Gruvuppdateringar – Argo Blockchain, Celsius, Hive Blockchain och Iris Energy

Gruvarbetare drabbades kraftigt tillsammans med andra aktörer i den digitala tillgångssektorn när marknaderna försämrades under fjärde kvartalet (Q4) 2022 efter en lika besviken första halvdel. Inlämningar till US Securities and Exchange Commission speglade denna försämring för offentliga gruvföretag. En otvetydig demonstration av dålig kassaförvaltning visade sig tydligt förra året och blottade nackdelen med den enkla strategin att behålla en del eller hela de genererade mynten.

Den hävstångsfinansierade låneplanen misslyckades också med att hålla måttet. År 2021, när marknaderna blomstrade, sökte de flesta gruvarbetare maskinfinansiering för att öka sin produktion. Men i motsats till prognoser som baserade genomsnittliga produktionskostnader på $18 000 till $22 000, kollapsade marknaderna och lämnade dessa satsare i svåra förhållanden. Under de senaste tolv månaderna har spotpriserna sjunkit avsevärt till ohållbara nivåer för gruvföretagen. Den totala prestationen hos gruvföretagen visade att gruvarbetare måste förutse bättre och, viktigast, hantera oöverträffade riskhändelser, särskilt de som leder till allvarliga resultat.

Nyliga finansiella och operativa rapporter från gruvföretag över hela branschen har tydligt illustrerat allvaret i effekterna av skuldbörda förvärrad av oförutsedd spotprisvolatilitet. Detta tryck tvingade dem med lånad utrustning att returnera den medan andra som upplevde liknande svårigheter har vidtagit värre åtgärder, såsom att sälja delar av sina anläggningar. Här är en titt på hur gruvarbetarnas operativa budgetar ser ut.

Argo Blockchain hänför decemberminskningen i gruvd kryptovaluta till ogynnsamt väder

Bitcoingruvföretaget Argo Blockchain (ARBK ):s senaste inlämning till London Stock Exchange avslöjade att de grävde 147 Bitcoin under december, vilket motsvarar en minskning på 26,7 % jämfört med föregående månad. Det publikt noterade företaget minskade frivilligt energiförbrukningen på grund av en vinterstorm i Texas, vilket lämnade deras annars högre Bitcoin-antal på 141 token (varav 116 var Bitcoin‑ekvivalenter). I sin operativa uppdatering den 11 januari operativ uppdatering noterade företaget att deras Bitcoin‑gruvmarginal – ett icke‑standardmått på lönsamhet som exkluderar avskrivning av gruvutrustning och effekterna av fluktuationer på kryptovärdet – steg till 48 % efter att ha avslutat föregående månad på 29 %.
Förra året kom Argo mycket nära konkurs men övervann svårigheten tack vare ett förvärvsavtal med Galaxy Digital (GLXY ) för deras tidigare ägda Helios-anläggning i en affär på 65 miljoner dollar. Avtalet, som också inkluderade ett lån på 35 miljoner dollar, förbättrade företagets likviditet och gjorde det möjligt att effektivisera den operativa strukturen. Tack vare denna förbättrade finansiella situation minskade Argos totala skuldsättning med 41 miljoner dollar. Vid slutet av förra året hade gruvarbetaren cirka 79 miljoner dollar i skuld och deras bankbalans var ungefär 20 miljoner dollar efter att ha genererat endast 2,49 miljoner dollar i gruvintäkter under december, en minskning på 28 % jämfört med november.

Core Scientific ökade Bitcoin-produktionen med 5,9 % i december, trots vinterstorm

Core Scientific (CORZ ) klarade decemberstormen snabbt enligt nyligen publicerade siffror, som visar att de ökade antalet grävda Bitcoin månad för månad. En ökning på 5,83 % i Bitcoin-produktionen höjde företagets gruvaktivitet till 1 435 Bitcoin förra månaden.

Bitcoin-produktion och hash‑rate

Den kombinerade uppdateringen visade att Core Scientific drev cirka 243 000 ASIC‑riggar i november och 234 000 ASIC‑riggar i december för samlokalisering och egen gruvdrift i sina amerikanska datacenter. Dessa genererade 24,4 respektive 23,7 EH/s under de månaderna, medan egen gruvdrift ökade månad för månad från 15,4 EH/s till 15,7 EH/s. Justeringen av hash‑rate berodde på ett tillägg på cirka 1 000 riggar för att nå 154 000 maskiner under årets sista månad. Sammantaget grävde Core Scientific själv totalt 1 435 Bitcoin i december, medan samlokaliserade servrar producerade 931 mynt.

Strömnedskärningar

Nedskärningar som syftade till att hantera energibehov och förbättra elnätets stabilitet var vanliga för de flesta Bitcoin-gruvarbetare mot slutet av förra året. Core Scientific var inget undantag från dessa störningar. Totalt uppgick nedskärningarna till 5 828 MWh i november och 17 179 MWh i december. Gruvarbetaren ansökte om konkurs i december och hänvisade till en kraftig nedgång i Bitcoin-priserna.

Hive Blockchain grävde 4 752 Bitcoin år 2022, vilket motsvarar en 18 % ökning från 2021

Hive Blockchains uppdatering för decemberverksamheten, som släpptes den här veckan, detaljerade att blockkedjeplattformen såg en minskning i månad‑till‑månad Bitcoin‑produktion med 20 %. Rapporten indikerade att företaget grävde 213,8 Bitcoin i december med ett genomsnitt på 113,2 Bitcoin per Exahash från sina ASIC‑gruvmaskiner och generella grafikprocessorer (GPU) för att gräva altcoins som sedan konverteras till Bitcoin. Företaget genererade också 3,15 miljoner dollar i intäkter från energiprishedging och minskning av sin energianvändning.
Hive uppnådde motsvarande 184 Bitcoin från de intjänade pengarna, enligt decemberpriserna. Sammanlagt producerade gruvföretaget totalt 4 752 Bitcoin år 2022 – en ökning på 18 % jämfört med föregående år. Detta skedde samtidigt som den beräkningsmässiga svårigheten ökade med 46 % under perioden. Försäljningen av Bitcoin för att täcka driftskostnader, driva expansion och stärka sin likviditet lämnade Hives kassa med 2 348 mynt. Den kanadensiska gruvarbetaren planerar att fortsätta öka sin hash‑rate och har nyligen lagt till 3 570 Bitmain S19j Pro‑gruvarbetare i sin flotta.

Målsättning att förbättra effektiviteten med Intel‑drivna gruvriggar

Hive har nyligen implementerat de första Intel (INTC ) ‑drivna Bitcoin‑gruvmaskinerna, vilket företaget avslöjade i ett uttalande den 13 januari. Partiet är en del av Hives inköpsorder för riggarna, som är baserade på Blockscale‑chip, var och en med en uppskattad beräkningskraft på 110‑130 terahash/sekund (TH/s). Denna siffra placerar dem bakom de senaste modellerna som levereras av Bitmain. Den i Peking baserade IC‑tillverkaren annonserade den 9 januari introduktionen av sin S19j Pro+‑linje av gruvarbetare som stoltserar med en hash‑rate på 122 TH/s och en effektivitet på 27,5 joule/terahash (J/T). Ändå har Intels nyaste enheter identifierats som potentiellt störande för en gruvmaskinsmarknad som för närvarande domineras av den förra och MicroBT.

Block, Argo Blockchain och Griid Infrastructure slöt leveransavtal med Intel för dessa maskiner när teknikföretaget annonserade initiativet i februari förra året. Hive, som gjorde en liknande begäran i mars, mottog den första beställningen på 5 800 enheter i december även om de ursprungligen planerade att köpa 13 000 innan de omprövade. Mer än 1 400 av dessa har installerats i Kanada och Sverige.

Fredagsmeddelandet indikerade att flottan av anpassade gruvriggar som satts i drift hade uppfyllt förväntningarna. Även om faktiska siffror från gruvarbetaren ännu inte har sammanställts, visar Intels uppskattningar att deras effektivitet är 26 joule/terahash (J/T). Hives Intel‑drivna utrullning förväntas avslutas när de får de sista riggarna i produktion i slutet av januari. Noterbart är att Hive är en av de gruvarbetare som har klarat sig väl och ser fram emot att hålla kursen. Efter Ethereums Merge‑händelse, som fick nätverket att överge Proof‑of‑Work‑gruvdrift och som decimerade ether‑gruvverksamheten, sade företaget att de söker “några bra köp av utrustning och för allt under de kommande sex månaderna,” och tillade att de har tillräckligt med kassareserver.

Iris Energy grävde 27 % mindre Bitcoin i december, med ett genomsnitt på $17 000 per token

Det Sydney‑baserade Bitcoin‑gruvföretaget Iris Energy delade också den här veckan sin investeraruuppdatering för december. Iris indikerade i rapporten den 12 januari en försämrad prestation under månaden, med 123 Bitcoin grävda (ned 19 %) och en driftsintäkt som minskade med 27 % jämfört med föregående månad till $2,1 miljoner. Gruvarbetarens genomsnittliga operativa hash‑rate var 1 086 PH/s, en nedgång på 25 % från november. Denna tvåsiffriga nedgång i siffror berodde på att damm lagt sig efter att företaget stoppade några av sina hosting‑avtal.
Det Australien‑baserade hållbara företaget avslutade året skuldfritt, med $39 miljoner i kontanter på banken. När företaget installerade ytterligare S19j Pro‑gruvarbetare i Kanada, ökade dess beräkningskapacitet med 30 % till 1,5 EH/s. Framåt ser gruvarbetaren en försiktig strategi för att navigera de nuvarande marknadsförhållandena och utnyttja potentiell framtida tillväxt genom att utforska sätt att tjäna pengar på sina tillgångar, såsom de $67 miljoner i förskottsbetalningar till Bitmain för ytterligare 6,7 EH/s av gruvriggar. Dess huvudsakliga fokus ligger på att växa sin egen gruvverksamhet. Ändå utvärderar de alternativ för att hyra ut sin datacenterkapacitet på kort‑ till medellång sikt för att möta bristen på hosting‑utrymme i branschen.

Celsius tillkännager försäljning av sina gruvmaskiner för $1,3 miljon

Det konkursdrabbade kryptolåneföretaget Celsius Network, som driver en gruvavdelning, meddelade på onsdagen att de säljer 2 687 ASIC‑gruvriggar i en anläggning i Texas för $1,3 miljon som en del av deras konkursärende. Touzi Capital, ett fastighetsinvesteringsföretag baserat i Kalifornien, kommer att betala kostnaden för M30S‑enheterna från MicroBT, inklusive fraktkostnaden enligt det inlämnade försäljningsmeddelandet. Det är värt att nämna att Celsius gruvverksamhet stöddes av det nu konkursdrabbade Core Scientific. Hosting‑leverantören fick godkännande att stänga ner de gruvmaskiner som ägdes av Celsius i en nyligen utveckling kring deras tvist som uppstod på grund av påstådd överträdelse och olika synpunkter i hosting‑avtalen.

Övriga utvecklingar

Bitcoin‑hash‑rate ökar under de första två veckorna i januari

Gruv‑hash‑rate, som observerats via spårnings‑dashboards, har ökat sedan 28 december, då den föll till 222 EH/s. Hittills i år har måttet skjutit upp till 270 EH/s två gånger. Data från Blockchain.com visar också att nätverkets hash‑rate har hållits stadigt över 260 EH/s sedan 3 januari och låg på 262 EH/s när detta skrevs. Den föregående gruvjusteringen vid blockhöjd 770 112 såg svårighetsmåttet minska med 3,59 % medan den kommande förväntas visa en ökning på 9 % enligt uppskattningar.

För att lära dig mer om Bitcoin, besök vår Investera i Bitcoin-guide.