Robótica
Hexagon conclui aquisição da Waygate Technologies por US$ 1,45 bilhão
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A Hexagon concluiu a aquisição, anunciada anteriormente, da Waygate Technologies, fornecedora de soluções de ensaios não destrutivos (END), da Baker Hughes (BKR ) em 2 de novembro de 2026, por um valor empresarial de aproximadamente US$ 1,45 bilhão, sem caixa nem dívida, segundo o comunicado sobre a conclusão da aquisição da empresa.
A Waygate fornece sistemas de radiografia industrial e tomografia computadorizada (TC), soluções de inspeção visual remota (RVI), ensaios ultrassônicos e soluções de geração de imagens, e emprega aproximadamente 1.500 pessoas em 25 localidades. A partir de 1º de novembro de 2026, a empresa passou a ser consolidada na área de negócios Manufacturing Intelligence da Hexagon.
Impacto no financiamento e nas margens
A Hexagon financiou o pagamento em dinheiro com recursos próprios e linhas de crédito já existentes. Após a transação, somadas as aquisições da Guidance Marine e da ZG Technologies e a aquisição anunciada da Rocscience, a alavancagem pro forma da empresa é de aproximadamente 1,4 vez a dívida líquida em relação ao EBITDA, com base nos números do terceiro trimestre de 2026. A Hexagon estima que os custos da transação, da separação e da integração relacionados à aquisição totalizarão aproximadamente € 50 milhões.
Com base em números pro forma do exercício fiscal de 2025, a Hexagon afirmou que a aquisição reduz a margem da área de negócios Manufacturing Intelligence em aproximadamente 300 pontos-base e a margem do Grupo em aproximadamente 150 pontos-base. Um elemento central de seu plano de criação de valor é elevar as margens da Waygate à faixa-alvo de margem EBITAC de 21% a 24% da Manufacturing Intelligence, por meio de iniciativas que incluem seu modelo operacional, fabricação local, vendas cruzadas e possível otimização do portfólio.
“A conclusão desta aquisição marca o início de um novo e empolgante capítulo para a área de negócios Manufacturing Intelligence da Hexagon”, afirmou Anders Svensson, presidente e CEO da Hexagon. “A Waygate Technologies traz tecnologia de inspeção de nível mundial e relacionamentos sólidos com os clientes.”
Acordo anunciado em abril
A Hexagon assinou o contrato definitivo para adquirir a Waygate em 13 de abril de 2026. Na ocasião, afirmou que esperava concluir a transação no segundo semestre de 2026, sujeita às aprovações regulatórias habituais e às condições de fechamento.
O comunicado de abril apresentou alguns números da empresa referentes ao exercício fiscal de 2025:
| Receita | EBITDA | EBIT1 | Margem EBIT1 | |
|---|---|---|---|---|
| Waygate Technologies (total) | ~US$ 630 milhões | US$ 83 milhões | US$ 65 milhões | 10.2% |
| RVI e radiografia | ~US$ 330 milhões | US$ 63 milhões | US$ 53 milhões | 16.1% |
A linha de RVI e radiografia representa apenas esses dois segmentos, sem incluir ensaios ultrassônicos e soluções de geração de imagens.
Em seu modelo operacional, a Hexagon atribui a cada divisão uma missão de Crescimento, Rentabilidade ou Estabilidade. A empresa classificou a Radiografia como um ativo de Rentabilidade e a RVI como um ativo de Crescimento. Descreveu a RVI como a principal fornecedora mundial de boroscópios de vídeo de alta qualidade, em um negócio que atende principalmente clientes de manutenção aeroespacial, permitindo a inspeção de motores a jato de aeronaves sem desmontá-los. Os ensaios ultrassônicos e as soluções de geração de imagens foram classificados como ativos de Estabilidade; para eles, a Hexagon buscará estratégias de melhoria de desempenho que podem incluir análises estratégicas.
A Waygate tem sede na Alemanha e reúne mais de 130 anos de história combinada de marcas como Seifert, Krautkrämer, phoenix|x-ray e Everest VIT. Em 2025, a distribuição de sua receita foi: América do Norte, 30%; Europa, 28%; Ásia, 34%; e resto do mundo, 8%. Segundo o comunicado de abril, a empresa atende clientes dos setores aeroespacial, de energia, automotivo, eletrônico e de manufatura industrial.
A Hexagon afirmou que a combinação dos sistemas de TC da Waygate com o software Volume Graphics e seu portfólio de metrologia cria uma oferta integrada de inspeção e qualidade ao longo de todo o ciclo de vida do produto. A aquisição também amplia a atuação da área de negócios Manufacturing Intelligence no mercado de manutenção, reparo e operações. Um apêndice que reapresenta os dados financeiros históricos da Hexagon e da Manufacturing Intelligence incluindo a Waygate Technologies está disponível no site de Relações com Investidores da empresa.
