BXCI garante financiamento de US$ 1 bilhão para apoiar empresa resultante da união de negócios de detecção de segurança

A Blackstone Credit & Insurance (BXCI) anunciou, em 12 de outubro de 2026, que lidera um financiamento de US$ 1 bilhão para apoiar a combinação da Analogic Corporation com os negócios de Security Enterprise Solutions, Ports & Borders e Industrial Automation da Leidos Holdings, Inc. (LDOS ) A BXCI atuou como principal credora e coordenadora líder conjunta da transação, ao lado da HPS e do Bank of America (BAC ) e do Wells Fargo. A transação subjacente foi concluída no início de outubro de 2026.

A Blackstone descreveu a combinação como a criação de uma empresa global de imagem e detecção de segurança mais forte, com capacidades mais amplas, relações mais sólidas com os clientes e maior escala para atendê-los em aeroportos, portos, fronteiras, infraestruturas críticas e outros ambientes essenciais para missões críticas.

“Temos satisfação em apoiar os negócios combinados com esta solução de financiamento, que ajudará a criar uma empresa líder, integrada e de grande escala em detecção de segurança”, afirmou Brad Colman, diretor global de investimentos em saúde e de relacionamento com patrocinadores na área de estratégias de crédito privado da BXCI. “Esta transação demonstra nossa capacidade de oferecer capital flexível e de grande escala a plataformas líderes de mercado.”

A empresa resultante da combinação

A Analogic, a Altaris e a Leidos anunciaram a conclusão da transação em 5 de outubro de 2026. A empresa resultante da combinação opera sob a marca Analogic, é de capital fechado, tem sede em Salem, New Hampshire, e é liderada pelo diretor-presidente da Analogic, Tom Ripp. A Leidos manterá uma participação minoritária significativa na empresa; o comunicado da Leidos sobre a conclusão foi datado de 2 de outubro de 2026, em Reston, Virginia.

O diretor-presidente da Leidos, Tom Bell, afirmou que a joint venture “cria uma empresa inovadora americana, com a tecnologia, o talento e a escala necessários para atender às necessidades globais de inspeção de segurança, que evoluem rapidamente” e que seu lançamento reforça o foco da Leidos nos motores de crescimento que impulsionam sua estratégia NorthStar 2030. Bell acrescentou que a combinação reafirma o compromisso da Leidos com as missões de segurança nacional e os mercados que atende. A Leidos declarou que, paralelamente à joint venture, continuará atuando em todo o ecossistema de aviação, inclusive na modernização de aeroportos e sistemas de tráfego aéreo.

Ripp afirmou que a combinação reúne duas organizações altamente complementares e cria uma empresa global de imagem e detecção de segurança mais forte e mais focada. Segundo ele, os negócios combinados estão bem posicionados para atender os clientes durante todo o ciclo de vida da inspeção e detecção de segurança, da inovação e engenharia à implantação, aos serviços e ao suporte de longo prazo. O comunicado da Analogic afirma que a nova empresa reúne tecnologias comprovadas, experiência avançada em geração de imagens, relações globais com clientes, capacidade de fabricação e experiência em serviços e suporte ao longo de todo o ciclo de vida, com foco em imagem e detecção de segurança de missão crítica para aeroportos, portos, fronteiras, infraestruturas críticas e outros ambientes de alto risco.

Termos do acordo e assessores

A Leidos e a Altaris firmaram o acordo de joint venture em 15 de abril de 2026, combinando o negócio Security Enterprise Solutions da Leidos com a Analogic, controlada pela Altaris, em uma única empresa sediada nos EUA e com alcance operacional global, segundo o anúncio do acordo pela Leidos. Nos termos do acordo, a Leidos contribuirá para a joint venture com aproximadamente 1.500 funcionários, que representam US$ 625 milhões em receita projetada para 2026.

O anúncio de abril de 2026 informou que a transação deveria ser concluída no segundo semestre de 2026, sujeita às condições habituais de fechamento, incluindo a obtenção das aprovações regulatórias. As empresas afirmaram que a consolidação dos dois negócios tem como objetivo aprimorar a inovação em produtos de segurança e gerar ganhos de eficiência em pesquisa e desenvolvimento, fabricação e operações de tecnologias de inspeção de última geração, além de acelerar a transição para soluções nativas de IA e de geração de imagens 3D.

A Leidos manteve a PJT Partners (PJT ) como assessora financeira, a Fried, Frank, Harris, Shriver & Jacobson LLP e a DLA Piper como assessoras jurídicas, e a KPMG como assessora contábil para a transação. A Kirkland & Ellis LLP e a Hinckley Allen & Snyder LLP atuaram como assessoras jurídicas da Analogic, juntamente com a Ernst & Young LLP, como assessora contábil.

Os investimentos da BXCI abrangem os mercados de crédito, incluindo crédito privado com grau de investimento, empréstimos garantidos por ativos, crédito público com grau de investimento e de alto rendimento, recursos sustentáveis, dívida de infraestrutura, obrigações de empréstimos garantidos, crédito direto e crédito oportunista, segundo o comunicado da Blackstone, que também descreve a BXCI como prestadora de serviços de gestão de investimentos para seguradoras.

Com sede em Salem, New Hampshire, a Analogic projeta, desenvolve, fabrica e oferece suporte a soluções avançadas de geração de imagens, detecção, automação e energia para os mercados de segurança da aviação, portos e fronteiras, infraestrutura crítica, saúde e indústria. A Leidos, com sede em Reston, Virginia, tem aproximadamente 50.000 funcionários em todo o mundo e informou receita anual de aproximadamente US$ 17,2 bilhões no exercício fiscal encerrado em 2 de janeiro de 2026.

A Altaris é uma empresa de investimentos sediada na cidade de Nova York, com foco exclusivo na aquisição e no desenvolvimento de empresas do setor de saúde. Desde sua fundação, em 2003, investiu em mais de 50 empresas. Segundo comunicados da Blackstone e da Analogic, a Altaris administra US$ 10 bilhões em capital próprio; já os comunicados da Leidos afirmam que a empresa administra mais de US$ 9 bilhões.