Great Gray seleciona iCapital para desenvolver CITs de mercados privados para planos de contribuição definida

Great Gray Trust Company selecionou iCapital como seu parceiro preferencial para avaliação de gestores de mercados privados, diligência prévia e construção de portfólio, as empresas anunciaram em 14 de setembro de 2026, em um comunicado conjunto datado de Las Vegas e Nova Iorque. As empresas disseram que pretendem desenvolver soluções de mercados privados criadas sob medida para planos de contribuição definida, com o objetivo de ajudar patrocinadores de planos e consultores a ampliar oportunidades de diversificação e apoiar resultados de longo prazo para os participantes dentro de soluções de aposentadoria gerenciadas profissionalmente.

Great Gray e iCapital trabalharão juntos para desenvolver um conjunto de trusts de investimento coletivo (CITs) específicos por classe de ativo, abrangendo private equity, private credit e ativos reais privados, proporcionando aos patrocinadores de planos de aposentadoria maior flexibilidade para incorporar mercados privados em portfólios gerenciados profissionalmente. As capacidades de mercados privados incorporadas nesses CITs apoiarão a seleção de gestores, a construção de portfólio, a gestão de liquidez e a supervisão contínua.

Papéis na colaboração

Great Gray estabelecerá os CITs, atuará como seu trustee, manterá a autoridade fiduciária final sobre seus investimentos e supervisionará sua prestação de serviços. A empresa trará sua expertise fiduciária, em CITs e planos de aposentadoria, juntamente com sua infraestrutura institucional de investimento, operacional e de distribuição, para a relação.

iCapital fornecerá diligência prévia em mercados privados, avaliação de gestores, construção de portfólio e capacidades de gestão do ciclo de vida dos investimentos. Essa função inclui recomendações à Great Gray sobre a seleção de gestores de mercados privados subjacentes, desenho de alocação, gestão de liquidez e educação para patrocinadores de planos e consultores.

A colaboração amplia as capacidades flexPATH da Great Gray, que o comunicado descreve como uma estrutura de glidepath especializada, multi‑gestor e de melhor qualidade, que atualmente representa mais de US$ 130 bilhões em ativos em 30 de junho de 2026. Juntas, as empresas disseram que pretendem ajudar provedores e consultores de planos de aposentadoria a incorporar exposição a mercados privados por meio de estruturas de fundos CIT bem regulamentadas, projetadas com governança, supervisão fiduciária e diversificação de longo prazo em mente.

Contexto de mercado e perfis das empresas

O comunicado cita dados do Investment Company Institute que mostram mais de US$ 13,8 trilhões em ativos de contribuição definida nos Estados Unidos ao final do primeiro trimestre de 2026. Descreve os planos de aposentadoria como um dos veículos mais importantes para a criação de riqueza de longo prazo e a segurança da aposentadoria dos trabalhadores americanos, e afirma que uma parcela crescente do crescimento econômico, da inovação e da criação de valor está ocorrendo nos mercados privados. O investimento em mercados privados em planos de contribuição definida ainda se encontra em fase de formação, segundo o comunicado, com progressos continuando em desenvolvimento de produtos, orientação fiduciária, infraestrutura operacional, educação dos participantes e prontidão do ecossistema.

“A conversa evoluiu de se os investimentos alternativos deveriam ter um papel nos planos de aposentadoria para como eles podem ser implementados de forma responsável para oferecer maior escolha de investimento, diversificação aprimorada e adoção simplificada dentro dos portfólios de aposentadoria,” disse Rob Barnett, presidente e diretor executivo da Great Gray Group. Ele afirmou que a Great Gray selecionou iCapital por sua ampla expertise em mercados privados, tecnologia líder de mercado e compromisso com a educação de patrocinadores de planos e consultores.

“Em todo o panorama de investimentos, estamos vendo uma demanda crescente por diversificação mais ampla, maior acesso a mercados privados e construção de portfólio mais sofisticada,” disse Lawrence Calcano, presidente e diretor executivo da iCapital. Calcano afirmou que os investidores de aposentadoria devem poder se beneficiar dos mesmos avanços por meio de soluções escaláveis, gerenciadas profissionalmente e alinhadas às necessidades de patrocinadores de planos e participantes.

A Great Gray Trust Company, LLC reporta US$ 371,8 bilhões em ativos de fundos em 30 de junho de 2026, e atende milhares de planos de aposentadoria em todo o país como parte da Great Gray Group. Mais de 8,9 % do total de ativos reportados está alocado em estruturas de fundo‑de‑fundos nas quais a Great Gray atua como trustee ou administradora dos fundos em ambos os níveis. A Great Gray Group, LLC é a empresa controladora da Great Gray Trust Company, LLC e da Retirement Plan Advisory Group, LLC.

A iCapital reporta US$ 1,2 trilhão em ativos atendidos globalmente em sua plataforma em 30 de junho de 2026, incluindo US$ 327 bilhões em ativos de plataforma alternativa, US$ 311 bilhões em investimentos estruturados, anuidades e seguros em aberto, e US$ 563 bilhões em ativos de clientes reportados. A empresa atende quase 3.900 empresas de gestão de patrimônio e 144.000 profissionais financeiros ativos. Sediada em Nova Iorque e Greenwich, Connecticut, opera 18 escritórios globalmente, incluindo centros em Zurique, Londres, Hong Kong, Cingapura, Tóquio, Sydney, Abu Dhabi e Toronto, e um centro de pesquisa e desenvolvimento em Lisboa.

Os Great Gray Funds são fundos de investimento coletivo bancário, não fundos mútuos, e os fundos e suas unidades são isentos de registro sob o Investment Company Act de 1940 e o Securities Act de 1933, respectivamente. Os investimentos nos fundos não são depósitos bancários e não são segurados ou garantidos pela Great Gray Trust Company, por qualquer banco, pelo FDIC, pelo Federal Reserve ou por qualquer outra agência governamental.

A seleção da iCapital segue anúncio da data-alvo de junho de 2025 da Great Gray, na qual a empresa selecionou a BlackRock para fornecer um glidepath personalizado alocando entre mercados públicos e privados para sua primeira solução de aposentadoria de data-alvo, que inclui exposições a private equity e private credit. As ofertas de ações de índice, renda fixa de índice e private equity da BlackRock também foram escolhidas para sustentar essa solução, e a Wilshire Advisors LLC foi nomeada para supervisionar a implementação da estratégia, incluindo a gestão de liquidez.