerin %38’i Unity’yi birincil motoru olarak kullanmaktadır. En popüler ikinci oyun motoru olan Unreal Engine ise yalnızca %15 kullanım oranına sahiptir.

Kaynak: Slash Data

Motor ayrıca, birkaç yüz dolar karşılığında, sıfırdan yeniden oluşturulması yüzlerce saatlik uzmanlık gerektirecek dijital varlıklara erişim sağlayan çok kapsamlı bir varlık mağazası sunar.

Unity, oyun teklifine ek olarak analiz, gelir elde etme ve pazarlama platformu IronSource’ı satın alarak video oyunları için tek durak bir çözüm sunmuştur.

Kaynak: Unity

Bu video oyun odaklı yaklaşım, erken dönemlerden itibaren, otomotiv (Mercedes Benz (MBGAF )) savunma (CACI (CACI )) veya inşaat (Obayashi (OBYCF )) gibi sektörlerde 3D modellemeye kadar genişlemiştir.

Kaynak: Unity

Unity’nin baskın olduğu her segment, güçlü bir büyüme potansiyeline sahiptir. Video oyunları artık en popüler ve en yüksek gelir getiren eğlence sektörü olup, AR/VR teklifleri henüz pazara girmeye başlamıştır. Ve birçok sektör, yeni bileşen, arayüz ve ürün tasarımı için 3D baskı, VR ve 3D modellemeyi benimsemektedir.

Bu, Unity’yi 3D modeller, AR/VR, 3D baskı ve dijital simülasyonla ilgili her şey için güçlü bir “kazma ve kürek” hissesi yapmaktadır.

İlgili büyük Ar‑Ge harcamaları, şirketin kısa vadeli kârlılığını olumsuz etkilemektedir. Bu nedenle, Unity, kârlı bir noktaya ulaşana ya da Ar‑Ge maliyetlerini azaltana kadar sabırlı yatırımcılar için bir hisstir.

(U )

(Ayrıca Ocak 2025’ten, tamamen Unity Software’e adanmış, şirketin tarihçesi ve teknolojisine daha derin bir bakış sağlayan uzun raporumuzu okuyabilirsiniz.)

9. 10x Genomics, Inc.

TXG Fiyat Grafiği

DNA dizilemesi, araştırma laboratuvarlarında 1980’lerin sonlarında rutin bir prosedür haline geldiğinde, bunun zamanla yaygın bir tıbbi test (PCR testleri) ve gen düzenleme ile kanser tedavileri gibi yeni biyoteknoloji dalgalarının kaynağı olacağı çok az kişi tahmin edebildi.

Benzer yeni bir teknoloji ise spatial biyoloji ve genomiktir. Bu, araştırmacıların hücresel ya da hatta hücre içi seviyede hangi genlerin aktif olduğunu, nerede ve ne zaman olduğunu görmelerini sağlar. 2020’de prestijli bilim dergisi Nature Methods, spatial transkriptomiyi “yılın yöntemi” olarak adlandırdı.

(TXG )

Uzun vadede, 10x Genomics, teknolojisinin çoğu biyoloji laboratuvarının eski, genellikle on yıllık analiz yöntemlerini yerini almasını hedeflemektedir.

Kaynak: 10x Genomics

Bu, henüz başlangıç aşamasında olan bir pazar olup, çoğu araştırma enstitüsü bu yeni yeteneği edinmeye başlamaktadır.

10x Genomics’in büyümesi iki faktör tarafından yönlendirilecektir:

  1. Mevcut kullanıcılar, makinelerini yükseltecek ya da yeni keşifler yapmak için daha fazla makine satın alacaklardır.
  2. Diğer laboratuvarlar ve üniversiteler, rakiplerinin teknik yetenekleri ve bilimsel yayınlarıyla rekabet edebilmek için yeni müşteriler haline gelecektir.

Kaynak: 10x Genomics

Bu dinamik, genomik ve biyoteknoloji harcamalarının artması göz önüne alındığında, pazarın istikrarlı bir şekilde büyümesini sağlayacaktır.

Çok uzun vadede, spatial biyolojiye dayalı tıbbi tanı yöntemlerinin gelişimi, en üst düzey hastanelerin de bu teknolojiyi benimsemesine yol açacak; tıpkı PCR’nin zamanla rutin bir test aracı haline gelmesi gibi.

10. Nano Dimension

NNDM Fiyat Grafiği

Nano Dimension, 2015 yılında halka açılan bir 3D baskı şirketidir. Şirket, 3D baskı pazarının oldukça alışılmadık bir köşesinde faaliyet göstermektedir: elektronik için 3D yazıcılar.

Bu, iletken veya dielektrik mürekkepler ve seramikler gibi çok özel teknolojileri içerir; örneğin optik veya radyo bileşenleri üretmek için kullanılabilir.

Nano Dimension, pandemi sırasında 3D baskı hisse değerlemesindeki artışı kullanarak büyük miktarda sermaye topladı ve bu sermayeyi daha sonra Ar‑Ge’ye ve son zamanlarda bir dizi büyük satın almaya yönlendirdi.

(NNDM )

En dikkat çekeni, Nano Dimension’ın hem rakibi Desktop Metal’i hem de Markforged’i satın almasıdır.

Birlikte, Nano Dimension ve Desktop Metal, elektronikten büyük endüstriyel ekipman ve uzay teknolojilerine kadar tüm ölçeklerde metal ve seramik 3D baskı konusunda çok daha güçlü bir konuma sahip olacak.

SpaceX, Tesla, GE, Honeywell, Emerson, Raytheon, NASA, Medtronics vb. müşterileri içeren müşteri tabanının birleştirilmesi, ölçek ekonomileri de yaratacaktır.

Son olarak, iki şirket çoğunlukla farklı coğrafi bölgelerde aktiftir; Nano Dimension Avrupa’da, Desktop Metal ise ABD’de bulunmakta, bu da birleşik ekibe ekstra erişim sağlamaktadır.

3D baskı, özellikle karmaşık parçalar (roket motorları, tıbbi implantlar ve robotik) için üretimin önemli bir parçası hâline gelmekte ve ayrıca inşaat potansiyeli taşımaktadır.

Kaynak: Desktop Metal

Sektör konsolide oldukça, Nano Dimension, ölçeği ve geniş malzeme yelpazesiyle 3D yazıcıların önde gelen tedarikçilerinden biri haline gelmektedir.

mm

Jonathan, genetik analiz ve klinik deneylerde çalışan eski bir biyokimyacı araştırmacıdır. Şu anda yenilik, piyasa döngüleri ve jeopolitik konulara odaklanan bir hisse senedi analisti ve finans yazarıdır ve yayınında 'The Eurasian Century'.