Subsidiária da Digital Realty levanta €1 bilhão com Notas de 5,125% 2036

Em um anúncio de 6 de outubro de 2026 datado em Austin, Texas, a Digital Realty informou que a Digital Euro Finco, LLC, uma subsidiária financeira indireta totalmente detida da parceria operacional da empresa, Digital Realty Trust (DLR ) , L.P., precificou uma oferta de €1 bilhão de valor nominal agregado de Notas Garantidas de 5,125% com vencimento em 2036, a um preço de 99,289% do valor nominal. O anúncio descreve a Digital Realty como “a maior plataforma de data centers neutra em nuvem e operadora do mundo”.

As Notas Euro serão obrigações seniores não garantidas da Digital Euro Finco, LLC e serão totalmente e incondicionalmente garantidas pela Digital Realty e pela parceria operacional. Os juros das notas serão pagos anualmente em atraso a uma taxa de 5,125% ao ano, a partir de 9 de outubro de 2026, inclusive, e as notas vencerão em 9 de outubro de 2036. O fechamento da oferta está previsto para ocorrer em 9 de outubro de 2026, sujeito ao cumprimento das condições usuais de fechamento.

A empresa afirmou que pretende destinar um montante equivalente ao produto líquido da oferta para financiar ou refinanciar, total ou parcialmente, projetos novos e/ou existentes em conformidade com a Estrutura de Títulos Verdes da Digital Realty, incluindo o desenvolvimento e a requalificação desses projetos. Segundo o comunicado, enquanto essa alocação não for concluída, todo ou parte do montante equivalente ao produto líquido poderá ser usado temporariamente para pagar empréstimos pendentes sob as linhas de crédito rotativo globais da parceria operacional, adquirir propriedades ou negócios adicionais, financiar oportunidades de desenvolvimento, investir em contas remuneradas e em valores mobiliários de curto prazo que gerem juros, em consonância com a intenção da empresa de qualificar‑se como REIT para fins de imposto de renda federal dos EUA, bem como para capital de giro e outros fins corporativos gerais, incluindo potencialmente o pagamento de outras dívidas ou a redenção, recompra, pagamento ou amortização de valores mobiliários de capital próprio ou dívida em circulação.

Estrutura de Títulos Verdes

Na sua página de títulos verdes, a Digital Realty descreve‑se como uma emissora líder de títulos verdes e afirma que, desde 2015, completou a alocação de US$ 8,5 bilhões em títulos verdes que apoiam edifícios sustentáveis, energia renovável e eficiência energética em todo o seu portfólio global de data centers. A página indica que a Estrutura de Títulos Verdes da empresa está alinhada com os Princípios de Títulos Verdes da International Capital Market Association e com os Objetivos de Desenvolvimento Sustentável da ONU. Como exemplo anterior, a empresa declara que sua alocação de título verde de setembro de 2024, no valor de €848,665,500, apoiou o desenvolvimento de seis projetos que atendem aos padrões LEED, BREEAM ou G‑SEED de desempenho ambiental.

A Estrutura de Títulos Verdes, revisada mais recentemente em 6 de outubro de 2022, define as categorias elegíveis de projetos verdes, que incluem energia renovável; projetos de eficiência energética que melhorem ou se espere que melhorem a eficiência energética de um edifício, subsistema de edifício ou equipamento em pelo menos 10 por cento; e edifícios verdes que tenham recebido, ou se espere que recebam, certificação sob padrões de terceiros especificados, incluindo LEED Silver, Gold ou Platinum e BREEAM Very Good, Excellent ou Outstanding, ou data centers com um PUE (Power Usage Effectiveness) médio anual projetado de 1,40 ou melhor. Segundo a estrutura, a Digital Realty compromete‑se a monitorar o uso dos produtos líquidos e a ter um auditor externo que verifique os recursos alocados a projetos verdes elegíveis, bem como o saldo restante de recursos não alocados, anualmente até que os produtos líquidos estejam totalmente alocados. A estrutura também obriga a empresa a relatar anualmente até que a alocação esteja concluída, abrangendo a lista de projetos financiados, a alocação de recursos por categoria, a conformidade dos projetos selecionados com os critérios de elegibilidade e os níveis de certificação alcançados. A empresa declara que buscará alocar totalmente os recursos a projetos elegíveis até o terceiro aniversário da emissão do título, embora possa estender ou modificar esse prazo conforme as condições de mercado o exigirem. A DNV Business Assurance USA, Inc. foi contratada para avaliar a estrutura e, em opinião de segunda parte datada de 7 de outubro de 2022, concluiu que a estrutura está alinhada com os Princípios de Títulos Verdes da ICMA.

O anúncio de precificação ocorreu no mesmo dia de um anúncio separado da Digital Realty que informou que a Digital Constellation B.V., uma subsidiária financeira indireta totalmente detida da parceria operacional, concluiu uma oferta de títulos suíços no total de CHF 510 milhões, composta por CHF 225 milhões de títulos suíços de 1,6803 % com vencimento em 2029, CHF 185 milhões de títulos suíços de 2,0600 % com vencimento em 2032 e CHF 100 milhões de títulos suíços de 2,4150 % com vencimento em 2036. Os títulos suíços são obrigações seniores não garantidas da Digital Constellation B.V., totalmente e incondicionalmente garantidas pela empresa, pela parceria operacional e pela Digital Intrepid Holding B.V., uma subsidiária de holding e financeira indireta totalmente detida da parceria operacional. A empresa afirmou que os produtos líquidos dessa oferta também destinam‑se a projetos em conformidade com a Estrutura de Títulos Verdes.

Restrições de Distribuição

Os Euro Notes estão sendo vendidos apenas fora dos Estados Unidos, com base no Regulation S sob o Securities Act dos EUA de 1933, conforme emenda. Os títulos não foram e não serão registrados sob o Securities Act e não podem ser oferecidos ou vendidos nos Estados Unidos ou a pessoas dos EUA sem registro ou uma isenção aplicável dos requisitos de registro. Os títulos não se destinam a ser oferecidos, vendidos ou de outra forma disponibilizados a nenhum investidor de varejo na Área Econômica Europeia ou no Reino Unido, e nenhum documento de informações essenciais exigido sob o Regulamento EU PRIIPs ou o Regulamento UK PRIIPs foi preparado. O mercado-alvo do fabricante, de acordo com a governança de produtos MiFID II e UK MiFIR, são apenas contrapartes elegíveis e clientes profissionais, em todos os canais de distribuição, e o comunicado declara que regulamentos de estabilização relevantes, incluindo FCA/ICMA, se aplicam.

O comunicado identifica declarações relacionadas ao cronograma e à consumação da oferta e ao uso esperado dos recursos líquidos como projeções, e afirma que a empresa não pode garantir que concluirá a oferta nos termos antecipados, ou mesmo que a concluirá. Para uma descrição dos riscos e incertezas associados, o comunicado remete ao Relatório Anual da empresa no Formulário 10‑K referente ao exercício encerrado em 31 de dezembro de 2025 e aos Relatórios Trimestrais no Formulário 10‑Q para os trimestres encerrados em 31 de março de 2026 e 30 de junho de 2026.