Lasma Kuhtarska, medgrundare och Chief Strategy Officer på Noda – Intervjuserie

Lasma Kuhtarska, medgrundare och Chief Strategy Officer på Noda, är en expert inom finans och affärsutveckling som hjälpte till att forma företaget från dess tidigaste skeden genom sin strategiska vision och genomförande. Hennes bakgrund inkluderar studier vid Handelshögskolan i Stockholm och vidare specialisering inom datavetenskap vid Harvard Business School, samt tidig yrkeserfarenhet inom finansiell analys på sitt lands centralbank. Hon har tillbringat flera år med att leda Nodas tillväxt, tidigare som strategirådgivare innan hon tog på sig bredare ansvar, och är passionerad för att stärka kvinnor i affärsvärlden samtidigt som hon utforskar nya kulturer och friluftsäventyr i sitt privata liv.

Noda är ett betalningsinfrastrukturföretag som möjliggör sömlösa, säkra och omedelbara bankbetalningar för digitala företag. Dess plattform kopplar handlare direkt till banker via öppen bankning, vilket erbjuder snabbare kassaupplevelser, lägre avgifter och minskad bedrägeri jämfört med traditionella betalningsmetoder. Företaget fokuserar på att förenkla finansiella interaktioner mellan konsumenter och företag, och tillhandahåller verktyg för autentisering, datadrivna insikter och realtidsåtkomst till konton. Genom detta tillvägagångssätt strävar Noda efter att modernisera hur betalningar flödar över digitala marknader och hjälpa handlare att optimera konvertering och operativ effektivitet.

Du började din karriär med finansiell analys på Lettlands centralbank innan du gick in i fintech. Vad var den viktigaste insikten eller frustrationen som ledde dig till att medgrunda Noda, och hur formade dessa tidiga analytiska erfarenheter din ursprungliga vision för företaget?

I mitt arbete på Lettlands centralbank och senare på SEB Group såg jag hur mycket ineffektivitet som fortfarande fanns i finansiella processer även inom starkt reglerade och väl etablerade institutioner. Legacy‑system, manuella arbetsflöden och långa operativa kedjor var vanliga. Uppgifter som borde ha varit enkla krävde ofta flera steg, flera team och onödig väntetid.

Som analytiker ser du dessa problem tydligt eftersom ditt arbete beror på rena data och förutsägbara flöden. Du märker var information fastnar, var förseningar uppstår och var infrastrukturen begränsar snarare än stödjer arbetet.

Den viktiga insikten för mig var att dessa problem inte var avvikelser. De var strukturella. Traditionella system byggdes för en annan era och hade svårt att hålla jämna steg med den hastighet och transparens som nu förväntas i digital handel. Den insikten är vad som drev mig mot entreprenörskap.

När vi grundade Noda 2018 växte visionen direkt ur dessa tidiga observationer. Vi ville bygga ett modernt finansiellt verktygspaket som tar bort onödig friktion, förenklar verksamheter och ger företag ett mer transparent sätt att hantera och acceptera betalningar. Min analytiska bakgrund hjälpte mig att identifiera var de verkliga flaskhalsarna låg och hur teknik kunde förbättra systemet snarare än att komplicera det.

När Noda först började ta form, vilket kärnproblem inom betalningar eller bankinfrastruktur övertygade dig om att marknaden var redo för en ny typ av open‑banking‑plattform?

För handlare skapade det befintliga betalningsekosystemet onödig friktion. Fördröjningar i behandlingen var vanliga, avgifterna var höga och den övergripande kassaupplevelsen förlitade sig starkt på kortuppgifter och manuella inmatningar. För användare kändes det föråldrat och osäkert att ange långa kortnummer eller personlig information.

Införandet av PSD2 år 2018 var vändpunkten. Det krävde att europeiska banker öppnade sina API:er, vilket skapade en grund för betalningar via bank som var snabbare och säkrare. Vi såg en möjlighet att bygga en lösning som gynnar både handlare och konsumenter över hela Europa. Marknaden var redo för ett system som levererade betalningseffektivitet utan begränsningarna hos traditionella spår.

Noda kopplar nu upp sig mot tusentals banker i dussintals länder. Hur gick du tillväga för att bygga och underhålla ett så stort bankanslutningsnätverk?

Noda är ett IT‑drivet företag i kärnan. En betydande del av vårt team består av seniora ingenjörer, utvecklare och tekniska specialister, inte bara personer med erfarenhet från teknikföretag. Denna djupa ingenjörsbakgrund har varit avgörande för att hjälpa oss bygga stark täckning på relativt kort tid.

Vi använder ett hybridanslutningssätt. I vissa regioner bygger och underhåller vi direkta integrationer med banker. I andra samarbetar vi med regionala partners som redan har stabila, vältestade anslutningar. Denna kombination gör att vi kan skala effektivt samtidigt som vi anpassar oss till de unika kraven i varje marknad.

Vi investerar också kraftigt i övervakning och kvalitetskontroll. Anslutning är inte något du sätter upp en gång och sedan lämnar. Bank‑API:er utvecklas, nya säkerhetsstandarder dyker upp, och systemen kräver kontinuerlig testning och förfining. Eftersom vi har ett starkt tekniskt team kan vi hantera denna komplexitet och upprätthålla hög tillförlitlighet i alla regioner.

Direkta bank‑till‑bank‑betalningar blir snabbt ett starkt alternativ till traditionella kortspår. Hur ser du att denna förändring påverkar handlarens kostnader, konverteringsgrader och den övergripande användarupplevelsen?

Direkta bankbetalningar förändrar ekonomin för handlare omedelbart. Genom att minska beroendet av kortnätverk sjunker transaktionsavgifterna avsevärt. För stora företag som behandlar höga volymer är skillnaden betydande, ofta motsvarande hundratusentals i årliga besparingar.

Avvecklingshastigheten är en annan fördel. Kortbaserade avvecklingar kan ta dagar eller till och med veckor, vilket påverkar kassaflöde och planering. Konto‑till‑konto‑betalningar avvecklas omedelbart eller inom en dag, vilket innebär att handlare får snabbare tillgång till intäkter och kan återinvestera dem tidigare.

För användare är upplevelsen enklare och säkrare. Det finns inget behov av att ange kortnummer eller personlig data. Du bekräftar betalningen i din bankapp, som de flesta redan litar på. Processen är snabb, intuitiv och minskar avhoppet under kassan.

Vad anser du är Nodas starkaste konkurrensfördel idag i ett trångt globalt open‑banking‑landskap?

Vår starkaste fördel är teknik och tillgänglighet. Vårt unika API driver ett av de bredaste bankanslutningsnätverken i Europa, vilket ger företag i alla storlekar tillgång till moderna open‑banking‑betalningar. Många open‑banking‑leverantörer fokuserar enbart på stora företag och erbjuder mycket tekniska lösningar som kräver omfattande ingenjörsresurser. Vi byggde Noda så att företag av alla storlekar, från snabbt växande startups till stora företag, kan anta open‑banking‑betalningar på ett sätt som passar deras behov.

För stora kunder med komplexa infrastrukturer erbjuder vi ett omfattande API som möjliggör full anpassning av betalningsupplevelsen – varumärkesprofil, UX, flöden och djupa integrationer i interna system. Företag kan anpassa Noda för att matcha deras exakta produkt- och driftskrav.

Samtidigt erbjuder vi färdiga plugin‑moduler för stora e‑handelsplattformar och no‑code‑verktyg såsom betalningslänkar, QR‑koder och hostade kassasidor. Detta gör att mindre team kan integrera Noda snabbt, även utan en dedikerad ingenjörsavdelning.

Vi prioriterar också mänskligt stöd. Varje kund, oavsett storlek, har en dedikerad manager och tillgång till teknisk hjälp. Vi håller kommunikationen personlig, vilket inte alltid är fallet i vår bransch.

Du har påpekat att standardiserad open‑banking‑data kan hjälpa till att minska AI‑bias. Kan du förklara vilka typer av bias som för närvarande påverkar finansiella beslutsprocesser och hur bättre datastandarder hjälper till att motverka dem?

De branscher där standardiserad data har störst inverkan är utlåning, kredit och konsumentfinansiering. Dessa sektorer förlitar sig starkt på transaktionsdata för beslutsfattande. Före open‑banking arbetade långivare ofta med ofullständig eller föråldrad information. De var tvungna att förlita sig på kreditupplysningsbyråers poäng, manuellt inskickade kontoutdrag eller demografiska proxy‑värden.

Dessa luckor skapade flera typer av bias. Självständiga arbetare, gig‑ekonomideltagare och småföretag underskattades ofta eftersom deras finansiella aktivitet inte passade in i traditionella poängmodeller. Vissa beslut påverkades av indirekta indikatorer som inte hade något att göra med verkligt finansiellt beteende.

Standardiserad, realtidsdata gör det möjligt för långivare att bygga bedömningar baserade på vad människor faktiskt tjänar och spenderar snarare än antaganden eller demografiska mönster. Det leder till beslut som är mer korrekta och mer inkluderande.

AI‑reglering inom finansiella tjänster är fortfarande under utveckling. Var ser du de mest akuta luckorna – särskilt när det gäller modellöversyn, förklarbarhet och konsumentskydd? 

AI‑adoption inom finansiella tjänster utvecklas mycket snabbare än regleringen, och detta skapar flera relaterade luckor som de flesta institutioner fortfarande har svårt att navigera.

En utmaning är att många organisationer nu förlitar sig på AI‑modeller, oavsett om det gäller kreditscoring, bedrägeridetektion eller kundinteraktioner, utan ett tydligt, standardiserat ramverk för att styra dem. Krav på dokumentation, riskutvärdering eller tredjepartsmodell‑översyn varierar kraftigt, vilket kan lämna institutioner med begränsad insyn i hur automatiserade beslut faktiskt fattas.

En annan fråga är transparensen kring dessa beslut. Reglerare vill att AI‑drivna processer ska vara förklarbara, men det finns fortfarande ingen gemensam definition av vad “förklarbar” betyder i praktiken. En modellbeskrivning som fungerar för ett internt efterlevnadsteam kan fortfarande lämna en konsument förvirrad över varför en transaktion flaggades eller en låneansökan avslogs. Denna inkonsekvens gör det svårt att uppfylla både regulatoriska förväntningar och användarnas behov.

Slutligen finns den bredare frågan om konsumentpåverkan. AI‑system kan oavsiktligt reproducera historiska bias, men riktlinjer för rättvisetestning, datanvändningsgränser och åtgärdsprocesser är fortfarande vaga. När en kund påverkas av ett automatiserat beslut är det ofta oklart vad de har rätt att veta, hur de kan bestrida resultatet eller vem som i slutändan bär ansvaret.

Vilka branscher eller regioner tror du är mest benägna att snabbt anta nästa generations open‑banking‑betalningslösningar?

I marknader som redan är mogna kommer tillväxten att fortsätta. I Storbritannien har open banking mer än 15 miljoner aktiva användare, och antagandet ökar stadigt. samma trend är synlig i hela Europeiska unionen, särskilt i Norden, Baltikum, Tyskland, Österrike, Nederländerna och Sydeuropa.

Regulatoriskt stöd för omedelbara betalningar kommer att påskynda detta ytterligare. Allt fler banker antar instant‑spår, och konto‑till‑konto‑betalningar blir en naturlig del av kassaupplevelsen.

Branscher med hög online‑aktivitet antar open banking snabbast. E‑handel, resor, el‑ och vattenförsörjning, digitala tjänster och spel är starka tidiga adoptörer. Vi ser också ett ökande intresse från fysiska detaljhandeln. QR‑kodbetalningar för dricks eller små inköp dyker redan upp i Storbritannien och delar av EU. När konsumenterna blir bekanta med bankbaserade betalningar kommer antagandet inom detaljhandeln att växa.

Om vi ser fem till tio år framåt, vad är din långsiktiga vision för Noda, och hur ser du att open‑banking‑betalningar omformar den globala finansiella infrastrukturen?

Under det kommande decenniet ser jag Noda spela en central roll i att göra betalningar över hela Europa mer tillgängliga och prisvärda. Allt eftersom open banking expanderar, stödd av PSD3 och reglering av omedelbara betalningar, tror jag att vi kommer nå en punkt där konto‑till‑konto‑betalningar blir det primära alternativet för många transaktioner.

Denna förändring kommer att ha en betydande inverkan. Handlare får tillgång till lägre avgifter, snabbare avvecklingar och högre konverteringsgrader. Konsumenter får mer kontroll över hur deras finansiella data används och hur de godkänner transaktioner. Med den nivån av kontroll kommer nya finansiella verktyg att dyka upp, inklusive smartare budgetering, tydligare kassaflödesinsikter och personliga tjänster.

Det som motiverar mig mest är möjligheten att skapa en mer rättvis spelplan. Kortnätverk har dominerat branschen under en mycket lång tid. Open banking ger företag i alla storlekar möjlighet att anta effektiva betalningsmetoder utan de hinder som tidigare fanns.

Tack för den fantastiska intervjun, läsare som vill lära sig mer bör besöka Noda.