Comissão de Valores Mobiliários de Ontário (OSC) prossegue com medidas contra plataformas de criptoativos (2022)

Em junho de 2022, os reguladores canadenses prosseguiam com medidas contra plataformas de negociação de criptoativos que não cumpriam as regras sobre valores mobiliários. Essa evolução alimentava a expectativa de regras mais claras em um setor frequentemente comparado ao Velho Oeste. O artigo trata das medidas adotadas na época contra Bybit e KuCoin em Ontário e das restrições que a Bittrex Global preparava para clientes canadenses.

Bybit e KuCoin

Uma das plataformas envolvidas na ação de fiscalização e responsabilização anunciada pela OSC em 22 de junho de 2022 era a Bybit. O Capital Markets Tribunal aprovou um acordo por violações das obrigações de registro e de prospecto de Ontário. O acordo previa restituição de receitas, custos de investigação e compromissos vinculantes; portanto, o valor total não correspondia a uma multa.

• Restituição de 2.468.910 dólares americanos em receitas provenientes de contas de Ontário, aproximadamente os 3,2 milhões de dólares canadenses citados no artigo original.
• Pagamento de 10.000 dólares canadenses pelos custos da investigação da OSC.
• Um compromisso juridicamente exigível de trabalhar para cumprir a legislação de valores mobiliários de Ontário e encerrar ordenadamente as atividades na província caso as conversas sobre o registro fracassassem.
• Durante as conversas, nenhuma nova conta para residentes de Ontário, nenhum novo produto para contas ontarianas existentes e nenhuma publicidade direcionada aos residentes da província. Os clientes de varejo existentes também deveriam encerrar posições em determinados produtos sujeitos a restrições.

A outra plataforma era a KuCoin. Ao contrário da Bybit, seus operadores não participaram do processo nem iniciaram as conversas de conformidade solicitadas. A decisão do tribunal de 21 de junho de 2022 teve as seguintes consequências: “A KuCoin foi permanentemente proibida de participar dos mercados de capitais de Ontário. Seus operadores também deveriam pagar uma multa administrativa de 2.000.000 de dólares canadenses e 96.550,35 dólares canadenses em custos de investigação.”

Os dois processos tratavam, entre outros pontos, do fato de as plataformas “permitirem que investidores de Ontário negociassem valores mobiliários sem prospecto ou dispensa aplicável da obrigação de prospecto”.

Jeff Kehoe, então diretor responsável pela aplicação da legislação na OSC, transmitiu a seguinte mensagem às plataformas estrangeiras: “As plataformas estrangeiras de negociação de criptoativos que desejam operar em Ontário devem cumprir as regras ou enfrentar medidas das autoridades. Os resultados anunciados hoje demonstram claramente que não toleramos o descumprimento da legislação de valores mobiliários de Ontário.”

Bittrex Global

A Bittrex Global não era parte desses dois processos. Em 2022, a plataforma anunciou separadamente restrições aos serviços para clientes canadenses. Nas informações divulgadas na época, a empresa mencionava “a evolução da regulamentação” no Canadá e explicava que “precisava adotar medidas para restringir o acesso dos usuários canadenses a determinados produtos da plataforma”. Um comunicado aos clientes de 15 de junho de 2022, reproduzido pela Netcoins, indicava 28 de julho de 2022 como a data para interromper a negociação dos clientes canadenses e organizar o encerramento de seu atendimento. A medida também afetava os clientes de Ontário.

Cumprir as regras

Esses acontecimentos mostravam como as obrigações de registro e a supervisão influenciavam a clientela e os serviços das plataformas. A queda do mercado em 2022 não eliminava o dever de cumprir as regras aplicáveis. As expectativas do artigo sobre uma adoção mais ampla dos ativos digitais também não garantiam crescimento futuro.

Outras plataformas haviam optado pelo registro ou pela solicitação das dispensas necessárias. O artigo de 2022 citava as seguintes empresas, que haviam obtido autorizações ou dispensas para determinados produtos em criptoativos em Ontário. As condições dependiam de cada decisão; a lista descreve a situação da época e não constitui aprovação atual de todos os produtos ou plataformas:

• Bitbuy Technologies
• Bitvo
• Coinberry
• Fidelity Digital Assets
• Netcoins
• CoinSmart
• VirgoCX
• Wealthsimple