Investindo no SPiCE VC Fund I (SPICE) – Tudo o que Você Precisa Saber

Os valores mobiliários digitais permitem emitir e transferir direitos financeiros na forma de tokens. Isso pode abrir novas oportunidades de investimento, mas o formato digital não garante segurança. Ao contrário de muitas criptomoedas comuns, estão sujeitos às regras aplicáveis aos valores mobiliários. Uma oferta pode ser registrada ou utilizar uma isenção de registro; nem todos os valores mobiliários digitais são registrados na SEC. Cumprir as regras também não significa que o regulador aprovou o investimento.

Cerca de cinco anos antes da publicação deste artigo, em maio de 2022, os valores mobiliários digitais eram pouco mais que um conceito. No início de 2017, o mundo estava focado no Bitcoin e na subsequente corrida de alta das ICOs que finalmente trouxe os ativos digitais para fora das sombras. Em abril de 2017, a Blockchain Capital lançou o primeiro fundo de capital de risco tokenizado com seu token BCAP, que também foi o primeiro token de segurança a arrecadar US$ 10 milhões, com cada token sendo vendido por US$ 1,00. Esta foi a primeira prova de conceito para valores mobiliários digitais.

Logo depois, o SPiCE VC Fund I (SPICE) foi lançado como o 4º token de segurança. Hoje, queremos analisar este fundo e descobrir o que o torna tão especial.

Que Problemas o SPiCE VC Fund I (SPICE) Resolve?

SPiCE VC Fund I foi um fundo de capital de risco tokenizado que decidiu focar em investir em empresas de blockchain e tokenização que estão construindo o ecossistema de um futuro digital. Isso inclui investir no próprio espaço de valores mobiliários digitais, investindo em empresas como a plataforma de tokenização Securitize. Veja como ele fez isso:

Pioneiro em valores mobiliários digitais

A primeira coisa a notar sobre o SPiCE é que ele é um pioneiro extremamente precoce no setor de valores mobiliários digitais. De fato, afirma que o SPiCE é o 4º token de segurança jamais lançado. Foi emitido em uma plataforma de emissão de valores mobiliários digitais globalmente compatível chamada Securitize. Como tal, o SPiCE acabou sendo um iniciador de tendência.

Um token no âmbito das regras de valores mobiliários

SPICE representa direitos financeiros em formato digital. A oferta primária do fundo nos EUA utilizou a isenção de registro da Rule 506(c), destinada a investidores acreditados cuja condição foi verificada. O Form D é uma notificação de oferta isenta, não o registro dos valores mobiliários nem a aprovação da SEC. A estrutura digital não elimina o risco de perda.

Direcionando Capital para Ativos Digitais e Valores Mobiliários Digitais

Por fim, vale notar que o SPiCE ajudou a impulsionar investimentos e a conscientização sobre blockchain entre empresas e investidores ricos na época. Alguns dos investimentos em estágio inicial por este fundo de capital de risco tokenizado incluíram o seguinte:

Bakkt – Uma empresa de serviços para ativos digitais criada pela ICE, proprietária da Bolsa de Valores de Nova York.

Securitize –  Uma plataforma de tokenização com a missão de proporcionar aos investidores acesso para investir e negociar investimentos alternativos

INX – O grupo oferece serviços de criptoativos e, por meio da corretora INX Securities, opera um sistema alternativo de negociação (ATS) de valores mobiliários digitais. As atividades e autorizações das diferentes entidades jurídicas devem ser distinguidas.

InvestaX – Uma plataforma de investimento líder em Cingapura para ofertas de investimento em valores mobiliários digitais.

Benefícios do SPiCE VC Fund I (SPICE)

Em seguida, vamos analisar os benefícios deste projeto, que foram principalmente bastante únicos nos primeiros dias dos valores mobiliários digitais.

Ampla exposição ao desenvolvimento da blockchain

A estratégia do SPiCE baseou-se na tese de que a tokenização poderia transformar o setor financeiro e tornar-se um mercado de vários trilhões de dólares. Investir nas empresas desse ecossistema oferece exposição a essa oportunidade, sem garantir o tamanho futuro do mercado ou o retorno do fundo.

O Fundo de VC totalmente tokenizado

A gestora apresenta o SPiCE como o primeiro fundo de capital de risco totalmente tokenizado. O token SPICE representa direitos econômicos no fundo e permite administrar participações digitalmente, respeitando as condições de transferência. Isso não significa investimento sem risco ou aprovado pelo regulador. A Blockchain Capital havia lançado anteriormente o BCAP como parte de uma estrutura de fundo apenas parcialmente tokenizada.

Investimento em pioneiros da tokenização

Muitos empreendedores conseguiram se beneficiar dos investimentos do SPiCE, já que o projeto visava apoiar pioneiros da tokenização, em sua tentativa de acelerar o desenvolvimento desse setor. Ele apoiou várias startups que se tornaram nomes importantes na indústria desde aqueles primeiros dias. Alguns exemplos incluem Bakkt, Securitize, ROX, Lottery.com (SEGG ), InvestaX e outros.

Como o SPiCE VC Fund I (SPICE) Funciona?

O SPiCE VC Fund I é um fundo tokenizado que criou um dos primeiros valores mobiliários digitais na história das criptomoedas. O projeto proporcionou exposição ao crescimento massivo da tecnologia blockchain, que foi bastante revolucionário na época, mas também ofereceu exposição à tokenização, que ainda estava em seus estágios iniciais.

Claro, ele também queria envolver instituições e investidores ricos, por isso investiu em novas startups de blockchain, na esperança de incentivar o desenvolvimento da indústria e o lançamento de novas empresas semelhantes.

O SPiCE surgiu como um líder de ecossistema de valores mobiliários digitais com inúmeras conquistas e marcos. Foi o segundo fundo de VC tokenizado após o inovador token BCAP da Blockchain Capital. Foi um dos primeiros valores mobiliários digitais emitidos em uma plataforma de emissão de valores mobiliários digitais globalmente compatível, e um dos três primeiros valores mobiliários digitais a serem negociados em um mercado regulamentado.

A gestora também apresenta o fundo como o primeiro tokenizado a conceder direitos diretos sobre os recursos líquidos de vendas de investimentos, e o SPICE como o quarto valor mobiliário digital. Os direitos concretos dependem dos documentos do fundo e da participação detida; não se trata de promessa de retorno fixo.

Como Comprar o SPiCE VC Fund I (SPICE)

O acesso ao SPICE começa pelos documentos do fundo e por uma oferta ou mercado de negociação efetivamente disponível através de intermediários autorizados. O artigo mencionava os operadores abaixo. A autorização deles, por si só, não comprova que o SPICE possa ser comprado agora ou que todos os investidores tenham acesso.

Securitize Markets – A plataforma lançada em 2021 oferece infraestrutura e serviços para valores mobiliários digitais e negociação no mercado secundário. A disponibilidade de SPICE e as condições de acesso dependem do título e da oferta específicos.

Esta exchange é operada pela Securitize Markets, uma corretora registrada na SEC com número CRD (Central Registration Depository): 283256. O identificador exclusivo da SEC (Securities and Exchange Commission) para esta empresa é: 8-69743. O status legal da Securitize pode ser verificado através da FINRA (Financial Industry Regulatory Authority, Inc.).

A oferta primária do fundo nos EUA destina-se a investidores acreditados cuja condição é verificada de acordo com a Rule 506(c). Em eventuais transferências no mercado secundário, aplicam-se os documentos do fundo, as restrições de transferência do título e os requisitos da jurisdição e do intermediário. Não se pode prometer acesso geral a investidores não acreditados, canadenses ou de todo o mundo.

INX Securities – Esta exchange (anteriormente conhecida como Openfinance) é uma corretora registrada na SEC com número CRD (Central Registration Depository): 162182. O identificador exclusivo da SEC (Securities and Exchange Commission) para esta empresa é: 8-69058. O status legal da INX Securities pode ser verificado através da FINRA (Financial Industry Regulatory Authority, Inc.).

A disponibilidade dos serviços da INX Securities e de cada título depende do país de residência, perfil do investidor e condições da oferta. A lista anterior de países não confirma a disponibilidade atual do SPICE. Condições de acesso: aplicam-se as restrições do título e do intermediário.

Aviso de risco: Ativos listados nos sites da Securitize e INX são valores mobiliários que não são negociados publicamente, podem estar sujeitos a restrições de revenda e destinam‑se a investidores que não necessitam de um investimento líquido. Esses investimentos NÃO são depósitos bancários (e, portanto, NÃO são segurados pelo FDIC ou por qualquer outra agência governamental), NÃO são garantidos pela Securitize Markets ou INX Securities, LLC ou suas afiliadas, e PODEM perder valor. Nem a Securities and Exchange Commission nem qualquer comissão ou autoridade reguladora de valores mobiliários federal ou estadual recomendou ou aprovou qualquer investimento ou a precisão ou integridade de quaisquer informações ou materiais fornecidos por ou através da Securitize Markets, do site da INX ou do site Securities.io. Os investidores devem ser capazes de arcar com a perda de todo o seu investimento.

SPiCE VC Fund I (SPICE) — Um líder de ecossistema de valores mobiliários digitais

O SPiCE VC Fund I esteve entre os projetos pioneiros em valores mobiliários digitais e contribuiu para o desenvolvimento desse segmento financeiro. Seu exemplo pode ter incentivado outras empresas e instituições a explorar a tokenização. É, portanto, um caso interessante para analisar por meio da estratégia, dos direitos e dos riscos descritos nos documentos do fundo.