As criptomoedas mexeram com nossos corações: é preciso um intermediário

Por Richard McCall, CEO e cofundador da Armalytix 

O verão de 2022 chegou e, com ele, retorna um dos programas de televisão mais controversos do Reino Unido: Love Island. Ano após ano, o programa domina as conversas de verão, das fofocas no escritório e das revistas às longas reportagens sobre as questões que levanta. Para muitas pessoas, porém, sua aparência reluzente e seu caráter artificial são insuportáveis.

Em um universo muito diferente, o dos serviços financeiros, as criptomoedas também dividem opiniões. Nos últimos anos, tiveram uma trajetória movimentada e ganharam popularidade. Alguns críticos das finanças tradicionais, no entanto, rejeitam sua imagem chamativa, associada à supervisão insuficiente e às promessas de enriquecimento rápido.

Ao contrário das criptomoedas, Love Island não faz nada essencialmente revolucionário. Seu sucesso se apoia em uma tradição conhecida por quem procura o amor: receber ajuda para encontrar um parceiro. Em 2022, o público escolheu os primeiros casais antes mesmo de entrarem na vila. Talvez o setor cripto também precise de um intermediário que melhore a compreensão mútua com as finanças tradicionais. Se isso funcionar, pode ser o início de uma relação proveitosa.

A fama de mau garoto do setor cripto

Lacunas na supervisão e controles frágeis em algumas plataformas e empresas de criptomoedas podem facilitar fraudes e lavagem de dinheiro. Criminosos e pessoas sujeitas, por exemplo, a sanções relacionadas à Rússia podem tentar explorar essas falhas. Isso não significa que todas as operações sejam anônimas e impossíveis de rastrear, nem que todo o setor esteja sem regras. Golpes sofisticados podem retirar das vítimas suas economias e reservas para a aposentadoria. Recuperar o dinheiro pode ser difícil, e o ressarcimento não é garantido.

As fortes quedas de preços também abalaram a confiança. Segundo a estimativa apresentada pelo autor na época, a capitalização total do mercado cripto havia diminuído cerca de US$ 1 trilhão em alguns meses. A turbulência reforçou os pedidos de supervisão eficaz. TerraUSD era uma stablecoin algorítmica projetada para manter seu valor vinculado ao dólar americano. Seus defensores esperavam transformar os sistemas de pagamento pelo mundo. Em maio de 2022, porém, ela perdeu a paridade com o dólar e entrou em colapso. As rápidas retiradas dos investidores agravaram a crise e afetaram o mercado cripto mais amplo. Para o governo britânico, o episódio evidenciou a importância de um marco regulatório adequado.

O governo do Reino Unido já havia apresentado, em 4 de abril de 2022, antes do colapso da TerraUSD, planos para transformar o país em um centro de tecnologia cripto. Entre eles estava a intenção de incluir determinadas stablecoins usadas para pagamentos no marco regulatório. Eram propostas, não uma autorização geral já vigente para todas as criptomoedas. Regras claras poderiam favorecer a conexão com serviços financeiros tradicionais e o uso em pagamentos, mas não assegurariam, por si só, aceitação universal ou segurança dos ativos.

A regulação tradicional se aproxima das criptomoedas

Os dois mundos se aproximam e os supervisores observam seus pontos de contato. No Reino Unido, determinados serviços de câmbio e custódia de criptoativos estão sujeitos às regras de prevenção à lavagem de dinheiro e ao registro correspondente na Financial Conduct Authority (FCA) desde janeiro de 2020. Trata-se das Money Laundering, Terrorist Financing and Transfer of Funds Regulations, não de uma aprovação geral da FCA para qualquer produto cripto. Também é preciso respeitar a cronologia das orientações. O Grupo de Ação Financeira Internacional (GAFI) atualizou suas orientações sobre a abordagem baseada em risco para ativos virtuais e seus prestadores de serviços em outubro de 2021. A consulta da FCA CP19/3 sobre criptoativos era de 2019, e as orientações finais saíram em julho daquele mesmo ano. Esses documentos descrevem padrões e o alcance da regulação. Não eram novas leis uniformes para criptomoedas recém-introduzidas no verão de 2022. Na metáfora do programa, ainda assim influenciam as condições de convivência na vila.

É preciso um intermediário

Quando os dois mundos se encontram, um intermediário pode ajudar a aproximá-los. As empresas cripto devem realizar verificações adequadas às suas respectivas obrigações. Isso inclui conhecer os clientes e, conforme o risco e as circunstâncias, examinar a origem dos recursos e o percurso das transações. Para instituições financeiras tradicionais, informações sobre saldos e movimentações de carteiras cripto podem oferecer evidências complementares. Um endereço de carteira, sozinho, não comprova a identidade de seu usuário nem a origem lícita de todos os recursos.

O autor propõe combinar o Open Banking com informações de carteiras cripto. Com os consentimentos e as permissões de acesso necessários, serviços tecnológicos de verificação podem reunir dados relevantes e compartilhá-los entre o cliente e o destinatário pretendido. Trata-se de compartilhar informações de forma autorizada, não de entregar chaves privadas ou o controle dos ativos. Um relatório compreensível que reúna várias fontes pode apoiar verificações de conformidade e diligência. Prestadores especializados podem aliviar o trabalho e liberar tempo para outras atividades. Contratá-los não garante o cumprimento das regras de prevenção à lavagem de dinheiro: a empresa obrigada continua responsável pelas verificações adequadas.

E viveram felizes para sempre…

Na opinião do autor, a disposição para inovar do setor cripto e as finanças estabelecidas, muitas vezes mais lentas, podem se complementar. A reputação de facilitar a lavagem de dinheiro e a ocultação de crimes pesa sobre as criptomoedas. Ela não descreve todos os usos, nem significa que cada operação seja totalmente anônima. As quedas de Bitcoin e Ethereum na época aumentaram a pressão para levar os riscos a sério. Não foram a única causa de regras que, em parte, já existiam. Corretores imobiliários e profissionais jurídicos que atuam em transferências de imóveis também precisam avaliar evidências da origem de recursos cripto conforme suas obrigações. É aí que o intermediário pode mostrar seu valor: reunindo fontes diferentes para apoiar uma relação mais sólida entre criptomoedas e finanças tradicionais. Que esse casal vença Love Island permanece uma esperança do autor, não uma promessa.