Um a observar: Como a tokenização evoluirá em 2025

A tokenização não ficou sem desenvolvimentos em 2024, com a tecnologia desfrutando de avanços em várias áreas‑chave – imóveis e finanças, só para citar algumas. Espera‑se que a tokenização aumente exponencialmente em 2025 à medida que os participantes da indústria vejam as vantagens para si mesmos e o uso da tecnologia se consolide. A tokenização de tempo, títulos governamentais e projetos de energia são desenvolvimentos particularmente notáveis a serem esperados.

Marcos da Tokenização no Horizonte 

Espera‑se que a tokenização alcance uma série de marcos importantes no próximo ano, moldando a indústria em diversas áreas e tangencialmente aos interesses de muitos participantes do setor. Então, vamos observar alguns pontos de virada importantes no uso da tecnologia. 

O primeiro ponto significativo a ser virado é o crescimento esperado do setor de tokenização de títulos do Tesouro, especialmente porque os títulos de alto rendimento dos últimos anos se tornaram mais valiosos devido à queda nas taxas dos bancos centrais. Embora vários grandes bancos tenham estabelecido plataformas para títulos tokenizados, incluindo HSBC e Goldman Sachs, a entrada de autoridades públicas nessa área tecnológica demonstra as novas oportunidades representadas pela tokenização.

O mercado de tokenização também está ganhando impulso no campo da energia: 2025 verá uma empresa global de energia tokenizar um projeto de energia renovável, permitindo investimentos mais amplos. Isso será replicado em outras áreas: a tokenização do tempo surgirá, com a compra, venda ou troca de unidades de tempo desbloqueando modelos econômicos totalmente novos e inesperados. À medida que a tokenização de tempo se tornar uma prática estabelecida, os profissionais se beneficiarão de efeitos transformadores: a capacidade de monetizar suas habilidades e disponibilidade.

Os marcos acima realmente falam por si – mas os números também. A tokenização de ativos do mundo real (RWAs) é uma indústria em rápido desenvolvimento, avaliada em aproximadamente $118,6 bilhões em setembro de 2024. O desenvolvimento de infraestrutura permitirá que a tokenização de RWAs alcance novos patamares: projeta‑se que se torne uma indústria global de um trilhão de dólares até 2030 – ou, quase certamente, antes (fonte).

Stablecoins: A Base para o Crescimento

Para entender o aumento no campo da tokenização, precisamos dar um passo atrás – para os stablecoins, que efetivamente lançaram as bases para a tokenização. Stablecoins, isto é, criptomoedas ou ativos digitais com preço estável, simplificam pagamentos e oferecem transparência em fluxos de pagamento complexos. Seu uso cresceu exponencialmente em 2024. Segundo o RWA.xyz, os stablecoins cresceram 3800 % entre 2020 e 2024, com um salto de valor de US$ 4 bilhões para mais de US$ 156 bilhões. Quando a participação total de stablecoins no mercado de RWAs ultrapassa 90 %, é seguro ver a tokenização de RWAs como o próximo desenvolvimento a observar (fonte). O rápido crescimento será em breve correspondido por uma nova lei de stablecoins dos EUA, que fornecerá clareza e aumentará a confiança e o uso da tecnologia.

Sua expansão rápida e promissora em diferentes áreas significa que a tokenização de RWAs atraiu considerável atenção nas finanças tradicionais: uma pesquisa recente da Tokenized Assets Coalition indica que cerca de 86 % dos executivos da Fortune 500 reconhecem os potenciais benefícios da tecnologia (fonte). 

Geradores de Crescimento: Indústrias que Lideram o Caminho

A tokenização está avançando em vários setores, portanto vale a pena observar as indústrias que são fundamentais para seu crescimento. Comecemos com o setor imobiliário: cada vez mais um grande protagonista no avanço da tokenização, o imobiliário beneficia‑se da tecnologia porque permite maior investimento em um imóvel por meio de propriedade fracionada. Isso reduz, por sua vez, as barreiras de entrada à propriedade e amplia o acesso a mercados lucrativos. 

Em seguida, as empresas privadas. A tokenização demonstrou potencial para alterar radicalmente o private equity ao simplificar a gestão de acionistas, a distribuição de dividendos e o financiamento. Quando a propriedade de ativos é convertida em tokens digitais, a acessibilidade do private equity é enormemente ampliada. Assim, a tokenização representa uma forma fluida para as empresas operarem e crescerem. Outro segmento que impulsiona o crescimento da tokenização é o comércio de commodities, com a negociação de recursos como ouro, prata e créditos de carbono simplificada pela tecnologia. A maior transparência nas negociações aumenta a eficiência e a confiança nesses mercados estabelecidos.

Um último segmento que desfruta dos benefícios da tokenização é o seguro. Embora muitas apólices de seguro tradicionais tenham taxas ocultas, o seguro tokenizado oferece estruturas de custos claras e transparentes. Ao eliminar custos ocultos e proporcionar clareza, a tokenização pode impulsionar a modernização e o crescimento do setor de seguros. Os recentes incêndios florestais em Los Angeles ressaltaram a necessidade urgente de revitalização, destacando a enorme pressão sobre a indústria para se adaptar a riscos crescentes. As aplicações do seguro tokenizado incluem seguros resistentes à seca que ajudam os agricultores a enfrentar desafios climáticos. A ideia central é simples, porém poderosa: oferecer pagamentos mais rápidos e melhor proteção ajustando os pagamentos durante secas, proporcionando aos pequenos agricultores maior segurança financeira.

Onde Próximo?: Novas Indústrias para a Tokenização

O alcance da tokenização é impressionante e aplicações inovadoras ainda estão surgindo em novos espaços. Os benefícios da tecnologia se refletem em sua expansão para três áreas‑chave: negócios, energia e tempo.

Primeiro, a tokenização oferece a empresas e startups modelos simplificados de captação de recursos, contabilidade e gestão de acionistas. Representar ações ou participações tradicionais como tokens digitais oferece às startups, bem como às instituições financeiras consolidadas, novas formas de se promover e crescer. Além disso, no setor de energia, projetos em parques eólicos ou usinas solares podem ser tokenizados. Um mercado de créditos de carbono, antes fragmentado, é simplificado, e a propriedade fracionada torna‑se uma possibilidade.

Finalmente, a tokenização do tempo tem implicações de longo alcance para os profissionais: quando eles podem tokenizar seu tempo, transformam efetivamente suas habilidades em ativos. A tokenização do tempo também pode gerar recursos para crescimento. A venda de tokens de tempo que representam horas de trabalho futuras permite que os profissionais desbloqueiem capital antecipadamente. Essa abordagem possibilita acesso a financiamento que pode ser usado para educação ou para iniciar um negócio. Esta é apenas uma das muitas aplicações, com a tokenização do tempo como uma ferramenta poderosa para os profissionais.

Oportunidades Emergentes na Tokenização

Uma visão geral das novas indústrias que estão ganhando terreno na tokenização nos leva a considerar as inúmeras oportunidades específicas que surgem. Primeiro, a tokenização de expertise é útil para profissionais que oferecem consultoria, mentoria ou sessões de terapia, pois as habilidades podem ser transformadas em ativos facilmente negociáveis. A tokenização do tempo também pode ser aplicada à gestão de eventos e trabalhos temporários. Confusões ou conflitos em agendas de eventos podem ser resolvidos facilmente por meio da tokenização de intervalos de tempo e da disponibilidade de prestadores de serviço. O resultado? Agendamento simplificado e negociação ou revenda fluida. A tokenização do tempo também se estenderá a outros grupos profissionais, não apenas àqueles que oferecem serviços e expertise. Por exemplo, tokenizar horas permitirá que funcionários comprem ou vendam férias não utilizadas e horas extras, promovendo flexibilidade e justiça.

O alcance da tokenização se estende ainda mais a oportunidades com recursos naturais, como metais preciosos e agricultura. A tokenização torna a negociação de ouro, prata e culturas um processo mais transparente, simplificando os mercados e reduzindo barreiras para investidores. Também torna projetos renováveis e créditos de carbono cada vez mais acessíveis: a propriedade fracionada permite a compra de uma porcentagem ou participação em um ativo de alto valor, reduzindo altos requisitos de entrada e facilitando oportunidades de co‑investimento. Por fim, até os direitos de água podem ser tokenizados: regiões com recursos hídricos escassos ou mal geridos, incluindo grande parte da África, podem sofrer distribuição de água ineficiente e pouco clara. A tokenização da propriedade e dos direitos ajuda a garantir que a água seja distribuída de forma justa e evita a má gestão.

Crescimento Antecipado: Números e Potencial

O alcance da tokenização em todo o setor é impressionante, e o mercado deve continuar a crescer. Os números falam por si: segundo um relatório do Standard Chartered, o mercado de ativos do mundo real tokenizados deve alcançar US$ 30,1 trilhões até 2034 (fonte). O enorme potencial de crescimento se reflete especialmente na área imobiliária, que deve se tornar o maior tipo de ativo tokenizado em 2030, representando quase um terço do mercado total (fonte). Não se espera que o crescimento pare por aí, mas que se acelere ainda mais à medida que grandes players como a BlackRock e governos entrem no espaço e as tecnologias Web3 se tornem mais acessíveis.

Fazendo um Balanço da Tecnologia: Preparativos para o Futuro

A tokenização é mais que um conceito inovador: é uma tecnologia que promete se expandir amplamente em negócios e commodities – e 2025 será um ano crucial. Para se manter à frente, será fundamental que empresas, investidores e governos compreendam a tecnologia, trabalhem com os parceiros certos e envolvam as partes interessadas. Além disso, as estratégias podem ser refinadas por meio da testagem de modelos de tokenização, compreendendo e eliminando deficiências. Por fim, a aplicação de regras e padrões claros, bem como a melhoria da educação, ajudarão a desbloquear todo o potencial da tokenização.