Investindo em Consensys | Como Comprar Ações Pré-IPO

Os apoiadores da blockchain receberam boas notícias esta semana sobre a IPO da Consensys, que já está se tornando uma das listas mais antecipadas do setor. Notavelmente, a decisão de levar a empresa ao público está em linha com a tendência geral de empresas de blockchain se fundindo com a finanças tradicionais.

A Consensys é uma provedora líder de software e serviços de blockchain. Ela tem 100M de usuários registrados e está conectada a 244k de aplicativos. Como tal, a empresa continua a atrair a atenção de investidores. Até recentemente, a única maneira de adquirir ações da Consensys era navegar no mercado secundário.

No entanto, à medida que mais detalhes sobre a IPO são compartilhados com o público, revela-se que você logo poderá encontrar esses ativos por meio de corretores tradicionais. Aqui está o que sabemos até agora sobre a IPO da Consensys e o que isso pode significar para a indústria de criptomoedas em frente.

Detalhes da IPO

Os investidores podem estar ansiosos para obter detalhes, mas não há muito a se dizer. Quando questionados sobre uma declaração, os executivos da empresa responderam que não havia “nada a anunciar no momento”. Aqui está o que é de conhecimento público até agora.

A Consensys é uma provedora líder de serviços de blockchain, e sua IPO seria uma das maiores ofertas de infraestrutura baseada em Ethereum até o momento. Infelizmente, a empresa permanece fechada sobre a data da IPO, mas alguns relatórios sugerem que pode ocorrer já no próximo ano, deixando a empresa com muito tempo para avaliar o mercado e estrategizar o evento.

Bancos Selecionados

A Consensys compartilhou algumas notícias adicionais sobre os bancos que irão intermediar sua IPO. A empresa selecionou JPMorgan e Goldman Sachs como seus parceiros financeiros. Ambas as firmas são potências da Wall Street que trazem expertise, experiência e uma rede internacional de financiadores para a mesa.

Com habilidade, essas instituições são confiáveis e respeitadas em todo o mundo. Como tal, sua participação adiciona muita credibilidade à IPO. Além disso, demonstra o quão longe o setor de blockchain evoluiu.

Já se foram os dias em que as empresas de blockchain desenvolviam maneiras únicas de acessar financiamento público. Hoje, as instituições financeiras mais influentes do mundo estão alinhadas e prontas para ajudar a mesclar as economias digital e tradicional.

Por que os Bancos Escolhidos Importam

Além de adicionar muita legitimidade e aumentar a confiança dos investidores, esses bancos desempenham outros papéis vitais. Como os intermediários, eles estão intimamente envolvidos no processo, incluindo a avaliação do interesse dos investidores, determinação dos preços das ações, estruturação do evento e, em alguns casos, eles até compram as ações não vendidas.

Foi uma Longa Jornada

A Consensys teve que superar muitos obstáculos para garantir sua IPO. Por um lado, havia um caso pendente com a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) em que o grupo alegou que o MetaMask, a carteira de destaque da empresa, violou leis de valores mobiliários ao oferecer staking aos usuários. Os reguladores citaram $250M de lucro alegado pela empresa como prova. Sabiamente, a SEC abandonou a ação, abrindo a porta para a empresa ir ao público.

O que é Consensys?

A Consensys foi fundada em 2014 pelo co-fundador do Ethereum, Joseph Lubin. Ele reconheceu a necessidade de uma opção de carteira segura e facilmente acessível que pudesse se integrar perfeitamente aos dapps futuros. Como um membro crítico da comunidade Ethereum, ele viu como rapidamente os dapps estavam sendo criados e adotados pelas massas. Ele sabia que essas plataformas precisavam ter uma carteira segura que pudesse funcionar em toda a ecossistema.

Fonte – Consensys.io

MetaMask

A extensão do navegador MetaMask foi lançada em 2016 ao lado da API Ethereum Infura. O MetaMask encontrou sucesso imediato devido a vários fatores. Por um lado, era uma extensão da web, pioneira da Web3 desde o início. A carteira podia fazer mais do que apenas enviar e receber criptomoedas, também. Por exemplo, podia atuar como sua identidade digital, permitindo que você alternasse rapidamente entre os dapps Ethereum sem atrasos de login.

O MetaMask é uma carteira não custodial, o que significa que você detém suas criptomoedas diretamente. Como tal, é muito mais seguro do que as opções custodiais, que o deixam aberto a atrasos e hacks que visam a plataforma. No momento de seu lançamento, era a opção mais fácil e acessível para os usuários do Ethereum. Hoje, mantém essa estratégia simplificada, o que ajudou a garantir +100m de usuários.

Linea

A Linea é um protocolo de segunda camada projetado para reduzir a congestão na blockchain do Ethereum. Essa solução off-chain é financiada e gerenciada pelo Ethereum, o que ajudou a crescer em um dos maiores fundos de ecossistema da comunidade. A Linea fornece segurança de nível empresarial, aumenta a velocidade das transações e conveniência para os usuários do Ethereum.

Liderando o Carga

Em 2017, a Consensys ajudou a iniciar a Enterprise Ethereum Alliance. Como membro fundador, tem sido instrumental no impulso da adoção e integração de produtos de blockchain em larga escala. Além disso, a empresa fez várias aquisições que fortaleceram sua posição, incluindo Planetary Resources em 2018 e a blockchain Quorum em 2020.

O que a Consensys Ir ao Público Significa para a Indústria

Essa notícia mais recente demonstra um amadurecimento do setor de blockchain impulsionado por uma combinação de fatores. Por um lado, a transparência regulatória recente ajudou as empresas a se fundirem com os mercados tradicionais. Essa clareza melhorada por parte dos legisladores ajudou várias empresas a dar o salto. Mais notavelmente, Circle e Bullish recentemente sediaram IPOs.

Rodadas de Financiamento Históricas

Resumo do Financiamento da Consensys:

Financiamento Total: A Consensys garantiu $725M em 6 rodadas de financiamento

Maior Rodada: A maior rodada de financiamento da Consensys garantiu $450M em 11 de março de 2022.

Investidores: Um total de 57 investidores institucionais apoiam a Consensys

Última Rodada: A última rodada de financiamento levantou um valor não divulgado e foi uma rodada Series D realizada em 09 de novembro de 2022.

Divisão das Rodadas de Financiamento:

2 Fase Inicial

3 Fase Tardia

1 Subvenção

Investidores-Chave:

A Consensys garantiu investimentos da Samsung Venture Investment, Microsoft, Temasek, Anthos Capital, Sound Ventures, SoftBank Vision Fund, C Capital, Third Point, True Capital Management, Marshall Wace e UTA.VC, ParaFi, DeFiance Capital, Spartan Group, Animoca Brands, Electric Capital, Coinbase, HSBC e mais.

Por que Investir na Consensys?

Há muitos motivos para investir em ações da Consensys. Por um lado, a empresa tem sido uma força pioneira na economia de blockchain desde seus primeiros dias. Além disso, seu fundador criou repetidamente plataformas que redefiniram o mercado.

Apoio Institucional

A Consensys tem um forte apoio institucional e se associou a dois dos bancos mais respeitados do mercado. Esse apoio demonstra a institucionalização crescente da indústria de blockchain. Além disso, representa como as instituições financeiras tradicionais agora estão ansiosas para integrar produtos e serviços de blockchain.

Para aqueles que não querem esperar pela IPO, sempre há o mercado secundário. Essa via é muito mais complexa e exigirá que você seja um investidor acreditado para se qualificar. No entanto, fornecerá acesso direto às ações antes de sua IPO altamente antecipada. Aqui está o que você precisa saber.

Dados de financiamento e investidores extraídos de Tracxn

1. Mercado Secundário Pré-IPO

Os mercados secundários são bolsas projetadas para conectar acionistas pré-IPO com potenciais investidores. Essas bolsas podem oferecer esses ativos porque trabalham em estreita colaboração com funcionários, investidores de estágio inicial e capitalistas de risco, que são cruciais para o crescimento pré-IPO da empresa.

Investir em ações pré-IPO da Consensys pode oferecer retornos fortes se a valoração da empresa aumentar após sua IPO. É comum que as valorações das empresas aumentem após uma IPO. Como tal, faz sentido adicionar ações pré-IPO ao seu portfólio antes que a empresa anuncie planos para ir ao público.

Os mercados secundários têm muitos requisitos. Aqui estão algumas preocupações das quais você deve estar ciente:

Elegibilidade: Essa abordagem exige que você seja um investidor acreditado, o que significa que você terá que mostrar pelo menos $1M em ativos líquidos para se qualificar para o acesso.

2. Firmas de Private Equity

As firmas de private equity obtêm acesso a ações pré-IPO durante rodadas de investimento. Elas então oferecem essas ações a investidores de alto patrimônio líquido acreditados com uma comissão. Notavelmente, as firmas de private equity são conhecidas por ter estipulações extras, incluindo bloquear a venda de ações por anos em alguns casos.

3. Vendas de Ações de Funcionários

Muitos consideram as vendas de ações de funcionários como a melhor maneira de adquirir ações pré-IPO da Consensys. Esse método de adquirir ações pré-IPO exige que você se conecte com ex-funcionários. É comum que as empresas emitam ações como parte de um pacote de incentivos. Notavelmente, esse método de participação nos lucros se tornou mais popular, levando a mais oportunidades de ações pré-IPO para investidores.

Transações Privadas: Há muitos obstáculos que você precisará superar para concluir uma transação pré-IPO privada, incluindo a criação de acordos legais específicos, realização de avaliações e estabelecimento de limitações para a transferência do ativo.

Corretagem: Os corretores tirarão muito da confusão do processo pré-IPO. Esses profissionais podem guiá-lo por cada etapa, garantindo o cumprimento total e evitando erros comuns feitos por profissionais não treinados.

Há vários riscos que você deve considerar antes de entrar no cenário de investimento em ações pré-IPO. Aqui estão as principais preocupações:

Risco de Liquidez

Se você está procurando por um ativo que possa ser vendido imediatamente, as ações pré-IPO não são a melhor opção.

Esses investimentos podem incluir cláusulas de vendas e transferência que impedem a transferência do ativo até que certos critérios, como a conclusão da IPO, sejam atendidos. É até comum que as ações pré-IPO exijam que você espere anos antes de poder vender seus ativos.

Encontrando um Corretor

Se você atende aos requisitos e está confortável com os riscos, várias plataformas oferecem acesso a oportunidades pré-IPO:

Forge Global: Uma das maiores bolsas de ações privadas, oferecendo ações em startups de estágio tardio como SpaceX, Stripe e Databricks. Os mínimos geralmente começam em torno de $100.000.

EquityZen: Uma plataforma popular que permite que investidores acreditados comprem participações em empresas privadas com mínimos de $5.000. Ofertas anteriores incluem empresas como Discord e UiPath.

Rainmaker Securities: Um corretor de serviços completos que ajuda a encontrar e negociar vendas de ações privadas, incluindo oportunidades em empresas como OpenAI, Stripe e Palantir.

Hiive: Uma plataforma mais recente com preços de oferta e demanda em tempo real para centenas de empresas privadas. Transparente e com taxas baixas, com mínimos começando em torno de $25.000.

MicroVentures: Oferece acesso em pool a empresas de estágio tardio por meio de veículos de propósito especial (SPVs), incluindo investimentos anteriores em SpaceX e Instacart.

EquityBee: Permite que os investidores financiem o exercício de opções de ações de funcionários em startups, muitas vezes com descontos de valorização, com mínimos em torno de $10.000.

Augment: Uma bolsa digital que mostra preços em tempo real para ações pré-IPO, direcionada a investidores tecnicamente astutos e oferecendo taxas de transação mais baixas.

StartEngine Private: Lançada no final de 2023, essa plataforma oferece a investidores acreditados acesso a ofertas de Regulação D em empresas de estágio tardio, apoiadas por venture capital. Nos primeiros nove meses, gerou $16,5 milhões em receita, com investimentos médios em torno de $32.000

Importante: Sempre realize uma diligência completa e consulte um consultor financeiro antes de investir em ações de empresas privadas.

Valoração da Consensys e Futura IPO

A Consensys alcançou o status de unicórnio após garantir uma valoração de $7B em 15 de março de 2022. A empresa conseguiu garantir esse valor devido a vários fatores. Por um lado, é a líder do setor e tem sido instrumental no impulso da adoção. Hoje, é um componente crucial do ecossistema Ethereum, que é maior do que nunca.

A Consensys é de propriedade privada, mas tem planos de sediar uma IPO em um futuro próximo. Como tal, os investidores que detêm esses ativos podem descobrir que estão bem posicionados. Se a Consensys puder continuar a dominar o mercado e impulsionar a inovação e a adoção, é provável que suas ações possam ver um valor adicionado.

Conclusão da Consensys

A IPO da Consensys realizará várias tarefas-chave para o mercado de blockchain. Por um lado, abre a porta para uma adoção institucional mais ampla. Além disso, ajudará a inspirar outras empresas a levar seus projetos ao público. Como tal, a IPO ajudará a legitimar ainda mais a economia descentralizada e abrir a porta para que mais pessoas participem dela.

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Aviso: Este artigo é apenas para fins informativos e não constitui aconselhamento financeiro, legal ou de investimento. As ações pré-IPO são normalmente disponíveis apenas para investidores acreditados e envolvem riscos significativos. Sempre realize uma diligência completa e consulte um consultor financeiro ou especialista legal antes de tomar decisões de investimento.