Topp industriaktier att köpa för en expansion

Industrins återkomst till det ekonomiska centrumet

För många år har en idé vuxit fram i västvärlden att industriell kapacitet inte var den viktigaste delen av en utvecklad ekonomi, utan att design och tjänster bildade ekonomins ryggrad istället.

Som ett resultat flyttades många industrier till billigare platser som Kina. Idag är det tydligt att avindustrialiseringen medförde en rad oavsiktliga konsekvenser:

• Strategiska sårbarheter om diplomatiska relationer försämras.
• Förlust av kritiska färdigheter och minskad innovation.
• Skada på sociala och ekonomiska förhållanden i tidigare industrialiserade regioner, vilket bildar ”rostbälten”.
• Växande handelsunderskott.

Av alla dessa skäl är industrier som tillverkning, byggnation, transport, flyg, maskineri och ingenjörstjänster återigen i centrum för politiker och investerare.

Dessa företag bygger och underhåller den infrastruktur, logistiska nätverk och produktionsutrustning som möjliggör ekonomisk expansion.

Varför industriaktier överträffar under ekonomiska expansioner

När ekonomin växer ökar efterfrågan på industriella varor och tjänster, eftersom regeringar finansierar infrastrukturprojekt, företag ökar kapitalutgifterna och konsumenter driver högre produktionsvolymer.

Det är därför industriaktier ofta ses som ”cykliska” investeringar – de tenderar att överträffa under perioder av ekonomisk återhämtning och expansion när fabrikerna är upptagna, energiefterfrågan är stark och leveranskedjorna skalar upp.

Topp industriaktier på en blick

Svep för att bläddra →

Bästa 10 industrisektorsaktier för ekonomisk tillväxt

1. Caterpillar Inc.

Oavsett vilken industriell aktivitet ett företag bedriver, innebär det oftast att stora mängder varor måste flyttas från en punkt till en annan. Det kräver också stora mängder råmaterial som först måste brytas. Detsamma gäller för att bygga nya fabriker.

Alla dessa aktiviteter kräver stor utrustning som lastbilar, grävmaskiner, bulldozrar, samt massiva generatorer, marint motorer och lok, vilket är Caterpillars specialitet, med mer än 4 miljoner utrustningsenheter i drift världen över.

Företaget gör ungefär hälften av sin försäljning i USA (47 %) och hälften i resten av världen (53 %). De två största verksamhetssegmenten är byggnation samt energi & transport, som genererade mer än ¾ av företagets intäkter 2024, medan resurstillverkning (gruvdrift, skogsbruk etc.) är det andra stora segmentet.

Källa: Caterpillar

Caterpillar är en global ledare som drar nytta av alla typer av industriell aktivitet, men särskilt av kapitalutgifter för öppnandet av nya fabriker, byggnader och gruvor.

Företaget har också ett starkt fokus på hållbar tillväxt, finansiell stabilitet och avkastning till aktieägarna, med 31 på varandra följande år av stigande utdelningar och regelbundna återköp av aktier, vilket gör det till ett bra alternativ för investerare som söker både inkomst och tillväxt.

↑ Tillbaka till diagrammet

2. Dover Corporation

Många industriella företag blomstrar genom att producera utmärkt maskineri som oftast är okänt eller osynligt för allmänheten, med varumärket bara känt för yrkesverksamma. Detta är fallet med Dover, som producerar ett brett sortiment av industriella verktyg.

Företaget är organiserat kring 5 segment:

Engineered Products: kanske det mest diversifierade segmentet i företaget, det inkluderar många varumärken för aktiviteter :

• SaaS‑lösningar för 3D‑visualisering för tillverkare (CDS visual).
• Fordonslyftar för bilunderhåll i verkstäder (Vehicle Service Group).
• Mikrovågsantenn och elektronik (MPG).
• Lödningsverktyg.
• Kranar och lyftar (TWG)

Clean Energy & Fueling: vätske‑ och gasdispensrar för tankstationer.

Imaging & Identification: leveranskedja‑ & industriell märkning, kodning, förpackningssystem samt textiltryck.

Pumps & Process Solutions:

• Vätskekylsystem.
• Vätskeöverföring för biotek‑lab och läkemedelsfabriker.
• Fjärrövervakning av produktion, transport och industriell användning av naturgas, väte och koldioxidinfångning.
• Kuggpumpar, pelletiseringssystem, pulverisering och filtreringsteknik.

Climate & Sustainable Technologies:

• Kommersiella kylskåp för stormarknader.
• Värme‑ och kylsystem som använder spillvärme från kylning för uppvärmning.
• Brazed plate heat exchangers för industriella tillämpningar.

Varje segment utgör ungefär 1/5: av företagets verksamhet, vilket ger en stark diversifiering av intäkterna. Dover‑verksamheter placerar sig generellt i de tre främsta leveranspositionerna (globalt) inom sina respektive nischer.

Källa: Dover Corporation [securities_stock_price_tag symbol="DOV" exchange="NYSE"]

En stor del av företagets intäkter kommer från återkommande intäkter genom försäljning av delar, förbrukningsvaror och tjänster, vilket ger en förutsägbar inkomst (59 % av total omsättning) från den installerade utrustningsbasen.

Sammanfattningsvis expanderar Dover genom en blandning av förvärv och en sund organisk intäktstillväxt på 5 % CAGR, drivet av starka underliggande tillväxttrender, inklusive hållbarhet, automation och återindustrialiseringsinitiativ.

↑ Tillbaka till diagrammet

3. CSX Corp

Den industriella kapaciteten är tätt kopplad till dess logistiska nätverk, eftersom de flesta industriella varor kräver tunga råmaterial och måste transporteras i stora volymer till lägsta möjliga kostnad.

Internationellt är den billigaste fraktlösningen oftast till sjöss. På land kräver tung industri en solid järnvägstransport.

CSX är en stor järnvägsoperatör på den amerikanska östkusten, inklusive flera viktiga resurser och tillverkningscentra, och den mest aktiva regionen när det gäller senaste industriella investeringar, med över 250 nya kundanläggningar eller expansioner sedan 2023.

Den är avgörande för förflyttning av råmaterial (mat, trä, kol, mineraler), grundläggande industriella produkter (gödsel, metaller, kemikalier) samt färdiga produkter (utrustning, bilar).

22 % av dess intäkter kommer också från ”intermodal”, som kopplar tågtransport till lastbilsleveranser för e‑handelsköp, konsumentvaror, import/export etc.

Källa: CSX

Eftersom järnvägar är en grundläggande industriell infrastruktur, men också mycket svåra att bygga nya, befinner sig CSX i en god position att dra stor nytta av USA:s återindustrialiseringsinsatser.

↑ Tillbaka till diagrammet

4. IDEX Corporation

IDEX är en tillverkare av ”högt ingenjörsdesignade komponenter” aktiv i 3 huvudsegment:

• Fluid & Metering Technologies (FMT): pumpar, ventiler, flödesmätare, injektorer och flödesövervakning för kemisk, allmän industri, vatten‑ & avloppsvatten, jordbruk, livsmedel och energisektorer.
• Health & Science Technologies (HST): precisionsfluidik, roterande pumpar, förskjutningspumpar, rullkomprimering och torksystem som används i dryckes‑, livsmedelsbearbetning, läkemedel och kosmetik.
• Fire & Safety + Diversified (FSDP):
  • Brandpumpar monterade på lastbil samt portabla, rostfria ventiler, skum‑ och komprimerad luftskumsystem, räddningsverktyg och vattenfördelning för brandkontroll och räddningstjänst.
  • Högvärmebeständiga fästsättningar för kritiska komponenter i fordon.
  • Utrustning för dosering, mätning och blandning av färgämnen och färger.

Brandsäkerhet är det minsta av de tre segmenten, men inget dominerar företagets verksamhet, vilket ger viss intäktsdiversifiering samtidigt som kärnkompetensen “pumpar och flyttar vätskor” förblir i centrum.

Hälften av försäljningen sker i USA, med Europa och resten av världen som vardera står för ¼: av intäkterna. Totalt har företaget 9 000+ anställda och genererade 3,3 mrd USD i intäkter 2024.

Företagets nuvarande position är till stor del resultatet av en rad förvärv, med mer än ett dussin företag köpta mellan 2020 och 2024 för totalt 3 mrd USD för att utöka kundbasen och teknikportföljen.

Källa: IDEX

Genom att fokusera på en definierad teknikuppsättning med ett mycket brett tillämpningsområde har IDEX byggt en hållbar konkurrensfördel som bör gynnas av den ökade produktionen i USA av biotek, livsmedel‑ & kosmetiktillverkning samt alla vatten‑intensiva industrier.

↑ Tillbaka till diagrammet

5. Illinois Tool Works

ITW är ett diversifierat industriellt företag som producerar ett brett sortiment av produkter:

• Bilkomponenter som bromsar, bränsle, fästelement, styrning, fjädring etc.
• Fäste‑, förankrings‑ och förstärkningsverktyg för byggnation som spikpistoler, betongankare etc.
• Matlagnings‑ och kylutrustning för restauranger och livsmedelsfabriker.
• Test‑ och mätningsverktyg för elektroniska komponenter.
• Svetsverktyg.
• ”Polymerer och vätskor” som tätningar, beläggningar, smörjmedel, tillsatser, lim, rengöringsmedel etc.
• ”Specialprodukter” inkluderar återförslutningsbara dragkedjor och sex‑pack‑ringar för konsumentprodukter, förpackningar för medicinteknisk industri samt markstödutrustning för flygplan.

Företagets intäkter, 15,9 mrd USD 2024, är spridda över många olika industrier, vilket minskar exponeringen mot svängningar i någon enskild sektor.

Källa: ITW

Sedan 2012 har företaget genomgått en djupgående transformation för att optimera sin vinstmarginal och avkastning på investerat kapital, med en operativ marginal som konsekvent är 50‑100 % högre än genomsnittet för sina konkurrenter.

Källa: ITW

En nyckelfaktor var att omorganisera FoU kring kunder snarare än teknik.

Våra innovationsinsatser är divisionsledda och fokuserade på kundbehov, inte på ett centralt forsknings‑ och designcenter.

Detta tillvägagångssätt, byggt på årtionden av innovations‑erfarenhet, levererar bättre resultat för våra kunder samt högre tillväxt och avkastning på investeringar för ITW.

Sammanfattningsvis är ITWs verksamhet starkt korrelerad med den övergripande industriella ekonomiska aktiviteten och den bredare ekonomin, eftersom företaget drar nytta av fler sålda bilar och fler byggda byggnader.

↑ Tillbaka till diagrammet

6. GE Aerospace

GE Aerospace, flygplans‑turbinssegmentet i det nu uppdelade konglomeratet, är världens största producent av flygplansmotorer. Vid varje givet tillfälle flyger upp till 950 000 personer på GE‑drivna flygplan, med 3,4 miljarder passagerare som använder GE‑teknik per år. Dessa imponerande siffror uppnås eftersom 3 av 4 kommersiella flygningar drivs av GE Aerospace‑flottan med 44 000 motorer i tjänst.

Företaget producerar även militära flygplansmotorer, vilket ger en skala och räckvidd som överträffar alla konkurrenter. GE Aerospace fortsätter att innovera med bättre bränsleeffektivitet, och de framtida ”RISE”‑motorerna förväntas levereras under 2030‑talen.

Källa: GE Aerospace

Sammanfattningsvis kommer GE Aerospace att förbli ett av de mest imponerande industriella företagen i USA, med global ledning både inom teknik och försäljning.

(Du kan också läsa mer om GE Aerospace i vår investeringsrapport som är dedikerad till företaget.)

↑ Tillbaka till diagrammet

7. Deere & Company

Detta börsnoterade företag är känt för sin ikoniska gröna och gula jordbruksmaskinering. På så sätt är det en nyckelindustriell tillverkare som stödjer trä‑ och livsmedelsproduktion globalt. Dess största marknad är USA, följt av Kanada och Västeuropa.

Jordbruksmarknaden (skördare, stora traktorer) är bara en del av företagets verksamhet, med mer än hälften av intäkterna från maskiner som används i skogsbruk eller ”litet jordbruk och gräsmatta”, såsom sitt‑på‑gräsklippare, små traktorer för att flytta hö eller material, snöslungor etc.

Det är också en ledare inom de mest avancerade jordbruksmaskinerna, med teknologier som AI, IoT, robotar, maskininlärning, big data etc., för att möjliggöra datadrivna beslut.

Deere samarbetar också med startups som Blue River Technology, som använder maskinseende för att identifiera varje växt på fältet.

Således är det sannolikt att autonoma traktorer/robotar och maskinseende kommer att bli John Deere’s framtid, med en smidig integration av dessa teknologier med satellitbilder och andra AI‑drivna lösningar.

(Du kan också läsa mer om John Deere i vår investeringsrapport som är dedikerad till företaget.)

↑ Tillbaka till diagrammet

8. Argan

Industriell produktion är generellt en mycket energikrävande aktivitet, som kräver mycket kraft och/eller värme. De kan också behöva byggandet av specialiserad infrastruktur som klarar specifika förhållanden som hög korrosion, hög värme etc.

Det är här Argan specialiserar sig, genom att erbjuda tjänster för kraftindustrin, industriell konstruktion samt en mindre verksamhet inom telekommunikationsinfrastruktur. På långt håll representerar kraftindustritjänster den största delen av företaget och står för 83 % av total omsättning.

Allteftersom elektricitet successivt ersätter fossila bränslen, behöver industriella processer som tidigare var beroende av kol eller olja en pålitlig elförsörjning, något som elnätet ofta har svårt att leverera, särskilt för stora konsumenter som tung industri och datacenter.

Vattenrening för en växande befolkning och återindustrialisering är också mycket energikrävande.

Därför ser företag som Argan, som kan sätta i drift stor kraftgenereringskapacitet, en växande orderstock, eftersom nätoperatörer skyndar sig att lägga till mer energiproduktion.

Källa: Argan

Bland de inkommande projekten kan nämnas ett 950 MW naturgasanläggning i Ohio, ett annat på 1 200 MW i Texas, samt ett 1 035 MW solprojekt kombinerat i Illinois och Irland.

Till skillnad från många andra tunga industrier kan Argan begära förskottsbetalning innan ett projekt påbörjas, vilket innebär att mer arbete inte ökar företagets kapitalutgifter. Kombinerat med avsaknad av skuld gör denna affärsmodell företaget märkbart säkert för sina aktieägare.

↑ Tillbaka till diagrammet

9. Paccar

Medan fartyg och tåg ansvarar för förflyttning av bulkvaror och tung utrustning, kräver den faktiska leveransen av varor oftast lastbilar, med 72 % av amerikansk frakt som flyttas med lastbil.

Paccar startade som ett företag för järnvägs‑ och skogsbrukstillbehör, och är idag en lastbilstillverkare som har varit närvarande på marknaden sedan 1945.

Det producerar lätta, medeltunga och tunga lastbilar under varumärkena Kenworth, Peterbilt och DAF, och säljer genom ett omfattande återförsäljarnätverk med 2 200 platser.

Företaget har tillverkat 1,7 miljon lastbilar mellan 2015 och 2024, med de flesta försäljningar i USA och Europa. Det producerar egna motorer, drivlinor och axlar, och 20 % av intäkterna kommer från försäljning av delar.

Källa: Paccar

Gruppen inkluderar PACCAR Leasing, ett stort fullservice‑företag för lastbilsleasing i Nordamerika, med en flotta på 38 000 fordon.

Hela PACCAR Financial Services tillhandahåller finans‑, leasing‑ och försäkringstjänster i 24 länder, inklusive en portfölj med mer än 180 000 lastbilar och släpvagnar samt totala tillgångar på över 13 mrd USD.

Det genererade 33,7 mrd USD i intäkter 2024, och har betalat utdelning kontinuerligt sedan 1941, med en total utdelningsökning på 7 % CAGR mellan 2005‑2024.

Paccar går mot elektrifiering av sitt lastbilsutbud, med flera modeller för varje varumärke, med LFP‑batteriteknik samt dedikerade laddstationer från 20 kW till 350 kW, utvecklade i samarbete med Faith Technologies och Schneider Electric (SND.DE ).

Företaget kommer att bygga en batterifabrik (30 % ägande i joint venture) i partnerskap med Amplify och Daimler Trucks; produktionen bör starta 2027.

Källa: Paccar

Som ledande inom lastbilstillverkning och redo att möta elektrifieringen är Paccar en annan amerikansk industriell ledare som är redo att dra nytta av ökad industriell produktion och fysisk ekonomisk aktivitet.

↑ Tillbaka till diagrammet

10. DuPont

DuPont är ett massivt kemiföretag med många viktiga varumärkeskemikalier, såsom Kevlar, Styrofoam, Nomex (brandskydd), Great Stuff (byggnadslim) etc. Dess avancerade polymerforskning och skyddsmaterial kan positionera företaget för att dra nytta av dubbel‑nätverks metamaterial‑teknologier.

DuPont är ett uråldrigt bolag med en komplex historia av förvärv och, mer nyligen, en rad avknoppningar.

Källa: DuPont

Dessa avknoppningar har separerat från DuPont avdelningarna för nutrition och bioscience, delvis sålda till Corteva Biosciences (CTVA -0,95 %), titanför produkter för att bilda Chemours Company (CC )  (CC -1,05 %), och mobilitet.

Det kommer också att separeras från dess elektroniska kemikalie‑verksamhet i november 2025 för att bilda Qnity, men behålla vattensegmentet (membran och filter för vattenrening och avsaltning), i motsats till tidigare planer.

Källa: DuPont

Detta kommer att lämna DuPont som ett mycket mer fokuserat företag, med kärnverksamhet i avancerade polymerer för vattenrening och skyddsutrustning, samt avancerade material för flyg, sjukvård och elfordon.

Källa: DuPont

DuPont är ett verkligt internationellt bolag, med hög efterfrågan på specialkemikalier för vattenrening och industriell tillverkning.

De sektorer som DuPont‑kemikalier betjänar är också mycket varierade, inklusive byggnation, vattenrening, elektronikindustrin, fordonsindustrin, flyg, sjukvård, grön energi och industriell produktion.

Den starka närvaron av DuPont inom avancerade kemikalier gör det till en nyckelpartner för många industrier som behöver ultrarenat vatten (som halvledartillverkare) eller specialprodukter för produktion i biotek, flyg, elfordon etc.

Allteftersom nya teknologier växer, liksom vattenförbrukning, ökar även efterfrågan på de avancerade kemikalier som DuPont producerar.

(Du kan också läsa mer om DuPont i vår investeringsrapport som är dedikerad till företaget.)

↑ Tillbaka till diagrammet