Monero, Dash e Zcash – As moedas de privacidade sobreviverão ao iminente ataque regulatório?

Com a crescente necessidade de privacidade, a demanda por moedas de privacidade está experimentando um crescimento constante. Afinal, elas oferecem uma forma de os usuários transacionarem sem revelar sua identidade.

Manter o anonimato ao participar de uma transação cripto é importante para muitos por diversas razões. No entanto, com o aumento da fiscalização das criptomoedas em todo o mundo, muitos se perguntam se as chamadas “moedas de privacidade” sobreviverão ao iminente ataque.

Hoje, vamos nos aprofundar no mundo das moedas de privacidade para ver o que você pode esperar!

Visão Geral

A natureza pseudônima dos endereços Bitcoin permite transações sem que informações pessoais sejam reveladas, mas isso não o torna uma criptomoeda totalmente anônima. Embora as transações sejam registradas na rede, os endereços de origem e destino são totalmente desvinculados.

Os endereços podem ser vinculados à identidade de uma pessoa, o que representa um desafio para indivíduos preocupados com privacidade. Por exemplo, especialistas forenses em blockchain podem rastrear facilmente endereços publicamente disponíveis vinculados à identidade de uma pessoa por meio da análise dos históricos de transações.

Embora as moedas de privacidade sejam construídas sobre a mesma tecnologia blockchain que alimenta a maioria das criptomoedas, elas dão um passo adiante ao criptografar certas informações no modo como as transações são processadas.

Assim, ao contrário do Bitcoin (BTC) e do Ether (ETH), as moedas de privacidade prometem maior anonimato ao ocultar os endereços dos usuários e os valores das transações, tornando-as mais difíceis de rastrear. As três moedas de privacidade mais populares são Monero (XMR), Zcash (ZEC) e Dash (DASH).

Monero, Zcash e Dash: Como Eles Abordam a Privacidade?

A capitalização total de mercado de todas as moedas de privacidade está atualmente em torno de US$ 6,2 bilhões, segundo a Coinmarketcap.

Monero (XMR)

Entre todas as moedas de privacidade, Monero (XMR) é a maior em termos de capitalização de mercado, e a 26ª maior criptomoeda, com uma capitalização de US$ 3 bilhões, negociada a US$ 169, uma queda de 69 % em relação ao seu recorde histórico (ATH) alcançado há cinco anos.

Derivado do Bytecoin em abril de 2014, sem pré-mineração e sem financiamento de capital de risco, Monero (XMR) anonimiza detalhes‑chave, como remetente, destinatário e o valor da transação.

Baseado no protocolo CryptoNote, a rede Monero protege a privacidade do usuário por meio do uso de endereços stealth (um endereço único criado pelo remetente para cada transação), assinaturas em anel (uma técnica que utiliza múltiplas assinaturas como iscas para confundir o endereço do remetente) e Ring Confidential Transactions, também conhecidas como RingCTs (uma versão aprimorada das assinaturas em anel que oculta a quantidade de XMR usada na transação).

Para saber mais, não deixe de visitar nosso Investindo em Monero guia.

Zcash (ZEC)

Com uma capitalização de mercado de US$ 574 milhões, Zcash (ZEC) ocupa a 70ª posição, negociada a US$ 43,5 no momento da escrita, uma queda de 98,6 % em relação ao seu pico alcançado há mais de seis anos.

Zcash foi desenvolvido e lançado em outubro de 2016 para oferecer privacidade aprimorada aos seus usuários. Enquanto Monero torna todas as transações privadas, Zcash torna isso opcional, pois é um fork do Bitcoin, e partes da blockchain são transparentes.

É baseado no protocolo Zerocash, que aprimora o protocolo Bitcoin ao usar uma abordagem única de privacidade chamada zk‑SNARKs, que significa “Zero‑Knowledge Succinct Non‑Interactive Arguments of Knowledge”. zk‑SNARKs é um protocolo matemático complexo que permite que duas partes troquem informações sem revelar nada sobre suas identidades.

Para saber mais, não deixe de visitar nosso Investindo em Zcash guia.

Dash (DASH)

Posicionado na 74ª posição, Dash (DASH) tem uma capitalização de mercado de US$ 552 milhões e está atualmente negociado a US$ 50, 96,6 % abaixo de seu recorde histórico de cinco anos atrás.

Dash é uma moeda digital criada em janeiro de 2014. Ao contrário do Monero, Dash não é movido apenas pela privacidade, oferecendo proteção de privacidade para transações como uma opção aos usuários.

Derivado do Bitcoin, Dash foi criado para melhorar a criptomoeda original. Para alcançar privacidade, Dash usa Coinjoin (chamado PrivateSend) para misturar múltiplas transações, tornando mais difícil identificar detalhes. Também possui a opção InstantSend para transações rápidas confirmadas em até dois segundos.

Para saber mais, não deixe de visitar nosso Investindo em Dash guia.

Regulamentação é Imminente

As moedas de privacidade são essenciais, pois oferecem um alto nível de anonimato para quem valoriza sua privacidade. Mas os reguladores em todo o mundo não compartilham dessa visão, pois desejam que cada transação seja contabilizada. Eles querem ser capazes de rastrear e monitorar cada centavo. E a regulamentação nas criptomoedas tem se intensificado após 2022, que testemunhou o colapso da FTX, Celsius, BlockFi, Terra/Luna e outras plataformas.

Após o colapso da FTX, John Ray III, o novo CEO da exchange de criptomoedas falida, declarou que nunca havia visto “uma falha tão completa nos controles corporativos e uma ausência tão total de informações financeiras confiáveis” como a que ocorreu com a FTX.

Enquanto isso, Do Kwon, cofundador e CEO da Terraform Labs, está foragido da justiça desde o colapso da Terra no início deste ano. A Three Arrows Capital (3AC), o fundo de hedge cripto que não conseguiu pagar empréstimos após o colapso da Terra, também faliu, desencadeando o colapso dos credores Celsius Network e Voyager Digital, deixando os fundos dos clientes em situação precária e atingindo todas as demais empresas das quais a 3AC havia tomado dinheiro emprestado.

Prevenir outro colapso ao estilo FTX tornou‑se uma prioridade máxima para todos os órgãos governamentais. No Reino Unido, o vice‑governador do Banco da Inglaterra pediu que a Grã‑Bretanha “traga essas atividades e entidades para dentro da regulamentação”. Após a falha da FTX, a FINRA também começou a coletar dados sobre práticas de marketing de cripto — o que pode levar a novas políticas.

Isso sinaliza uma nova era de regulamentação para a indústria cripto. Embora isso seja geralmente visto como um desenvolvimento positivo, levanta algumas preocupações para as moedas de privacidade. Essas moedas são projetadas para oferecer um alto grau de anonimato e privacidade aos seus usuários, e novas regulamentações podem colocar isso em risco.

Impacto Regulatório nas Moedas de Privacidade

O uso de moedas de privacidade é um tema controverso no mundo das criptomoedas. Alguns acreditam que elas deveriam ser proibidas, enquanto outros defendem que os reguladores deveriam permitir seu uso. Os defensores argumentam que restrições a tokens de privacidade e tecnologias relacionadas seriam juridicamente equivocadas e prejudiciais à sociedade.

Observadores como o grupo de políticas CoinCenter e a Electronic Frontier Foundation (EFF) consideram as transações digitais anônimas essenciais para a preservação das liberdades civis no século XXI.

Sempre houve demanda por moedas de privacidade, pois algumas pessoas preferem manter suas identidades online em segredo e não desejam que suas transações de criptomoedas sejam visíveis a todos. Defensores das moedas de privacidade afirmam que elas podem ser usadas para fins totalmente legítimos por qualquer pessoa que queira evitar vigilância potencial de partes externas, dando ao usuário o poder de controlar quais informações ele ou ela decide compartilhar com empresas e organizações.

Moedas que possibilitam anonimato são legais hoje em jurisdições onde as criptomoedas são mais amplamente aceitas, mas algumas exchanges são cautelosas quanto a possíveis confrontos com reguladores no futuro.

As Moedas de Privacidade podem ser Paradas?

Os reguladores sempre deram atenção especial às moedas de privacidade. Nos EUA, embora permaneçam legais, o Secret Service recomendou que o Congresso regulamente cripto com aprimoramento de privacidade.

Em 8 de agosto de 2022, o Departamento do Tesouro dos EUA proibiu clientes nos EUA de usar o Tornado Cash, um protocolo de mixagem descentralizado que permite transações privadas no Ethereum, suscitando questões sobre protocolos de privacidade e moedas de privacidade em geral. Em meio a essa pressão de reguladores no Reino Unido e nos EUA contra o uso de ferramentas de mixagem de moedas, a Coinjoin, uma ferramenta popular de mixagem cripto, anunciou que bloquearia transações ilícitas.

Além disso, o Internal Revenue Service (IRS) anunciou em setembro de 2020 que ofereceria até US$ 625.000 em recompensas a quem conseguir hackear o Monero — sugerindo que a agência acredita que a moeda poderia ser usada para ocultar renda tributável.

Enquanto isso, a empresa de segurança cibernética Cipher Trace registrou não uma, mas duas patentes sobre uma tecnologia que, segundo eles, pode monitorar transações na rede Monero. Contudo, a empresa ressalta que, com ou sem ferramentas de rastreamento de transações, as moedas de privacidade estão sendo cada vez mais escrutinadas pelas exchanges de cripto.

O Japão foi um dos primeiros países a proibir moedas de privacidade, após o que várias exchanges de cripto registradas as removeram de suas plataformas. De forma semelhante, a Coreia do Sul não apenas proibiu moedas de privacidade, mas foi um passo além, proibindo qualquer forma de transações privadas nas exchanges de cripto coreanas.

O endurecimento das leis de “conheça seu cliente” impostas pelos reguladores anti‑lavagem de dinheiro pode tornar a vida difícil para usuários de moedas de privacidade. Isso inclui a Regra de Viagem da FATF e a diretiva AMLD‑5 estabelecida pela União Europeia. Pode tornar‑se cada vez mais difícil para usuários de moedas de privacidade utilizá‑las sem serem sinalizadas pelas autoridades.

Para operar com licença obtida do governo ou de órgão governamental, a maioria das exchanges de cripto desencoraja quaisquer transações anônimas. Mesmo em países onde não há lei proibindo moedas de privacidade, costuma haver uma proibição de transações privadas acima de determinado limite.

Apesar de tudo isso, parece improvável que as moedas de privacidade sejam interrompidas tão cedo. Sua popularidade só aumenta à medida que mais pessoas se preocupam com sua privacidade online. Mas, embora seja provável que muitos continuem a usá‑las mesmo que as moedas de privacidade sejam eventualmente proibidas, os reguladores podem dificultar a negociação dessas moedas. Já vimos várias exchanges de cripto removerem moedas de privacidade.

Moedas Não Disponíveis para Uso

Houve várias instâncias notáveis de exchanges de cripto removendo moedas de privacidade no passado. Na maioria dos casos, as exchanges citaram preocupações sobre a conformidade das moedas com as regulamentações de combate à lavagem de dinheiro (AML) e ao financiamento do terrorismo (CFT). Em alguns casos, as exchanges também apontaram a falta de clareza regulatória em torno das moedas de privacidade como motivo para a remoção.

Um caso notável de exchange de cripto removendo uma moeda de privacidade foi quando a Bittrex retirou Monero, Zcash e Dash de suas ofertas em janeiro de 2021. Essa mudança resultou da delicada dança entre reguladores financeiros globais e exchanges de cripto. Outro caso notável foi quando a exchange de autocustódia ShapeShift removeu as três moedas.

Antes disso, em 2019, a subsidiária sul‑coreana da OKEx removeu cinco moedas de privacidade, incluindo Monero, Dash e ZEC, citando regras AML da Força‑Tarefa de Ação Financeira (FATF) do G20 — especificamente, que uma exchange deve ter os endereços tanto do remetente quanto do destinatário da transação de criptomoeda, algo que as moedas de privacidade não possuem.

Outro caso foi a Kraken removendo Monero no Reino Unido em novembro de 2021, seguindo as orientações do regulador dos mercados financeiros do Reino Unido.

Há poucos meses, em setembro de 2022, a HTX anunciou que removeria sete moedas de privacidade — Dash (DASH), Decred (DCR), Firo (FIRO), Monero (XMR), Verge (XVG), Zcash (ZEC) e Horizen (ZEN) — devido ao aumento da fiscalização regulatória.

Embora as moedas de privacidade ainda estejam disponíveis em exchanges mais populares, como Coinbase e Binance, suas recentes remoções destacam a tensão contínua entre exchanges e moedas de privacidade.

Os reguladores financeiros geralmente exercem muita pressão sobre exchanges centralizadas para que monitorem seus usuários. Mas as moedas de privacidade podem dificultar o monitoramento de para onde são enviadas, o que vai contra o que os reguladores desejam. Isso pode levar a um aumento da regulamentação dessas moedas e a um escrutínio maior das exchanges que as listam.

Palavra Final: O Direito à Privacidade Financeira

A privacidade é uma preocupação central para muitos na comunidade de criptomoedas, especialmente quando se trata de informações sensíveis como transações financeiras. Por isso, as moedas de privacidade são importantes para preservar e proteger os interesses dos usuários. Elas garantem que dados sensíveis dos usuários não sejam acessíveis a qualquer pessoa e que as transações sejam realizadas de forma privada.

Sem mencionar que indivíduos em uma sociedade livre devem poder desfrutar da privacidade financeira. Isso inclui manter suas informações financeiras privadas e longe de olhos curiosos.

Mas os reguladores continuam a mirar nas moedas de privacidade, apesar de apenas uma porcentagem muito pequena das transações de criptomoedas estar associada a atividades criminosas.

Uma proibição total das moedas de privacidade poderia representar uma ameaça à privacidade dos usuários e sufocar a inovação da tecnologia subjacente. E só o tempo dirá se as moedas de privacidade conseguirão sobreviver neste novo ambiente regulatório.